CEIBS A와 C의 차이점은 무엇이며, 고정투자에 어느 것이 더 좋나요?

장기 보유 여부에 따라 다릅니다. 장기적으로 A를 보유하고 단기적으로 C를 보유하는 것이 좋습니다. A와 C는 서로 다른 비율로 반영되는데, A는 C보다 높으며, C를 일정 기간 이상 보유하는 경우는 7일 동안, 일부는 30일 동안 보유하는 경우가 있습니다. 단, C에는 당일 수수료에 따른 판매 및 서비스 수수료가 있습니다. 따라서 a는 1년 이상의 장기 보유에 적합하고, c는 1년 이내의 밴드 운영에 적합합니다.

A형 펀드는 일정한 신탁계약 원칙에 따라 설립된 대행투자제도입니다. 위탁자, 수탁자, 수익자가 계약을 체결하여 신탁재산은 운용사가 관리하고 신탁재산은 투자자가 향유한다. C형 펀드는 주식회사 형태로 운용됩니다.

투자자는 회사 주식을 구매하고 회사의 주주가 됩니다. 기업 펀드에는 기업 펀드의 주요 주체인 투자 회사 등 4개의 당사자가 참여합니다.

추가 정보:

참고:

1. 위험 관리

헤지 펀드 관리자는 대규모 단기 포지션을 보유할 수 있습니다. 특히 포괄적인 위험 관리 시스템입니다. 펀드에는 위험을 평가하고 관리하지만 거래는 하지 않는 "위험 담당자"가 있을 수도 있고 공식적인 포트폴리오 위험 모델과 같은 전략을 사용할 수도 있습니다.

헤지펀드 활동의 위험을 계산하기 위해 다양한 측정 기술과 모델을 사용할 수 있습니다. 펀드 매니저는 펀드 규모와 투자 전략에 따라 다양한 모델을 사용합니다. 전통적인 위험 측정 방법은 수익의 정규성과 같은 요소를 반드시 고려하지 않습니다. 다양한 위험을 완전히 설명하기 위해 손상 및 "시간 손실"과 같은 모델을 추가하여 위험 측정에 VaR(위험 가치)를 사용하는 것을 보상할 수 있습니다.

시장 관련 투자 위험을 평가하는 것 외에도 투자자는 신중한 관리 원칙을 적용하여 헤지펀드 실수나 사기로 인해 투자자 손실이 발생할 수 있는 위험을 평가할 수도 있습니다. 고려해야 할 사항으로는 헤지펀드매니저 사업의 조직과 운영, 투자전략의 지속가능성, 펀드가 기업으로서 성장할 수 있는 능력 등이 있다.

2. 투명성 및 규제 문제

헤지펀드는 공개 요건이 거의 없는 민간 펀드이기 때문에 투명성이 충분하지 않다고 생각하는 사람들도 있습니다. 또한 많은 사람들은 헤지펀드 운용사가 다른 금융투자 운용사에 비해 규제가 적고 등록 요건도 낮으며, 헤지펀드는 운용사가 오류, 실수, 사기 등 특별한 위험에 더 취약하다고 생각합니다.

3. 다른 투자와 동일한 위험

헤지펀드 위험은 유동성 위험, 경영 위험 등 다른 투자와 많은 유사점을 가지고 있습니다. 유동성은 자산을 얼마나 쉽게 사고 팔 수 있는지를 의미합니다. 사모펀드처럼 헤지펀드에도 투자자가 자산을 상환할 수 없는 기간이 있습니다.

4. 특정 전략에 너무 많이 투자하면 용량 위험이 발생할 수 있습니다. 펀드가 특정 투자 상품, 부문, 전략 또는 기타 관련 펀드에 과도하게 노출된 경우 위험이 집중될 수 있습니다. 이러한 위험은 이해상충을 통제하고, 자본 배분을 제한하고, 전략적 위험 노출 한도를 설정하여 관리할 수 있습니다.