사모 투자 펀드의 신청 요건은 무엇인가요?

1월 12일 저녁, 중국자산관리협회는 자산관리 업무 종합 보고 플랫폼(앰버스 시스템)에 대한 최신 '민간 투자 펀드 제출 지침'을 발표했다. 2월 12일부터 사모투자펀드의 범위에 속하지 않는 신상품 신청 및 재심사 요청은 더 이상 처리되지 않는다는 점을 명확히 했습니다.

자금체계 측면에서 자금조달원은 대출자금과 주식형자금으로 구분된다. 대출자금은 채무자가 차입자에게 원리금을 상환하기로 약속한 자금을 말하며, 주식형펀드는 투자자가 지분양도차액을 얻기 위해 투자하고 손실을 감수하는 자금을 말합니다.

사모펀드의 투자는 대출 활동이 아닙니다.

사모펀드의 재산부채는 사모펀드 자체가 부담하며, 투자자는 자신의 투자에만 참여할 수 있습니다. 투자 수익을 누리고 위험을 감수하십시오. 사모펀드에 의한 투자는 대출 활동이 되어서는 안 됩니다.

01 "BenQ Real Loan"은 등록되지 않습니다

"투자"의 본질에 부합하지 않는 다음과 같은 사업 활동은 사모 펀드 규모에 속하지 않습니다.

위조대출의 성격

위탁대출, 신탁대출 등 또는 특수목적회사, 투자기업 등을 통하여 직접, 직접 또는 위장한 형태로 대출활동을 하는 행위

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02 1개월의 전환 기간을 설정

'지침'에서는 위에서 언급한 방법이 가짜 대출 활동에 가담하고 있으며, 민간 투자에 관여하고 있다고 판단합니다. 주식형 펀드는 가짜 대출 활동이 아닙니다. 협회는 성공적인 제품 수집을 고려하여 조직에 1개월의 전환 기간을 부여했습니다.

2월 12일부터 사모펀드 범위에 속하지 않는 상품 추가 및 재심사 요청은 더 이상 처리되지 않습니다.

따라서 사모펀드 운용사는 전환기간인 2월 12일 이전에 최대한 빨리 상품등록을 완료할 것을 권고했다.

03 "지침" 발표 배경

2018년 1월 6일 중국 은행감독관리위원회는 신용이 필요한 "상업은행 위탁대출에 대한 관리조치"를 발표했습니다. 캐피탈 및 자산운용자금은 위탁차입사항에 참여할 수 없습니다. 위탁받은 대출자금은 자산관리상품에 투자할 수 없으며, 금지된 지역에 투자할 수 없습니다.

2017년 11월 17일, 중국 인민은행, 중국 은행감독관리위원회, 중국 증권감독관리위원회, 중국 보험감독관리위원회, 국가외환관리국은 '지도 의견'을 발표했습니다. 금융기관의 자산운용업 규제에 관한 사항(논의용 초안)". 이번 정식 시행된 새로운 자산관리 규정에서는 채널 폐지와 레버리지 축소가 정책 방향으로 뚜렷이 자리 잡았습니다.

04 상품등록 시 몇 가지 핵심사항을 재확인

1. 적합성

무자격 투자자의 권유는 금지되며, 투자자 적합성 처리기준을 엄격히 준수해야 합니다. 위장된 이익을 보장하지 않으며 관련 레버리지 지분 요건을 위반하지 않습니다.

2. 상품 등록 시점에 주의하세요

사모펀드 운용사는 사모펀드 모집 완료 후 영업일 기준 20일 이내에 상품을 등록해야 합니다.

3. 상품 등록 정보 요건

사모펀드 운용사는 업로드된 정보가 자산관리 사항 종합 보고 플랫폼 및 처리 플랫폼을 통해 입력된 정보와 일치하도록 유지해야 합니다. 사모펀드 신고 확약서, 펀드 계약서, 위험 알림, 투자금 납입 증명서 등 관련 서면 자료에 서명 및 봉인을 완료해야 합니다.

기금 신고 및 지속적인 정보 업데이트에 제공된 모든 자료 및 정보(시스템 작성 정보 포함)는 허위 기록, 오해의 소지가 있는 진술 또는 심각한 누락 없이 사실이고 정확하며 완전해야 합니다.

4. 서한 공개 및 보고 사항

사모펀드 운용사가 분기별, 연간별, 주요 행사 정보 제출 및 업데이트 책임을 총 2회 기한 내에 이행하지 못한 경우 , 우리나라자산운용협회 이상기관 명단에 추가하고 사모펀드운용사 공시채널을 통해 공개합니다.

5. 기타

사모펀드는 독립적으로 관리되어야 하며 독립적으로 계정을 설정하고 독립적으로 계산해야 하며 어떠한 형태의 "펀드 풀"도 수행하거나 참여할 수 없습니다. 단기 자금조달이나 장기투자, 만기불일치, 개별가격 책정, 롤링발행, 풀링(Pooling) 등 불법적인 영업을 할 수 없습니다.

사모펀드가 관련 거래에 관여하는 경우, 사모펀드운용사는 위험경고서 등을 통해 투자자에게 관련 상황을 공개하고, 기초자산 및 해당 거래의 공정한 평가를 입증하는 정보를 제출해야 합니다. 위험 관리 규칙, 투자자의 정당한 권익을 침해하지 않는다는 서약서 및 기타 관련 문서.

사모펀드 매니저는 투자자에게 적절한 위험 경고를 제공해야 합니다. 사모펀드의 자본유동성, 관련 거래, 단일 투자 대상, 상품 구조, 기본 대상 등에 관련된 특수 위험을 공개하는 데 중점을 둡니다. 사모펀드 리스크 경고서한의 '투자자 명세서' 항목에 기재된 13종의 서명 항목은 모든 투자자가 한 명씩 서명하고 확인해야 합니다.