펀드 샤프비율은 무엇을 의미하나요?

샤프 지수라고도 알려진 샤프 비율은 펀드 성과 평가를 위한 표준화된 지표입니다. 현대 투자 이론의 샤프 비율에 대한 연구는 위험 정도가 포트폴리오 성과를 결정하는 데 근본적인 역할을 한다는 것을 보여줍니다. 위험조정수익률은 위험요인이 성과평가에 미치는 부정적인 영향을 제거하기 위해 수익과 위험을 동시에 고려할 수 있는 종합지표이다. 샤프비율은 수익률과 위험을 동시에 종합적으로 고려할 수 있는 3대 고전 지표 중 하나이다. 투자에는 공통적인 특징이 있습니다. 즉, 투자 대상의 기대 수익률이 높을수록 투자자가 견딜 수 있는 변동성 위험은 높아지고, 반대로 기대 수익률이 낮을수록 변동성 위험은 낮아집니다. 따라서 합리적인 투자자가 투자 대상과 투자 포트폴리오를 선택하는 주요 목적은 그들이 감당할 수 있는 고정된 위험 하에서 최대 수익을 추구하거나 고정된 기대 수익 하에서 최소 위험을 추구하는 것입니다.

펀드의 일반적인 샤프 비율은 무엇입니까? 샤프 비율은 펀드 성과를 측정하는 데 가장 일반적으로 사용되는 지표가 되었습니다. 간단히 말해서, 샤프 비율은 감수한 위험 단위당 발생하는 초과 수익입니다. 일반적인 비용 효율성 비교는 비슷합니다.

계산식: 샤프비율 계산식: =[E(Rp)-Rf]/σp

E(Rp): 투자 포트폴리오의 예상 수익률

Rf: 무위험 이자율

σp: 투자 포트폴리오의 표준편차

펀드의 샤프 비율이 높을수록 샤프 비율 값이 커집니다. 샤프지수가 높을수록 펀드가 감수하는 위험에 대해 얻을 수 있는 수익은 작아집니다. 즉, 샤프지수가 낮을 때 펀드가 얻을 수 있는 수익은 작아집니다. 부정적이면 참조 의미가 없습니다.

샤프 비율은 무위험 이자율 대비 펀드의 수익률을 측정합니다. 샤프 비율 = (연간 수익률 - 무위험 이자율) / 포트폴리오 연간 변동성.

샤프비율을 사용하여 펀드를 선택할 때 다음과 같은 몇 가지 사항에 주의해야 합니다. 1. 샤프비율은 독립적인 지표가 아니며 다른 지표와 수직적으로 비교해야 합니다. 많은 펀드 즉, 자체 선택 풀에서 딜레마에 빠졌을 때 샤프 비율을 사용하여 대상 펀드를 선택할 수 있습니다. 2. 샤프비율을 순수부채펀드와 주식펀드로 생각하는 것은 의미가 없습니다. 샤프 비율에는 두 가지 요소가 있습니다. 하나는 기대 수익이고 다른 하나는 위험입니다. 순수채권형 펀드의 샤프비율이 높은 이유는 리스크가 극도로 낮기 때문이지만, 수익률의 경우도 마찬가지다. 높은 수익을 얻으려면 약간의 위험을 감수해야 합니다. 3. 또한 샤프비율은 다른 지표와 마찬가지로 펀드의 과거 성과를 측정하므로 미래 성과를 판단하는 데 사용할 수 없습니다. 펀드를 선택할 때 샤프비율이 높을수록 같은 종류, 다른 조건이 비슷한 펀드일수록 좋습니다.