자금 위험 유형

펀드 위험 유형

신용 위험

펀드 자체가 투자한 채권, 어음 및 기타 상품의 신용 위험과 환매계약 등 거래 기반 투자 위험.

시장가격 노출위험

시장가격 노출위험은 머니마켓 펀드의 실제 시장가치, 즉 펀드의 순가치와 펀드 거래가격(보통 펀드의 액면가에서 벗어날 위험).

정책리스크

재정정책, 통화정책, 산업정책, 지역개발정책 등 국가 거시정책의 변화로 인해 발생하며, 이로 인해 시장가격 등락이 발생하고 영향을 미치는 리스크입니다. 펀드 수익.

경기순환위험

경제운영의 순환적 변화에 따라 증권시장의 소득수준도 주기적으로 변화하며, 이에 따라 펀드투자의 소득수준도 변화하게 되어 결과적으로 위험.

금리 위험

금융 시장 금리의 변동은 증권 시장 가격과 수익률의 변화로 이어집니다. 이자율은 채권 가격과 수익률에 직접적인 영향을 미치며, 기업의 자금 조달 비용과 이익에도 영향을 미칩니다. 펀드는 채권과 주식에 투자하며, 이자율 변동에 따라 수익 수준이 영향을 받을 수 있습니다.

상장 회사의 운영 위험

상장 회사의 운영 조건은 경영 능력, 업계 경쟁, 시장 전망, 기술 업데이트, 재정 상태, 신규 투자 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 제품 연구 및 개발 등은 회사 이익의 변화로 이어질 것입니다. 펀드가 투자한 상장회사의 실적이 부진할 경우 주가가 하락하거나 배당에 사용할 수 있는 이익이 감소하여 펀드의 투자수익이 감소할 수 있습니다. 상장기업 역시 예측할 수 없는 변화를 겪을 수 있습니다. 펀드는 이러한 비체계적인 위험을 분산시키기 위해 투자를 다양화할 수 있지만 이를 완전히 피할 수는 없습니다.

인플레이션 위험

펀드 투자의 목적은 펀드 자산의 가치를 유지하고 증가시키는 것입니다. 인플레이션이 발생할 경우 펀드가 증권에 투자하여 얻은 수입은 다음과 같이 상쇄될 수 있습니다. 인플레이션에 영향을 미쳐 펀드 자산의 가치를 유지하고 증가시킵니다.

채권 수익률 곡선 변경 위험

채권 수익률 곡선 변경 위험은 수익률 곡선의 비평행 이동과 관련된 위험을 의미합니다. 위험의 존재를 반영합니다.

재투자 위험

시장금리 하락은 채권 이자수익의 재투자율에 영향을 미치며, 이는 금리 상승으로 인한 가격 위험과 상호 강화됩니다. .

신용 위험

거래 과정에서 펀드가 결제 불이행을 겪을 수도 있고, 펀드가 투자한 채권 발행인이 불이행을 하거나 원금과 이자의 지급을 거부할 수도 있습니다. 결과적으로 펀드 자산의 손실이 발생합니다.

운용 위험

펀드매니저의 전문적 기술, 연구 능력 및 투자 관리 수준은 경제 상황 및 증권 가격 추세에 대한 보유, 분석 및 판단에 직접적인 영향을 미칩니다. 펀드의 투자 수익 수준. 동시에 펀드매니저의 투자관리 시스템, 리스크 관리, 내부통제 시스템이 건전한지, 도덕적 해이와 기타 컴플라이언스 리스크를 효과적으로 예방할 수 있는지, 펀드매니저의 직업윤리 수준도 영향을 미칠 것입니다. 펀드의 위험과 수익 수준이 영향을 미칩니다.

유동성 위험

신흥 전환 시장으로서 우리나라 증권 시장은 전반적인 유동성 위험이 더 높습니다. 펀드의 투자 포트폴리오에 포함된 주식 및 채권은 다양한 이유로 유동성 위험이 높아지며, 이로 인해 증권 거래 실행이 더욱 어려워지고 매입 비용이나 실현 비용이 증가하게 됩니다. 또한, 펀드 투자자의 환매 요구로 인해 펀드 포지션 조정 및 자산 실현이 어려워져 유동성 리스크가 악화될 수 있습니다.

운영 및 기술적 위험

각 비즈니스 링크를 운영하는 동안 펀드 관련 당사자는 내부 통제가 부적절하거나 인적 요인으로 인해 운영 오류 또는 운영 위반이 발생하여 위험을 초래할 수 있습니다. 울트라바이어스 거래, 내부자 거래, 거래 오류 및 사기 등의 절차. 또한, 개방형 펀드의 후공정 운영에 있어서 기술적인 시스템 장애나 오류로 인해 정상적인 거래 진행에 영향을 미칠 수 있으며, 심지어 펀드 주주의 이익에도 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 기술적 위험은 펀드 매니저, 펀드 관리인, 등록자, 판매 대행사, 증권 거래소, 증권 등록 및 청산 대행사 등으로부터 발생할 수 있습니다.

컴플라이언스 리스크

펀드를 관리 또는 운용하는 과정에서 국내법, 규정 또는 펀드계약의 관련 조항을 위반할 위험을 말합니다.

(1) 펀드사업의 급속한 발전으로 인한 불완전한 시스템 구축, 인력, 리스크 관리 및 내부 통제 시스템으로 인해 발생할 수 있는 리스크 (2) 금융시장 위기 및 업계 경쟁으로 인해 발생할 수 있는 리스크 압력 위험 (3) 전쟁, 천재지변 등 불가항력 요인의 출현은 증권시장 운영에 심각한 영향을 미칠 수 있으며, (4) 기타 사고로 인한 위험.