일내 거래의 성장의 길

< P >-"월스트리트 오퍼 일기" < P 이렇게 하면 거래원이 장기적인 안목을 세우는 데 도움이 되지만 훈련의 강도가 부족해 효율성이 떨어지고 인재율이 낮다. 새로운 육성 아이디어는 거래원이 작은 파동을 잡으려고 시도한 다음 점차 큰 시세를 잡기 위해 전환하도록 하는 것이다. (존 F. 케네디, 공부명언) 이러한 장점은 훈련 강도가 높고,' 단호한 멈춤' 과' 동종 조작' 과 같은 좋은 습관을 빨리 개발하는 데 도움이 되며, 충분한 판감과 경험을 쌓은 후 거래원은 큰 시세를 더 잘 파악하고 위험을 더 잘 통제할 수 있다는 것이다. < P > 그러므로 거래를 배우는 것은 초단기 거래 (scalping) 로 시작하는 것이 가장 좋다. 초단선이란 한 번에 2 ~ 3 분의 돈만 벌고 2 ~ 3 분의 돈을 벌어도 떠나고, 하루에 수백 번의 거래를 하고, 돈을 잃는 횟수보다 더 많은 돈을 벌 수 있는 방법을 찾는 것이다. (알버트 아인슈타인, 돈명언) 매번 이윤이 미주 2 ~ 3 센트이기 때문에 매번 손실도 주당 3 점 이내로 엄격하게 통제해야 한다. 이를 위해서는 거래원이 단호하게 손해를 멈추고 망설이지 않고 유연하고 결단력 있고 반응이 민첩해야 한다. 기회가 올 때 신속하게 출격하고, 상황이 좋지 않으면 한 푼도 평평하게 나가거나 한 푼을 배상해야 한다. 반드시 3 분의 1 의 정지 손실 위치까지 기다려야 손실을 막을 수 있는 것은 아니다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자신감명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자신감명언) < P > 한 거래인이 하루에 3 건의 거래를 했다고 가정해 봅시다. 그 중 6% 의 거래가 돈을 벌고, 주당 평균 2 점을 벌고, 나머지 4% 의 거래가 손해를 보고, 주당 평균 2 점을 배상한다고 가정해 봅시다. 만약 그가 매번 창고마다 2 주라면, 그의 이윤 거래 * * * 는 72 달러 (2*.2 달러 *3*6%=72 달러) 를 벌고, 결손 거래는 48 달러를 배상한다 거래 비용은 약 1 주 쌍방 2 달러, 3 건의 거래 * * * 12 달러, 마지막 날의 이윤은 12 달러였다. < P > 초단기 거래의 이익 모델은 세 가지 필수 구성 요소가 있다. 첫째, 단호하게 손해를 멈추고, 손실을 정해진 범위 내에 통제한다. 그렇지 않으면, 제때에 돈을 버는 거래 횟수가 손해를 보는 횟수보다 훨씬 클 수도 있고, 돈을 벌지 못할 수도 있다. 둘째, 일정한 정확도와 6%~7% 가 있다. 셋째, 매일 거래 횟수가 충분하고, 횟수가 많아야 확률의 유효성을 보장할 수 있다. 횟수가 충분해야만 저비용 고속의 장점을 충분히 발휘할 수 있다. 횟수가 충분해야만 가능한 한 빨리 지나치게 강한 거래원을 단조할 수 있는데, 이것이 바로' 거래 하는 법을 배우는 것은 초단기 거래로 시작하는 것이 가장 좋다' 는 이유다. < P > 안정적이고 수익성이 높은 초단기 거래원에게는 하루에 3 여 건의 거래가 이루어지는데, 그 중 2 여 건은 돈을 벌고, 1 여 개는 적자이다. 이 1 여 개의 결손 거래에 직면하여, 그는 매번 단호히 손해를 멈추고 요행을 가져서는 안 된다. 만약 손해가 단호하지 않다면, 나쁜 결과가 곧 드러날 것이다. 개인이 단호하지 않으면 단기적으로는 처벌을 받지 않을 수도 있지만 단맛을 맛볼 수 있어 1 ~ 2 년 후에 시장이 크게 반전될 때까지 기다려야 큰 손실을 초래할 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 초단기 거래는 교역자가 하루에 1 여 차례 단호하게 손해를 멈추도록 강요했기 때문에, 그가 가능한 한 빨리 단호하게 손해를 막는 좋은 습관을 기르는 데 도움이 될 것이다. < P > 동시에, 하루에 1 여 차례 적자를 낸 거래에 대해 거래원은 반드시 태연히 손실을 받아들여야 한다. 그렇지 않으면 그는 이 일을 감당할 수 없을 것이다. 천성적으로, 절대다수의 사람들은 모두 태연히 손실을 받아들일 수 없다. 큰 손실, 이를테면 사랑하는 사람을 잃거나 의외의 장애를 잃는 것, 작은 손실, 예를 들면 시험에 실패하거나 재정적 도난과 같은 큰 손실은 그렇게 쉽게 받아들일 수 없으며, 그로 인해 우리는 길거나 짧은 고통을 겪게 될 수 있습니다. (윌리엄 셰익스피어, 오셀로, 가족명언) (윌리엄 셰익스피어, 오셀로, 가족명언) 어떤 사람은 심지어 고통에 빠져 빠져나갈 힘이 없어 경생을 택한다. < P > 거래가 그렇게 어려운 이유 중 하나는 손실이 거래의 필연적인 부분이지만 절대다수의 사람들이 태연하게 손실을 받아들일 수 없기 때문이다. 그들은 손실을 피하거나 피하므로 손실을 단호히 막을 수 없다. 또는 손실을 두려워, 그래서 대담하게 창고를 만들 수 없습니다; 또는 손실에 격노해서 냉정을 유지할 수 없다. 또는 손실에 대해 마음에 두고 있기 때문에 현재 거래에 집중할 수 없다. 초단기 거래로 거래원은 하루에 1 여 차례 손실을 직시하도록 강요했기 때문에, 그가 더 빨리' 진정한 용사' 가 되도록 도울 수 있었다. 참담한 인생을 직시하고, 정면에 낭자한 선혈이 될 수 있었다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 용기명언) 거래는 풍화설월이 아니라, 밥을 사먹는 것이 아니라,' 칼끝에 피를 첨가하고, 빨리 원한을 품고' 사는 일이니, 사람을 베려면 태연히 손해를 받아들여야 한다. 몇 달 동안 수만 건의 거래 세례를 거쳐 초단기 거래원은 손실을 더 빨리 태연하게 받아들이고 손실을 거래 비용으로 볼 수 있습니다. 비용은 불가피하지만 통제할 수 있고 통제해야 합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) < P > 손실 통제-단호하게 손해를 멈추고 태연하게 손실을 받아들이는 것이 거래 성공의 초석이지만, 이 초석 위에 일정한 정확한 비율을 달성해야 돈을 벌 수 있다. 정확한 비율을 보장하기 위해서, 초단기 거래원은 반드시 동종 거래를 견지해야 한다. 그에게 반전을 잡는 것은 절대 실수이며 무의미하다. 하락 과정에서 최저점을 사기 위해 한 거래원이 여러 번 잘못 골라야 결국 최저점을 잡을 수 있다. 최저점은 하나뿐이고, 하락 과정에서' 닮아 보인다' 는 최저점은 확실히 많기 때문이다. < P > 정말 최저점에서 사더라도 초단기 거래원에게는 2 ~ 3 분의 돈을 벌어 떠나는 것에 불과하다. 그는 오늘 최저점을 샀다고 생각하기 때문에 정해진 거래 전략을 버리고 오랫동안 보유하기 시작했다. 보유한다고 해서 더 많은 돈을 벌 수 있는 것은 아니다. 예를 들어 주가가 최저점에서 5 센트만 오르면 한 구간에서 2 센트의 정리로 접어들고, 종장까지 통장할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) 수거장에 보유하는 것보다 일찍 이해하고 그 2 센트 구간에서 앞뒤로 거래하여 이익을 얻는 것이 낫다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) 결론적으로, 초단기 거래원에게 역세 조작은 정확한 비율을 크게 떨어뜨릴 수 있으며, 역전을 붙잡아도 손해를 볼 수 없다. 따라서 최고점을 찾지 않고 상승 추세에서 끊임없이 더 많은 일을 해야 한다. 그에 따라 최저점을 찾지 않고 하강 통로에서 끊임없이 빈칸을 한다. 이렇게 하면 초단기 거래원이 가능한 한 빨리 동종 조작의 좋은 습관을 개발할 수 있다. < P > 일정한 정확도를 달성하기 위해서는 초단기 거래원도 창고에 들어갈 수 있는 좋은 시기 (timing) 를 파악할 수 있어야 한다. 시기를 잘 파악하지 못하면, 동종 조작이라도 계속 손해를 볼 수 있다. 거래는 과학이자 예술이다. 수학적으로 합리적인 거래 전략을 세우고, 단호하게 손해를 멈추고, 순세 조작을 하고, 대수의 법칙을 이용하는 등 모두 거래의 과학적 측면을 반영한다. 창창시기 파악은 교역 중 예술의 한 면을 더 잘 드러낸다. 그는 거래원에게 통찰력, 예판력, 창의력, 집행력을 충분히 발휘해 자신의 직관을 믿을 것을 요구했다. 교역원의 개인적 가치를 반영한 것도 바로 이런 방면이다. 거래의 모든 과학적 것들이 이제 절차가 되어 완벽하게 실현될 수 있게 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 과학명언) 만약 거래에 예술의 성분이 없다면, 더 이상 거래원이 필요하지 않을 것이다. 컴퓨터 프로그램으로 자동 거래하면 된다. < P > 실제로 미국 주식시장에는 많은 컴퓨터 자동 거래 프로그램이 있습니다. 우수한 초단기 거래원은 속도와 기술면에서 그 자동거래 프로그램보다 더 많은 것을 할 수 있을 뿐만 아니라, 그 프로그램들을 이용하여 돈을 벌 수도 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 결론적으로, 대량의 강도 높은 오퍼 실천을 통해 초단기 거래원은 창고 건설 시기에 대한 파악 능력을 더욱 빠르게 높일 수 있다. 출창 시기의 파악에 대해서는 초단기 거래원이 큰 문제가 되지 않는다. 초단기 거래인은 출창 직후 다시 죽일 수 있고, 산가구에게는 너무 이르거나 너무 늦게 나오면 이윤이 크게 손실될 수 있기 때문이다. < P > 초단기 거래는 거래자가 가능한 한 빨리 단호한 손해중지, 손실과 동종 조작 습관을 태연하게 받아들이고 창고 건립 시기에 대한 파악 능력을 빠르게 높이는 것 외에도 큰 장점인 운동거래인의 심적 자질을 키울 수 있도록 도와준다. 초단기 거래는 권투 경기와 다소 비슷하지만, 너의 상대는 더욱 무섭다. 너는 영원히 그를 쓰러뜨릴 수 없고, 언제든지 너를 땅에 넘어뜨릴 수 있다. 그러므로 항상 자기 보호에 주의해야 하지만, 지나치게 조심해서는 안 된다. 결국 점수로 이 무서운 상대를 이기려면 왕성한 투지, 강한 승부욕, 자신감과 필승의 결심이 있어야 한다. 너는 고도의 집중력을 유지하고, 기회가 올 때 용감하고 과감하게 출격하고, 불리할 때 신속하게 곤경에서 벗어나야 한다. 너는 매우 강인해야 하고, 일련의 무거운 타격을 견딜 수 있어야 하며, 좌절할수록 용감해지고, 또 냉정함을 유지할 수 있어야 한다. 당신은 또한 매우 유연하고 끊임없이 전술을 조정해야 하며, 가장 중요한 것은 고도의 자율성을 유지하고, 강한 의지력으로 약점, 두려움, 탐욕, 분노, 충동을 억제하고, 옳은 일을 하도록 강요해야 한다는 것이다. 이 모든 것은 어떤 거래 방법으로든 매우 중요하다. 그러나 이러한 요구 사항 중 어느 것도 쉽게 수행할 수 없습니다. 강도 높은 엄격한 훈련을 거쳐 심리적 소질이 우수한 사람들만이 할 수 있다. 바로 이런 이유로, 우리는 절대다수의 사람들이 거래에서 성공을 거두지 못할 것이라는 것을 알게 되었으며, 이와 동시에 은퇴한 직업군인과 프로 운동선수들이 훌륭한 거래원이 되었다는 것을 알게 되었습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 초단기 거래라는 특수한 거래법은 거래자가 항상 좋은 마음을 유지해야 하기 때문에, 마치 거래인을 큰 용광로에 넣고 천망치를 거쳐 강철 의지와 지나치게 강한 심리적 자질을 더 빨리 단련할 수 있는 것과 같다. < P > 요컨대, 초단기 거래소 특유의 강도 높은 훈련량 강화를 통해 초보자는 단 3 ~ 4 개월 만에 매우 견고한 기반을 마련할 수 있다. 그는 중요한 거래 원칙을 심오하고 즉각 인정할 뿐만 아니라, 어떤 원칙을 본능에 가까운 습관으로 바꿀 수도 있다. 이런 경지에 이르려면, 다른 거래 방식을 채택한 많은 거래상들에게는 2 ~ 3 년의 반복적인 발버둥을 거쳐야 할 것 같다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 거래명언) < P > 물론, 초단기 거래원이 쉽게 그런 수확을 얻을 수 있는 것은 아니다. 그와는 반대로' 피와 불' 세례에서 극심한 진통을 겪었기 때문에 탈바꿈을 완료하는 시간이 상대적으로 짧았다. 따라서 이런 의미에서 거래에서 성공하고자 하는 모든 사람은 서너 달 동안 초단기 거래 훈련을 받아야 한다. < P > 초단기 거래를 기반으로 거래자는 일일 모멘텀 거래 (intra-day momentum trading) 를 시도할 수 있습니다. 이런 거래법은 초단기 거래에 비해 건수가 줄었고, 거래당 이윤 목표가 확대됐으며, 입창과 출창 시기에 대한 요구도 높아졌다. < P > 우수한 운동량거래원 (momengtum trader) 은 침착하고 냉정하며 눈병이 빠르다. 주가가 무질서하게 변동할 때, 그는 참을성 있게 기다릴 것이다. 주가가 시작되면 즉시 죽일 것입니다. 주가운동이 속도를 늦추거나 역전의 조짐이 나타날 때, 그는 즉시 창고를 평평하게 하고 이윤을 잠글 것이다. < P > 일일 운동량 거래는 직업거래원이 가진 장점을 계속 발휘할 수 있다. 거래 비용이 낮고 거래 속도가 빠르다. 즉, 저비용과 고속으로 거래원이 창고에서 나온 후 언제든지 다시 죽일 수 있다는 것이다. 따라서, 일내 운동량 거래의 출창 원칙은 차라리 늦지 말고 장부 이윤의 손실을 허용하지 않는 것이다. < P > 일 내 운동량거래원은 주가가 반등하는 초기부터 창고를 빠져나올 것이며, 리콜 과정에서 계속 보유하지 않을 것이다. 그래서 그는 큰 문제를 피했습니다. 현재의 운동은 단지 작은 콜백일 뿐, 아니면 완전히 반전된 시작일 뿐이다. 이 문제는 산가구에게 큰 골칫거리가 되었다. 소매 거래 비용이 높아서 자주 드나들 수 없기 때문에, 항상 콜백에서 보유해야 하며, 장부 이윤의 손실을 참아야 하며, 소폭 콜백 이후에도 이전 운동을 계속하고 싶다. 하지만' 콜백' 이 계속 확대되면서 결국' 완전 반전' 으로 변하는 경우가 많다. 원래 돈을 버는 거래가 손해를 보는 것이다. 일내 운동량 거래는 원칙적으로 이런 고민을 피하므로 성공하기 쉽다. < P > 의 또 다른 장점은 강도 높은 일일 운동량 거래 훈련을 통해 거래원이 추세, 반전, 돌파구를 더 잘 파악할 수 있다는 점이다. 이 탄탄한 기초 위에서 거래자는 일내 대역 거래 (intra-day swing trading) 를 더 시도할 수 있다. < P > 일일 밴드 거래는 일일 운동량 거래보다 훨씬 적고, 이익 목표는 가능한 추세를 이용하는 것입니다. 정지 손실 위치의 설계는 자금과 위험 관리를 모두 고려해야 하며, 기술 분석도 결합해야 합니다. 창고를 짓고, 창고를 관리하고, 창고를 나가는 과정은 더욱 복잡하고 도전적이다. 또한 거래원에게 선판 후 더 많은, 더 세밀한 연구와 준비 작업을 할 것을 요구했다. < P > 우수한 일일 밴드 거래인은 거래 전날 밤 시장을 면밀히 연구하고 거래 방안을 설계하여 다음날 발생할 수 있는 시세와 기회를 준비해야 한다. 그는 반드시 수천 개의 주식 중에서 1 ~ 2 개의 주식을 중점 추적 대상으로 골라야 한다. 교역원의 이런 능력과 준비 작업의 질은 그의 다음날의 이윤 수준을 크게 결정할 것이다. < P > 미국 주식시장이 개장하기 전에 거래원은 아시아와 유럽의 각 주요 시장의 성과, 전 세계 주요 정치경제 뉴스, 발표되고 곧 발표될 미국 경제 데이터, 미국 주가 선물 동향, 개별 주식 전 거래 상황 등을 포함한 일련의 정보를 알아야 한다. 이러한 새로운 정보를 바탕으로 그는 자신의 방안을 조정하여 이날 주목해야 할 목표 주식을 추가로 수정하고 결정할 수 있다. < P > 개장 후 어떤 주식이 과연 예상 시세를 벗어나면 거래원은 과감하게 계획대로 창고를 지을 것이다. 처음에 그는 일부 창고에 들어가 주가가 계속 예상대로 발전하며 거래자는 창고 건설 과정이 완료될 때까지 창고를 추가할 것이다. 그런 다음 주식의 주체 추세가 파괴되지 않는 한 거래자는 자신의 창고를 소유하고 관리합니다. 따라서 그는 주가의 현재 역세 운동이' 콜백' 인지' 완전 반전' 의 시작일지 판단해야 한다. 그는 이윤을 계속 확대할 수 있도록' 콜백' 이 자신의' 지진' 을 내지 않도록 최선을 다해야 한다. 또 가능한 한 빨리' 완전 반전' 을 식별하여 이윤이 지나치게 손실되지 않도록 해야 한다. < P > 이에 따라 그는 시장의 현재 운동이 그의 창고에 어떤 영향을 미칠지 판단하고, 주가가 관건인 추세를 관찰하고, 기술 지표와 거래량의 변화를 분석하고, 주가 운동의' 광기' 정도를 느낄 수 있도록 해야 한다. 이 모든 것이 교역자가 그의 창고 아웃 계획을 시작하도록 유도할 수 있다. 예를 들면, 먼저 절반을 빼거나 1/3.

창고 출출출출출출이 좋은지 아닌지는 최종 이윤에 큰 영향을 미칠 것이다. 때때로 막 들어온 첫 번째 창고는 아직 창고를 증설할 겨를이 없으니, 서둘러 손실을 막아야 한다. 때때로 시세가 매우 좋은 상황에서는 거래원이 파장할 때까지 계속 보유해야 이익을 얻을 수 있다. < P > 전체 거래 과정은 복잡하고 시장이 급변하고 있어 거래인의 거래 기교와 심리적 자질에 대한 요구가 높다. 그는 추세를 신속하게 식별해야 한다. 가능한 한' 가짜 돌파구' 와 같은 함정을 피한다. 참을성 있고 과감하게 초기 입장시기를 고르다. 대담하고 교묘하게 창고를 추가하다. 언제라도 손실을 단호히 멈추거나 이윤을 고정할 준비가 되어 있으며, 동시에 가능한 한 일찍 창고를 나서는 것을 피하고 추세를 최대한 활용하기 위해 노력한다. 또한 거래자는 목표 주식을 선택하고 취사함으로써 주의력과 자금을 가장 좋은 기회에 집중해야 한다. 가장 중요한 것은 거래원이 강인한 의지, 자신감, 엄격한 자율력, 용감하고 결단력, 집중력, 항상 왕성한 투지와 좋은 마음가짐을 유지해야 한다는 점이다. < P > 분명히 이것은 매우 어려운 거래 방법으로, 초단기 거래와 일내 운동량 거래보다 더 도전적이다. 또한, 일일 밴드 거래에서는 직업거래원이 가지고 있는 저비용과 속도의 장점이 충분히 발휘되지 못하고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 일명언) (윌리엄 셰익스피어, 일명언) 슈퍼