위험 패리티 전략이란 무엇인가요?

리스크 패리티 전략이란 무엇입니까?

FOF 펀드의 첫 번째 배치 대부분은 위험 패리티 전략을 사용했는데, 문제는 위험 패리티가 무엇인가 하는 것입니다. 몇 가지 질문부터 시작해 보겠습니다.

1. 왜 많은 투자자들이 주식시장에 투자해 돈을 벌지 못하는 걸까요?

지난 10년간 우리의 개방형 주식 펀드의 연평균 수익률은 16%. 왜 대부분의 투자자는 돈을 벌지 못하거나 심지어 돈을 잃나요?

A주 시장은 매우 변동성이 크기 때문에 투자자는 쉽게 높은 가격에 매수하고 낮은 가격에 팔다가 돈을 잃을 수 있습니다. 모든 변동을 '완화'할 수 있고 A주와 동일한 장기 투자 수익을 얻을 수 있는 투자 상품이 있다면 투자자는 그러한 투자 상품으로 쉽게 돈을 벌 수 있을 것입니다.

2. 유가증권의 투자위험은 무엇인가요?

유가증권의 가격변동은 위험입니다. 금융에서는 표준편차를 위험을 측정하는 지표로 사용하겠습니다.

3. 증권 투자 위험(변동성)을 줄이는 방법은 무엇입니까?

서로 상관관계가 낮은 여러 유형의 자산에 동시에 투자하면 단일 시장의 큰 변동성을 효과적으로 완화할 수 있습니다. 예를 들어 주식(펀드) 50%와 채권(펀드) 50%를 조합하면 포트폴리오의 위험을 줄일 수 있지만, 이러한 조합의 단점은 위험 노출이 더 크다는 점이다.

4. 포트폴리오 투자의 위험을 더욱 줄이는 방법은 무엇인가요?

포트폴리오의 위험을 더욱 줄이기 위해서는 두 가지 측면에서 투자를 시작할 수 있습니다.

A. 포트폴리오를 늘릴 수 있습니다. 포트폴리오의 상품 카테고리에는 주식, 채권, 원자재 및 기타 투자 대상이 포함됩니다.

B, 위험도가 높은 상품에는 낮은 비율을 할당하고 낮은 상품에는 높은 비율을 할당합니다. - 위험 제품.

5. 리스크 패리티란 무엇인가요?

공식 설명: 리스크 패리티(RiskParity)는 투자 포트폴리오의 다양한 자산에 동일한 위험 가중치를 할당하는 자산 배분 개념입니다.

실제로 리스크 패리티 전략은 '리스크' 관점에서 시작되며, 계산을 통해 주식과 채권 간의 리스크가 동일하도록 보장한다. 예:

포트폴리오의 주식 위험은 4, 원자재 위험은 3, REITS 위험은 2, 채권 위험은 1이라고 가정합니다.

그렇다면 포트폴리오의 위험은 다음과 같습니다. 중국의 주식, 원자재, 채권, REITS, 채권의 배분비율은 각각 12%, 16%, 24%, 48%입니다.

이렇게 포트폴리오에 포함된 4가지 자산 유형인 주식(4*12%), 채권(3*16%), REITS(2*24%), 원자재( 1*48%) 모두 동일합니다.

리스크 패리티 모델의 핵심 아이디어는 다양한 자산의 가중치를 조정하여 포트폴리오 내 다양한 ​​자산의 위험 기여도(RiskContribution)의 기본 균형을 달성하는 것입니다.

'안정적인 행복을 원한다' 펀드 포트폴리오는 위험과 수익의 균형을 이루기 위해 위험 패리티 전략을 채택하고 있다. 해피포트폴리오는 수익을 추구하기보다는 리스크 관리에 더 신경을 씁니다. 우리는 6%~8%의 지속적이고 안정적인 수익률을 통해 모든 투자자가 투자에서 가장 편안한 상태를 찾을 수 있다고 믿습니다.

이것을 보고 나면 위험 패리티 전략이 무엇인지 이미 이해하셨으리라 믿습니다.