에너지 주식에 한 번 베팅해보세요! 호텔을 "비축"하는 것을 좋아합니다! '톱티어' 펀드매니저의 생각이 다시 드러난다

1월 20일, 또 다른 '일류' 펀드 매니저 상품이 2022년 분기별 보고서를 공개했는데, 그 내용은 자주 강조되었습니다. 2022년 공적 펀드 챔피언 황하이(Huang Hai)는 자신의 모든 주요 자산을 에너지에 걸었습니다. Dao; Caitong Fund Jin Zicai는 4분기 호텔 및 전력 부문에 대해 낙관적입니다. Soochow Fund의 수석 부사장(총책임자 대행)은 청정 에너지에 더 관심이 있습니다.

Wanjia Fund Huang Hai: 에너지 트랙에 대한 단일 베팅

1월 20일 Vanguard Fund는 2022년 액티브 주식형 펀드 실적의 '챔피언'인 관리 중인 황하이 3개 펀드의 2022년 분기 보고서를 공개했습니다. Vanguard Macro Timing은 다양한 전략, Wanjia의 선택, Wanjia의 새로운 수익이었습니다. 규모 추이를 보면, 2022년 4분기말 기준 3개 펀드의 규모는 각각 18억4000만위안, 9억3300만위안, 9억8500만위안인 반면, 2022년 3분기말 기준으로는 3개 펀드 규모는 18억2200만 위안, 10억3100만 위안, 10억7000만 위안이다.

포지션 조정의 관점에서, 황하이는 3개 펀드 중 최대 규모인 Wanjia Macro Timing Multi-Strategy를 예로 들며, 2022년 분기 보고서에서 해당 펀드가 보유 자산을 크게 줄였다고 밝혔습니다. 정책기대에 따라 부동산주, 소비주, 은행주가 동시에 거래됐고, 석탄, 석유, 가스 등 자원주는 하락세를 보였다. 구체적으로 2022년 3분기 보고서와 비교하면 황하이는 2022년 4분기 산시석탄산업, 산시석탄, 중국선화 등 다수의 에너지주에서 포지션을 늘린 반면, 젬데일그룹, 잉지아공주 등 개별주에서는 포지션을 늘렸다. 상위 10위권 종목에서 철수했습니다. 현재 이 제품의 상위 10개 보유 종목은 모두 석탄, 석유, 가스 등 업스트림 에너지 부문에 속합니다.

황하이는 2023년을 바라보며 중국의 거시경제가 약한 회복 과정에 들어갈 것이라고 말했다. A주는 '강한 기대와 약한 현실'의 추세를 보일 것이며 현재의 가치 평가는 여전히 필요하다. 변동하고 통합됩니다. 성장안정 정책의 누적효과가 점차 나타나기 때문에 하반기에는 실적과 밸류에이션 모두 상승할 가능성이 있다. 현재 안정적인 성장이라는 중요한 시기에, 높은 배당금, 높은 확실성, 낮은 가치 평가, 낮은 부채 등의 특성을 지닌 업스트림 에너지 주식은 여전히 ​​공격적이고 방어적인 희소 자산이며 계속해서 집중적으로 보유될 것입니다. 동시에, 경기회복과 관련된 밸류에이션이 낮은 미드스트림 산업에 대한 투자 기회를 적극적으로 모색하겠습니다.

Caitong Fund Jin Zicai:

호텔 및 전력 부문에 대해 낙관적 전망

1월 20일 저녁 Caitong Fund는 Jin Zicai가 관리하는 재무 결과를 공개했습니다. , 투자 부서 총괄 관리자 Tongfu Xin Dingkai가 Four Seasons Newspaper를 공동으로 창간했습니다.

포지션 조정 측면에서 진자재는 2022년 4분기 호텔, 전력장비 등 산업에 집중할 예정이다. 구체적으로 2022년 3분기 보고서를 비교하면 Jin Zicai는 2022년 4분기에 Huadian International과 Datang Power Generation에서 직책을 늘렸습니다. 이 밖에도 베이징관광호텔(Beijing Tourism Hotel), 진장호텔(Jinjiang Hotel), 둥팡전기(Dongfang Electric), 중국청년여행서비스(China Youth Travel Service), 준팅호텔(Junting Hotel) 등 여러 종목이 새로운 강자로 떠올랐다.

Jin Zicai가 2022년 분기 보고서에서 말했듯이, “2022년 4분기에 우리는 업계 구성에 일정한 조정을 가했으며, 동시에 전력 부문에서 입지를 확대했습니다. "서비스 산업 측면에서 Jin Zicai는 해외 검토 경험을 바탕으로 서비스 산업의 회복 기울기가 상대적으로 높고 중상급의 볼륨 및 가격 성능이 있다고 말했습니다. 최종 및 레저 서비스 산업은 모두 상대적으로 양호합니다. 우리는 4분기에 포지션을 적당히 늘렸고 계속해서 낙관적입니다.

발전 부문에서는 석탄화력 비용과 부품 비용이 개선되면서 2023년에는 부문 실적이 상승세를 보일 것이라고 진자재는 말했다. 전통적인 화력 발전 부문의 전략적 가치가 향상됨에 따라 전력망 피크 에너지의 전략적 가치가 점점 더 두드러지고 있습니다. 화력 발전의 유연성 전환은 운영자가 풍력 및 태양광 자원 지표를 얻는 중요한 수단 중 하나가 되었습니다. 산업이 회복적 성장에 들어섰고, 정책적 측면에서도 산업의 건전한 발전을 더욱 적극적으로 장려함으로써 2023년 전력산업의 예리함은 어느 단계에서 더욱 높아질 것으로 예상된다.

쑤저우 펀드 천준:

청정 신에너지는 더욱 번영하는 순환을 가져올 것입니다

쑤저우 펀드도 1월 20일에 수석부회장 총책임자가 다음과 같이 밝혔습니다. (대행 본부장) Chen Jun이 관리 중인 펀드에 대한 2022년 분기 보고서는 Soochow Xingxiang Growth Mix와 Soochow Xinghong 1년 보유 기간 믹스입니다. 2022년 4분기말 기준 두 펀드의 규모는 각각 9억300만위안, 5억6800만위안이다.

포지션 조정 측면에서 두 펀드 중 가장 큰 Soochow Xingxiang Growth Mix를 예로 들어 2022년 3분기 보고서를 비교하면 Chen Jun은 Dier Laser와 Deye 주식 보유량을 늘렸습니다. 2022년 4분기에는 Xusheng Group, Tuopu Group 및 기타 주식을 줄이고 Jade Bird Fire, Longi Green Energy, Dongfang Cable 및 기타 주식의 지분을 줄였습니다. 이 밖에도 산구파워(Shaangu Power), 트리나솔라(Trina Solar), 종커추앙다(Zhongke Chuangda) 등이 새로운 강자이다.

첸준은 시장이 바닥을 찾고 있으며 정책과 밀접한 금융부동산, 여행체인, 소비재 부문, 신용혁신 부문 등 다양한 핫스팟을 발굴했다고 말했다.

앞으로 천준은 국제 환경이 크게 개선될 것으로 예상된다고 말했다. 국내 환경요인이 진정된 이후에는 재발하더라도 경기회복은 불가피할 것으로 보인다. 향후 6개월 동안 주식시장에 기회가 있을 것으로 예상됩니다. 시간이 지날수록 더 넓은 성장공간과 더 높은 성장률, 탄탄한 펀더멘털을 갖춘 청정에너지 부문은 2023년 더욱 번영하는 발전기를 맞이할 것으로 예상되며, 밸류에이션도 매력적이다.

앞으로도 국제적으로 경쟁력이 있는 중국 청정에너지 분야에 주목해 에너지저장, 태양광, 해풍, 자동차부품 등의 분야에 기회가 가득할 것으로 예상되며, 우수기업의 장기적 투자가치에도 주목하겠습니다. 그중에서.