ExxonMobil의 당혹감: 한때 미국에서 가장 수익성이 높은 회사 중 하나였던 ExxonMobil은 올해 24억 달러의 손실을 입었습니다.

작성자?/?Ma Xiaolei

편집자?/?Wen Sha

설계자?/?Zhao Haoran

출처 ?/?Nytimes , 저자: Clifford Krauss

엑슨모빌은 135년의 역사 동안 정부의 축출, 투자 실패, 엑손 발데즈 원유 유출이라는 처참한 상황을 겪었지만, 그 모든 어려움에도 불구하고 엑슨모빌은 불행하게도 석유 대기업은 여전히 ​​많은 돈을 벌었습니다.

엑슨모빌 드릴십이 가이아나를 떠난다. 세계 지도자들이 기후 변화에 맞서기 위한 노력을 강화하고 있음에도 불구하고 회사는 여전히 그곳과 다른 나라에서 더 많은 석유 시추를 계획하고 있었습니다.

그러나 갑자기 엑슨은 심각한 쇠퇴를 시작했고 오랫동안 휴면 상태였던 단기 슬래브가 등장했습니다. 이는 팬데믹 확산과 에너지 세계의 기술 변화로 인한 것입니다.

세계 최대의 비정부 석유 및 가스 생산업체인 ExxonMobil은 수십 년 동안 미국에서 가장 수익성이 높고 가치가 높은 회사 중 하나였지만 올해 첫 9개월 동안 손실을 입었습니다. 24억 달러로 주가는 약 35% 하락했다. 지난 8월 엑슨은 다우존스산업평균지수에서 쫓겨나고 소프트웨어 회사 세일즈포스(Salesforce)로 대체됐다. 이러한 변화는 Big Oil의 지휘봉이 성장하는 기술 산업으로 넘어간다는 것을 의미합니다.

Edward Jones의 에너지 분석가인 Jennifer Rowland는 "엑슨은 생존자인가?"라고 물었습니다. "물론 그렇습니다. 그들은 거대한 글로벌 자산, 훌륭한 인력, 훌륭한 기술 지식을 보유하고 있습니다. 하지만 진짜 질문은 그들이 계속해서 번영할 수 있느냐는 것입니다. 지금은 그것에 대해 회의적인 사람들이 많이 있습니다."

투자자들은 엑슨에 점점 더 많은 압력을 가하고 있습니다. 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 최근 엑슨의 지분을 늘린 오랜 주주 D.E. 쇼(D.E. Shaw)는 회사에 비용 절감과 환경 기록 개선을 요청했다고 합니다. 또 다른 행동주의 투자자인 Engine No. 1은 캘리포니아주 교사 퇴직 제도와 영국 교회의 지원을 받아 유사한 개혁을 추진하고 있습니다. 그리고 12월 9일 수요일, 뉴욕주 감사관 Thomas P. DiNapoli는 주의 2,260억 달러 규모의 연금 기금이 배출량을 줄일 만큼 빠르게 움직이지 않는 석유와 천연가스 회사 주식을 판매할 것이라고 말했습니다.

조셉 R. 바이든 대통령 당선인을 포함한 지도자들이 기후 변화에 대처하기 위한 조치를 취하겠다고 약속하면서 올해 에너지 수요가 급감했습니다. 모든 석유 회사가 노력하고 있습니다. 많은 유틸리티, 자동차 제조업체 및 기타 기업은 풍력, 태양열 및 전기 자동차를 선호하여 온실가스의 가장 큰 원인인 화석 연료를 대폭 줄이거나 제거하겠다고 약속했습니다.

Royal Dutch Shell, BP 등 유럽 기업들이 화석연료에서 벗어나기 시작했습니다. 그러나 대부분의 미국 석유 회사와 마찬가지로 엑손은 석유와 가스에 두 배로 투자하고 있으며 기후 변화를 늦추는 데 도움이 될 수 있는 기술에는 상대적으로 거의 투자하지 않습니다.

올해 11월 엑슨은 화석연료 생산량을 점진적으로 늘릴 계획이라고 거듭 밝혔다. 이 회사는 현재 텍사스와 뉴멕시코 전역의 퍼미안 분지와 가이아나, 브라질, 모잠비크의 해상 유전에서 석유와 천연가스를 생산하기 위해 수십억 달러를 투자하고 있습니다.

엑슨은 이전에 잘못된 행보를 인정하면서도 전략을 고집하고 있다. 엑손은 2010년경에 대부분 매입한 천연가스 자산의 가치를 최대 200억 달러까지 상각할 것이라고 밝혔다. 회사는 또한 비용을 절감하고 거의 40년 동안 매년 증가해온 배당금을 유지하기 위한 노력의 일환으로 약 14,000명의 직원, 즉 전체 직원의 15%를 내년 정도에 해고할 예정입니다.

그러나 이번 위기가 회사의 생존을 위협하기에 충분하다면 엑슨 경영진은 이를 인정하지 않았다. "

"현재의 변동성과 단기적인 불확실성에도 불구하고 우리 사업을 이끄는 장기적인 펀더멘털은 여전히 ​​강력합니다. "2017년부터 회사의 회장 겸 CEO를 맡아온 대런 W. 우즈(Darren W. Woods)는 최근 주주총회에서 이렇게 말했습니다.

엑슨은 석유계에 있습니다. 거의 고립된 회사, 그 경직된 기업 문화가 John D. Rockefeller가 19세기 후반에 Standard Oil을 설립한 이후 루이지애나주 배턴루지에 Exxon Mobil 정유소를 설립한 이후 발생할 수 있는 주요 변화를 놓치게 되었으며, 가공은 가까운 미래에 회사의 중추로 남을 것입니다. /p>

록펠러가 회계사였기 때문에 디지털 컴퓨팅은 엑슨의 DNA에 깊이 새겨져 있습니다. 엑슨의 최고 경영진은 주로 회사 출신의 엔지니어들로 구성되어 있으며, 이들은 모두 고위급입니다. 팀은 OPEC 석유 금수 조치, 전쟁, 정부 제재 등 예측 가능한 모든 장애물을 극복하겠다는 결의를 보여주었습니다.

위험하거나 열악한 장소에서 자주 운영되는 회사로서 이러한 자신감은 필요할 수 있습니다.

교육받은 전기 기술자이자 28년차 엑손 직원인 우즈(Woods) 현 CEO는 세간의 이목을 끄는 전임자들과 마찬가지로 차분한 자신감을 가지고 말한다. 그러나 그는 1990년대와 2000년대 초반에 기후 변화와 석유 고갈에 대한 우려를 비난했던 Lee R. Raymond와는 달리 좀 더 절제된 엑손 CEO 중 한 명입니다. 이는 Rex W. Tillerson이 트럼프 대통령의 첫 번째 CEO였던 것과는 다릅니다. 국무 장관.

두 사람 모두 업계에서 지배적인 인물이었지만 우즈에게는 석유 및 가스 가격 상승으로 잠시 가려진 문제라는 유산이 남아 있었습니다.

레이먼드의 기후 변화에 대한 공개적인 질문이 회사의 명성을 훼손한 반면, 틸러슨은 미국 석유 산업을 활성화시킨 셰일 시추를 활용하는 데 더디었습니다. 러시아 및 이라크와의 거래로 인해 회사는 막대한 손실을 입었습니다. 2009년에 그는 천연가스 가격이 최고조에 달했을 때 파쇄 기술과 귀중한 천연가스전을 이용하기 위해 XTO를 300억 달러 이상에 인수했습니다. 이후 몇 년 동안 원자재 가격이 떨어지자 회사는 손실을 입었고 11월에는 투자의 상당 부분을 철회했습니다.

"Darren Woods는 최근 몇 년간 엄청난 투자를 했지만 성공하지 못한 회사를 물려받았습니다." Fadel Gait는 은퇴한 월스트리트 분석가 Gheit이자 합병 전 Mobil의 연구 개발 엔지니어였습니다. 1999년 엑슨과 함께.

“Exxon Mobil은 대형 유람선과 같습니다. 하룻밤 사이에 항로를 변경할 수는 없습니다. 폭풍을 이겨낼 수는 있지만 궁극적으로 방향을 바꿔야 했습니다. 관련성을 유지하기 위해." 레이먼드는 논평을 거부했고 틸러슨은 논평 요청에 응답하지 않았습니다. 엑슨은 주로 Woods와 회사의 이전 공개 성명을 통해 질문에 응답했습니다.

회사 대변인 Casey Norton은 XTO 인수를 통해 잠재적인 자원을 확보하는 것 외에도 회사가 퍼미안 분지에서 셰일 유전을 성공적으로 확보하는 데 도움이 되는 인력과 기술도 확보했다고 말했습니다.

부임 후 첫 몇 년 동안 우즈는 생산 확대를 위해 돈을 빌리고 막대한 투자를 한다는 틸러슨의 폭넓은 전략을 따랐다. 전염병으로 인해 우즈는 진로를 바꾸게 되었습니다. 이제 회사는 2025년까지 탐사 및 생산에 원래 계획보다 3분의 1을 덜 지출할 계획입니다.

그러나 엑슨의 변화는 절대적으로 크지만 유럽 석유회사와 비교하면 '패치'라고밖에 볼 수 없다. 영국석유(BP)는 저배출 사업에 대한 투자를 향후 10년간 10배 늘려 연간 50억 달러로 늘리는 동시에 석유 및 가스 생산량을 40% 줄이겠다고 발표했습니다. Royal Dutch Shell, 프랑스의 Total SA 및 기타 유럽 회사는 다양한 속도로 유사한 조치를 취하고 있습니다.

미국에서 '유럽식' 목표에 근접한 유일한 주요 석유회사는 옥시덴탈 페트롤륨(Occidental Petroleum)이다. 회사는 최근 2040년까지 운영에서 순 제로 탄소 배출을 달성하고 2050년까지 순 제로 연료 사용을 달성하기로 약속했습니다. 공기 중 이산화탄소를 포집하여 원유를 땅 밖으로 밀어내는 동시에 온실가스를 영구적으로 지하에 남겨두는 공장을 텍사스에 건설하고 있습니다.

“셰일 시대에서 에너지 전환 시대에 접어들었기 때문에 다양한 기업의 전략적 차이가 상대적으로 크고 이는 현대에 가장 크다.” 기후와 The New Map: Energy, Climate and the Clash of Nations의 저자인 Daniel Yergin은 "현재 가장 큰 논쟁은 석유 정점이 2020년대에 도달할 것인가 아니면 2030년대 또는 2050년대에 도달할 것이라는 점입니다"라고 말했습니다.

엑슨 경영진은 에너지 전환의 존재와 필요성을 인식했다고 밝혔습니다. 그러나 그들은 또한 엑슨이 태양광이나 풍력 사업에 뛰어드는 것은 말이 되지 않는다고 선언했습니다. 대신 회사는 트럭과 비행기용 연료를 생산하기 위해 조류를 사용하는 한 프로젝트를 포함하여 획기적인 기술에 투자하고 있습니다. 엑슨은 수년 동안 이 프로젝트에 대해 이야기해 왔지만 아직 상업 생산을 시작하지 않았습니다.

페름기 분지는 세계 최대의 석유 및 가스전 중 하나이며 엑슨은 그곳에 수십억 달러를 투자하고 있습니다.

엑슨의 정유소는 언젠가 주요 수소 생산업체가 될 수 있으며 많은 전문가들은 수소가 배출량을 줄이는 데 중요한 역할을 할 수 있다고 믿습니다. 이 회사는 탄소 포집 및 저장 기술에 투자하고 있습니다. 한 프로젝트에서는 산업 운영에서 배출된 탄소를 전기를 생산할 수 있는 연료 전지로 전달하여 배출량을 줄이면서 더 많은 전력을 생산합니다.

우즈는 지난 10월 직원들에게 보낸 메시지에서 “이 분야에서의 돌파구는 배출량을 줄이고 2016년 세계 기후 협약인 파리 협약의 목표 달성에 의미 있는 기여를 하는 데 매우 중요하다”고 말했다.

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에너지 전문가들은 엑슨이 콘크리트를 강화하거나 강철 및 기타 재료를 대체할 수 있는 탄소 섬유를 만드는 등 이산화탄소의 새로운 용도를 찾아낼 잠재력이 있다고 말합니다.

" Exxon Once Sen과 기타 주요 석유 산업 관계자들이 이러한 퍼즐을 풀면 탄화수소에 대한 전체 대화가 바뀔 것입니다. 라이스 대학 에너지 연구 센터의 Kenneth B. Medlock III 선임 이사는 "이 과정은 초기 단계에서는 매우 느릴 것입니다."라고 말했습니다. 풍력이나 태양광 발전에 대해서도 같은 생각을 해보세요. ”

석유 및 천연가스 가격의 상당한 상승은 적어도 단기적으로는 엑슨의 우려를 일부 상쇄할 수 있습니다. 유가는 코로나바이러스 백신에 대한 낙관론으로 인해 최근 몇 주 동안 상승했으며 엑슨 센의 주가는

Exxon의 연구 개발 담당 부사장인 Vijay Swarup은 최근 인터뷰에서 회사가 배출량을 줄여야 한다는 점을 이해하고 있으며 더 나은 연료, 윤활유 및 플라스틱을 개발하고 있다고 말했습니다. p>

“그러나 이 목표를 달성하는 과정에서 우리는 저렴하고 확장 가능한 에너지 공급을 멈출 수 없습니다. "스와럽은 말했습니다.

그러나 전 BP CEO인 존 브라운은 엑슨을 비롯한 미국의 다른 주요 기업들이 저탄소 미래에 적절히 대비할지는 불확실하다고 말했습니다.

“그들은 아마도 그리고 한 번에 한 단계씩 진행하면서 '장기적으로 무슨 일이 일어나는지 보자'라고 말하세요. "요즘에는 꽤 위험한 전략이다"라고 그는 말했다. ”

본 글은 오토홈 체자하오 작성자의 글이며, 오토홈의 견해나 입장을 대변하지 않습니다.