사모펀드 투자 펀드는 얼마나 위험한가요?

사모펀드 투자에는 어떤 위험이 있나요?

사모펀드 투자는 높은 수익을 가져올 수 있지만 큰 위험도 따릅니다. 아래는 편집자가 수집한 사모펀드의 위험 프로필입니다. 읽어보시고 공유해 주시기 바랍니다.

사모펀드는 얼마나 위험한가요?

1. 시장 위험

금융시장 가격은 경제적 요인, 정치적 요인, 투자심리 등 다양한 요인에 영향을 받습니다. 그 영향은 펀드의 자산 소득 수준 변화로 이어지고 주로 정책 리스크, 경기 순환 리스크, 금리 리스크, 상장회사 운영 리스크, 구매력 리스크 등을 포함하는 리스크를 발생시킵니다.

2. 관리 위험

실제 운용 과정에서 펀드 매니저는 관련 정보, 경제 상황 및 보안에 대한 이해에 영향을 미치는 지식, 기술, 경험 및 기타 요인으로 인해 제한을 받을 수 있습니다. 가격 추세는 선택된 투자 품종의 성과가 다른 투자 품종의 성과보다 계속해서 더 좋을 수는 없다고 판단됩니다. 펀드매니저가 경제상황과 증권시장에 대해 부정확한 판단을 하고, 불완전한 정보를 입수하고, 투자운용에 실수를 하는 경우에는 위탁재산의 소득수준에 영향을 미치게 됩니다.

3. 신용 위험

펀드는 거래 과정에서 결제 불이행을 겪을 수 있거나, 펀드가 투자한 채권 발행인이 불이행하여 원리금 지급을 거부할 수 있습니다. 이로 인해 계획된 자산 손실이 발생합니다. 신용위험은 주로 거래상대방, 발행자, 보증인으로부터 발생합니다. 펀드재산의 투자운용에 있어서 운용사의 신용조사 수준이 미흡하고 신용상품이나 거래상대방의 신용도를 부정확하게 판단하는 경우, 펀드재산은 신용위험으로 인한 손실에 노출될 수 있습니다.

4. 유동성 위험

유가증권 시장의 유동성은 가격, 투자 그룹 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 특히 유동성 성과는 고르지 않습니다. 어떤 기간에는 거래가 활발하고 유동성이 매우 좋은 반면, 다른 기간에는 거래가 적고 유동성이 좋지 않을 수 있습니다. 시장 유동성에 문제가 있는 경우 펀드 운용으로 인해 포지션 개설 비용이 증가하거나 현금 실현이 어려워질 수 있습니다.

사모펀드 투자의 기대수익률은 상대적으로 높지만, 여전히 시장리스크, 정책리스크, 경영리스크, 운영리스크 등 리스크가 많이 반영되어 있음을 알 수 있다. 사모펀드 운용규정에 따르면 사모펀드 운용사와 투자자는 계약을 체결할 때 위험을 공개하고 투자자에게 알리고 서면으로 확인해야 한다. 이쯤 되면 사모펀드가 리스크를 높여야 하는지 모두가 명확하게 알아야 한다.

사모펀드 운용에 필요한 사항

1. 명의는 명의등록관리규정을 준수하여야 하며, 일정 규모에 도달한 투자회사는 이를 사용할 수 있다. 이름에 투자 기금이라는 단어를 사용합니다.

2. 명칭에 포함된 업계 용어에는 "벤처캐피털펀드, 벤처캐피탈펀드, 지분투자펀드, 투자펀드" 등의 단어를 사용할 수 있습니다.

3. 펀드형 투자펀드 회사의 등록 자본금은 5억 위안 이상이어야 하며, 이는 모두 당시 실제 납입자본금 형태로 이루어져야 합니다. 설립 자본금은 1억 위안 이상이어야 하며, 5년 이내의 등록 자본금은 회사 정관의 규정에 따라야 합니다.

4. 단일 투자자의 투자 금액은 1천만 위안 이상이어야 합니다.

5. 최소 3명의 고위 임원이 주식 투자 펀드 관리 및 운영 경험 또는 관련 사업 경험을 갖고 있습니다.

6. 펀드형 기업의 업무범위는 비증권업 투자, 투자관리, 컨설팅으로 결정됩니다.

사모펀드의 배당 방식과 조건은 무엇인가요?

사모펀드의 배당 방식은 분할 방식과 배당 방식입니다.

사모펀드의 배당금 지급 조건:

1. 사모펀드는 수익성 있는 주식을 매각한 후 이익을 얻습니다.

2. 펀드의 금년도 수입은 금년도 수입이 분배되기 전에 먼저 전년도 손실을 보충해야 합니다.

3. 펀드 수입이 분배된 후 각 펀드 지분의 순 가치는 액면가보다 낮을 수 없습니다.

4. 펀드 투자 연도 동안 순손실이 발생한 경우 펀드 수입은 분배되지 않습니다.

사모펀드는 위험한가?

첫 번째는 불투명한 정보에 대한 위험성이다. 사모펀드는 엄격한 정보 공개 요건이 없기 때문에 정보 불투명성은 사모펀드의 가장 큰 위험이다. 투자 계획, 자금 이체, 프로젝트 추적 및 관리 프로세스 등 모든 투자 운영 프로세스가 관련되어 있어 정보 공개가 충분하지 않을 가능성이 높습니다.

두 번째 투자자는 위험 저항력이 낮습니다. 많은 투자자들이 사모펀드 투자에 참여하는 이유는 사모펀드의 높은 수익률을 중시하기 때문입니다. 그러나 높은 수익률은 그만큼 리스크도 높기 때문에 그에 상응하는 리스크 저항 능력이 부족하기 때문에 투자에 집중해야 합니다. 이러한 유형의 사모펀드 펀드 위험에 대해 알아보세요.

제3자 펀드매니저로 인한 사모펀드 리스크. 엄격한 업계 접근 기준이 없기 때문에 펀드매니저 간 운용 능력, 업계 현황, 시장 인지도에 뚜렷한 차이가 있습니다. 동일한 시장 환경에서 일부 펀드 매니저는 정확한 투자로 투자자에게 수익을 가져다 줄 수 있습니다. 관리자는 투자자에게 손실을 초래할 수 있습니다.

도덕적 해이가 네 번째로 높습니다. 펀드 프로젝트는 일반적으로 파트너십 형태로 이루어지지만, 전문적, 지리적, 시간적 요인으로 인해 투자자가 프로젝트를 효과적으로 감독하고 관리할 수 없기 때문에 모럴 해저드는 투자자가 자주 직면하는 사모펀드 위험이기도 합니다.

다섯 번째 프로젝트 파이낸싱은 전문성이 부족하다. 프로젝트 파이낸싱은 일반적으로 높은 수준의 실무 경험과 전문적인 능력을 요구하지만, 일부 사모펀드 매니저나 운용팀은 프로젝트 파이낸싱을 효과적으로 모니터링하고 관리하는 능력이 부족합니다.

여섯째, 공공예금을 불법적으로 흡수할 위험이 있다. 일부 사모펀드는 의도적으로 수익을 과장하고 사업 내용을 은폐해 투자자의 투자를 유도하는데, 이들 사모펀드는 불법적으로 공적예금을 유치할 가능성이 크다.