우리 나라 금융시장의 향후 발전 추세는 어떻습니까?

현재 우리나라 금융산업의 분리운영·분리감독 제도는 국제금융개혁 추세에 역행하고 있다. 우리나라의 분리운영체제는 은행업, 보험업, 증권업의 업무범위를 각각 더 좁은 범위로 제한하고 있으며, 실제로 금융업의 리스크는 더욱 집중화되고 확대되고 있습니다. 서구 주요 국가의 유니버설 은행과 비교하면 우리나라 국영 상업은행의 수익성에는 상당한 격차가 있어 위험 견딜 수 있는 능력에 영향을 미칩니다.

우리나라 국영 상업은행의 자산구조는 단일형이다. 총자산에서 신용자산이 결정적인 역할을 하는 반면, 증권자산과 기타자산은 신용자산, 투자가 차지하는 비중이 작다. , 증권자산, 기타자산 77:3:20 정도이며, 신용자산의 약 80%가 국영기업에 투자되어 있습니다. 이러한 자산 구조는 특히 국유 기업이 일반적으로 어려움을 겪고 있는 현재 상황에서 큰 위험을 수반하며 이로 인해 위험이 급격히 증가하고 국유 상업 은행의 운영 효율성이 저하되어 국영 상업 은행이 고위험 작업에서.

개혁개방 이후 우리나라 자본시장은 급속히 발전했고 시중은행의 우량 고객이 많이 자본시장에 진출해 부채 규모, 자산 규모에 큰 영향을 미쳤다. 그리고 상업은행의 구조. 통계에 따르면 2002년 3월 말까지 우리나라 증권시장에는 1,171개의 상장회사가 있었습니다. 2001년 말까지 A주의 시가총액은 약 1조 2,454억 위안으로 전체 증권시장의 약 1/3에 해당합니다. GDP. 자산수익률이 높고 자금조달조건이 편리한 직접금융을 특징으로 하는 자본시장의 발전은 시중은행과 재원을 두고 경쟁하게 되어 시중은행의 생존과 발전공간에 영향을 미치고 금융기관간 갈등을 크게 심화시킨다. 이는 상업은행의 운영 효율성에 필연적으로 영향을 미칠 것입니다. 시장 변화에 적응하고 자본 시장 발전이 상업 은행에 미치는 영향에 대처하기 위해 상업 은행은 비즈니스 전략을 조정하고 혼합 운영을 구현해야 합니다.

우리나라의 금융산업은 분리되어 운영되고 있어 사실상 자원낭비를 초래하고 있습니다. 우리나라의 은행, 증권사, 보험사는 각각 제도적 발전과 시장 포지셔닝을 포함해 아직까지 계층화, 분업, 경쟁, 협력 등의 건전한 발전 패턴을 형성하지 못한 채 운영이 미분화되고 경쟁이 미분화된 상태입니다. , 이는 금융산업 전체 자원의 막대한 낭비를 초래합니다.

최근 몇 년간 우리나라 국영 상업은행은 개혁을 심화하고 관리를 엄격히 하며 운영 및 관리 수준을 개선하기 위한 다양한 조치를 취했지만 운영 효율성은 크게 개선되지 않았습니다. 물론 여기에는 여러 가지 이유가 있으며, 사업 범위가 협소하다는 점도 중요한 이유입니다. 혼합 운영을 구현하고 유니버설 은행을 개발하는 것은 사업 범위의 확장에 따라 다각화된 사업이 고유한 균형 특성을 가지며 내부 보상 메커니즘을 사용하여 은행 이익을 안정화하고 재무 위험을 분산시킬 수 있기 때문에 운영 효율성을 향상시키는 효과적인 방법입니다.

현재 국내외 경제 환경은 큰 변화를 겪었습니다. 이러한 상황에서 우리나라 상업 은행은 개별 운영에서 혼합 운영으로 전환되었습니다. 이는 우리나라 상업 은행이 적응해야 할 중요한 단계입니다. 국제 금융 시장에서의 경쟁과 세계에 대처하는 경제 통합과 금융 자유화의 물결은 또한 중국 상업 은행이 자체 발전을 실현하고 국가 경제 발전을 촉진하는 필연적 요구입니다. 우리나라 상업은행의 시장화 과정이 계속해서 가속화되고 있다는 것입니다. 우리나라에는 복합기업 유니버설은행을 발전시킬 수 있는 가능성이 존재하고 그 기본여건이 성숙되어 있다. 현 단계에서 우리나라 시중은행의 분리운영, 분리관리, 분리은행제도는 시중은행의 표준화된 운영과 증권시장의 건전한 발전을 위해 매우 필요하다. 그러나 이러한 분리는 단계적일 뿐 정적인 것이 아니다. 전반적으로, 상업은행이 혼합 운영을 구현하기 위한 기본 조건은 다음과 같습니다. 첫째, 상업은행은 좋은 행동 규범을 가지고 있습니다. 이익 극대화 추구는 상업은행의 기본 운영 목표입니다. 그러나 이 목표를 달성하려면 두 가지를 모두 고려해야 합니다. 안전과 유동성, 상업은행은 효율성, 안전성, 유동성의 원칙을 운영 및 관리에 있어 준수해야 할 기본 원칙으로 간주해야 하며, 둘째, 완전한 시장 주체와 시장 시스템뿐만 아니라 건전한 시장 메커니즘을 갖추고 있어야 합니다. , 또한 시장 수요와 공급을 민감하고 시기적절하게 반영할 수 있고, 공정한 경쟁 시장 환경을 갖추고 있으며, 셋째, 상업은행의 사업 행위를 법적으로 규제할 수 있는 건전한 법적 환경과 건전한 법률 시스템을 갖추고 있습니다. 강력한 거시 재무 통제 능력과 효과적인 금융 감독.

우리나라의 현재 상황으로 볼 때 우리나라의 금융 시스템 개혁은 최근 몇 년간 상당한 진전을 이루었고 계속해서 심화되고 있으며 현대적인 금융 시스템, 즉 현대 금융 시스템을 구축하는 데서 일련의 중요한 성과를 거두었습니다. 금융 시스템과 좋은 금융 질서가 진행됩니다. 예를 들어 시중은행은 내부통제시스템 구축을 강화하고 자산부채비율 관리시스템, 대출심사 및 대출분리, 대출담보대출보증제도, 신용자산건전성관리 책임제도 등을 구축·개선하고 운영하고 있다. 행위가 더욱 표준화되고 은행업이 합법화 및 표준화 궤도에 진입했으며, 증권 시장이 점차 표준화된 발전 단계에 진입했고, 우리나라의 거시경제 및 금융 통제 능력과 금융 감독 능력도 지속적으로 향상되고 있습니다. 혼합 작전 실시를 위한 기본 조건의 관점에서 볼 때 우리나라에는 여전히 일정한 격차가 있지만 여러 측면에서 기본 조건의 요구 사항에 가깝습니다. 따라서 우리나라 금융산업의 혼합운영 가능성이 더 크다.

우리나라의 현행 '상업은행법' 제43조에서는 "상업은행은 중화인민공화국 영토 내에서 신탁투자, 주식업무를 경영할 수 없으며, 다른 나라의 부동산에 투자하지 못한다"고 규정하고 있다. 은행은 중화인민공화국 영토 내의 비은행 금융 기관 및 기업에 투자할 수 없습니다.” 동시에 “상업은행법” 제3조에서는 상업은행이 다음과 같이 규정하고 있습니다. 투자은행업 및 일부 보험업에 종사할 수 있습니다. 이를 위해 우리나라 시중은행은 현행 법적 틀 내에서 다음과 같은 사업을 확대할 수 있다. (1) 자금보관사업, 자금자산투자관리사업 등 자금사업을 수행할 수 있으며, 필요한 경우 금융산업자금을 설립하고 허용할 수 있다. (2) 주식담보대출 취급, 증권사의 자본거래 청산업무 제공, 청약자금 징수 및 결제 대행 등 자본시장과 관련된 중개업무를 수행합니다. 주식 발행 시장에서 (3) 프로젝트 평가 및 자금 조달 준비 등 프로젝트 파이낸싱 사업을 수행합니다. (4) 기업 진단 및 평가 지원, 합병 전략 수립 지원, 설계 지원 등 기업 인수 합병 사업을 수행합니다. 기업 재산권 구조 등 (5) 개인 재무 관리 및 기업 재무 관리에 대한 컨설팅 서비스 제공 등 고객을 대신하여 재무 관리 업무를 수행합니다. (6) 금융 채권 발행 등 투자 은행 업무를 수행합니다. 대리 발행, 국채 상환 및 인수 등 (7) 대리 보험 사업. 상기 법률이 허용하는 사업 확장을 통해 상업은행의 영업 여건을 개선할 수 있습니다. 현재 많은 상업은행들이 위에서 언급한 사업들을 일부 시작했지만 그 강도가 충분하지 않고 효율성도 높지 않습니다. 우리는 이 사업을 더욱 실용적이고 세부적으로 만들어야 한다는 점은 상업은행들이 그들의 정신을 해방시켜야 한다는 것입니다. , 개념을 업데이트하고 현재 상황을 효과적으로 개선하는 비즈니스 모델이 있습니다.

최근 서방 국가, 특히 미국에서는 시중은행의 증권 및 보험업 영업 참여에 대한 제한이 점차 완화되고 있으며, 이러한 상황은 우리나라의 해외 은행업에 심각한 영향을 미치고 있습니다. 만약 우리나라 상업은행이 이러한 발전 추세에 적응하지 못한다면, 동시에 우리나라 금융시장이 더욱 개방됨에 따라 외국계 은행이 중국 시장에 진출하게 된다면, 이는 더욱 어려운 일이 될 것입니다. , 이는 필연적으로 우리나라 금융기관의 발전에 심각한 도전이 될 것입니다. 이러한 점을 고려하여 우리는 이제부터 우리나라 상업은행의 발전을 유니버설은행 방향으로 추진하는 방안을 검토하고 그에 따라 우리나라의 기존 금융감독체계를 개선해야 합니다. 긴급한 상황으로 인해 현재 국제 경제 및 금융 상황의 발전과 변화에 따라 국내 상업 은행 업무 운영에 대한 일부 규정을 조정해야 합니다. 현재 일부 적격 상업 은행을 시범 프로젝트로 선택해야 합니다. , 혼합 운영을 구현하고 점진적으로 유니버설 뱅킹을 촉진합니다. 우리나라 상업은행의 전반적인 상황으로 볼 때 중국은행을 선택하는 것이 더 적절합니다. 그 이유는 다음과 같습니다. 첫째, 중국은행은 해외 영업 규모가 가장 큰 중국 상업은행입니다. 둘째, 중국 은행의 발전은 국제 경쟁으로 인해 가장 큰 압박을 받고 있습니다. 동시에 중국 은행은 국제 시장에 더 많이 참여했으며 국제 투자 은행에 대한 경험도 있습니다. 셋째, 중국은행 및 그 계열 기관은 표준화된 방식으로 운영되며 감독이 비교적 쉽습니다.

우리나라에는 카테고리가 복잡한 금융기관이 많이 있습니다. 금융기관의 다양성은 경쟁을 촉진하지만 경쟁 비용을 과도하게 증가시킵니다. 특히 개별 운영을 전제로 하는 경우 무분별한 경쟁 비용은 더욱 커지고 우리나라 금융산업의 전반적인 부진은 더욱 심화될 것입니다. 변경하기가 어렵습니다. 기존 금융기관을 통합하고 '1은행 3시스템' 또는 '1은행 다중 시스템'을 구현하면 이러한 상황을 개선할 수 있을 뿐만 아니라 혼합 운영도 달성할 수 있습니다. 한편으로는 해외 지점을 더 많이 설립하고 혼합 운영을 구현하여 유니버설 은행을 발전시키는 동시에 국내 지점을 줄일 수 있습니다. 한편, 국내에서는 금융기관을 개편할 수 있으며, 은행, 증권, 보험업이 서로 합병하거나 서로 지분참여가 가능하며, 한 산업을 주산업으로 하고 다른 산업을 보완하여 계좌를 개설할 수 있습니다. , 영업실적을 별도로 산정하고, 리스크 통제를 별도로 수행하며, 은행자금이 직접 주식시장에 진입하는 것을 방지하기 위한 시스템 내 수직적 관리체계를 구축하게 된다. "금융 슈퍼마켓." 중국공상은행을 예로 들면 증권회사, 보험회사, 투자은행, 상업은행, 심지어 외국 금융기관까지 인수합병이나 상호출자 등을 통해 흡수하면 중국공상은행이 된다. 중국 그룹 회사(China Group Company)는 관할권 내에 4개의 독립 자회사를 두고 있습니다. 상업 은행 은행, 투자 은행, 증권, 보험 회사는 은행, 증권, 보험 업계를 하나로 통합할 뿐만 아니라 그룹 회사이며 별도로 상장되어 "하나의 은행, 세 개의 시스템" 또는 "한 라인의 여러 시스템"이 됩니다. 중국이 WTO에 가입한 후 외국계 은행의 대규모 유입은 보편적 은행과 '혼합형'이 될 것이며, 중국 금융기관은 '개인 운영' 형태로는 이에 대응하지 못하고 '1은행 3'을 시행하게 될 것이다. 시스템' 또는 '하나의 은행, 다중 시스템' '기존 금융기관을 구조조정하는 것이 더 현실적인 선택이다.

현재 우리나라의 금융감독은 중국 인민은행, 증권감독관리위원회, 보험감독관리위원회 등으로 나누어져 있다. 금융개혁의 추세에 따라 통일된 감독도 필수가 될 것입니다. 전방위적인 외자금융기관과 중국계 금융기관이 전면화될 것을 앞두고 통일된 감독을 실시해야 하기 때문이다. 이를 위해서는 통일된 금융보안기준과 규제기준이 마련되어야 한다.

금융시장이 점점 더 통합되면 통신과 컴퓨터의 사용으로 인해 현행 규제 시스템 하에서 금융 위험을 중앙에서 통제하고 감독하기가 어려워지므로 보다 중앙 집중적이거나 적어도 잘 조율된 감독이 필요합니다. . 미국 연방준비제도이사회(FRB) 의장 그린스펀(Greenspan)은 "규제 시스템은 규제 대상의 변화에 ​​적응해야 한다"고 말했습니다. 영국 정부는 9개 금융 규제 기관을 통합하여 금융 서비스 기관(Financial Services Authority)을 설립할 것을 제안했습니다. 각 금융 규제 기관의 통합 감독을 담당하며 금융 기관 및 다양한 금융 시장을 감독합니다. 일본 정부는 은행 및 증권 활동에 대한 제한을 철폐하고 은행 및 기타 금융 기관의 운영 활동을 통일적으로 감독하기 위해 독립적인 금융 감독부를 설립했습니다. 재무부는 규제 규정 수립에만 책임이 있습니다. 우리나라 금융 규제 기관의 이상적인 모델은 중국인민은행이 금융 기관을 통일적으로 감독하는 것입니다. 현 단계에서는 중국인민은행, 중국 증권감독관리위원회, 중국 보험감독관리위원회 간의 조율과 협력을 강화하고 기준을 통일하며 공동 조치를 취하여 금융 위험을 효과적으로 예방해야 합니다. 동시에, 다양한 규제 방법을 개선하고, 금융 위험에 대한 국내 및 국제 조기 경고 지표 시스템을 공식화하고, 전자적이고 표준화되고 절차적인 현장 외부 검사를 실현하고 전자 기술을 사용하여 적시에 감독하고 적시에 추적 및 모니터링을 수행해야 합니다. 다양한 금융기관의 변화를 분석하고, 금융위험 예방 및 해결을 위한 예측성, 타당성, 신속한 대응능력을 향상시키며, 감독수준과 질을 향상시킵니다.