헤지펀드란 무엇인가요?

헤지거래 방식을 사용하는 펀드를 헤지펀드(hedgefund)라고 하며, 헤지펀드 또는 헤지펀드라고도 합니다. 일반적으로 헤징은 시장과 관련하여 방향이 반대이고 수량도 동일하며 이익과 손실이 상쇄되는 두 가지 거래를 동시에 수행하는 것입니다. 헤지펀드 운용의 목적은 선물, 옵션, 기타 금융파생상품뿐만 아니라 각종 관련주식의 실제 매매, 리스크 헤징 등의 운용능력을 활용하여 투자위험을 어느 정도 회피하고 해결하는 것입니다.

헤지펀드와 기존 투자펀드의 차이점

1. 거시정보를 기반으로 분석하고 운용할 수 있을 뿐만 아니라 데이터 모델을 활용하여 운용하고 운용할 수 있는 유연한 거래 방식 추세를 판단하고 가치 전략 운영 등에 의존할 수도 있습니다.

2. 공매도 메커니즘이 있습니다. 길 수도 있고 짧을 수도 있습니다. 시장지수가 하락할 가능성이 있는 경우에는 주가지수를 매도하여 리스크를 회피하세요.

3. 거래 모드를 활용하세요. 즉, 마진 거래는 예상 연간 기대 수익률을 증폭시키기 위해 100위안을 지출하여 1,000위안의 주식을 구매하는 것입니다.

4. 규제 제약을 피하세요. 헤지펀드는 전통적인 투자펀드에 비해 자유도가 더 높습니다.

헤지펀드 모델이 돈을 벌 수 있을까?

헤지펀드 운용의 두 가지 핵심은 시장보다 나은 성과를 내는 것과 자본을 유지하는 것입니다. 좀 더 자세히 설명하면 주식 롱/숏 전략의 두 가지 주요 셀링 포인트와 목적이 있습니다. 하나는 시장 사이클 동안 초과 기대 연간 기대 수익률(α) 또는 주식 선택을 통해 시장을 능가하는 것이고, 다른 하나는입니다. 시장이 하락할 때 시장을 능가하기 위해 원금은 침식으로부터 보호됩니다.

PensionPartners는 다음 차트를 사용하여 헤지펀드 업계의 주식 헤지 전략 펀드가 20년 이상 하락세를 보인 것으로 보인다. 2년 만에 20% 미만으로 떨어졌습니다.

헤지펀드 업계의 알파 창출 능력은 규모 성장에 반비례하는 것으로 보입니다. 지난 5월 말 기준 헤지펀드 조사기관 HFRI 자료에 따르면 주식형 헤지펀드의 최근 12개월간 예상 연평균 수익률은 8.86%, 같은 기간 S&P 500 지수 상승률은 17.96%였다.

그러나 자본 보호 측면에서는 헤지펀드가 여전히 좋은 모습을 보이고 있다. 1990년, 1998년, 2000~2002년의 시장 붕괴에서는 자산이 덜 하락했지만, 2007~2009년에는 최대 손실률이 30%를 넘은 적도 있었습니다. , 시장보다 훨씬 뒤떨어져 있습니다.