초보자는 어떤 종류의 펀드에 투자해야 하며 투자를 어떻게 통제할 수 있나요?

초보자가 어떤 펀드에 투자할지 어떻게 통제할 수 있나요?

현재 시장에는 폐쇄형 운영 모델을 갖춘 여러 유형의 펀드가 있습니다. 즉, 폐쇄형 펀드, 정기적으로 개설되는 펀드 등이 있습니다. 자금 자금 및 보유 기간 자금. 그렇다면 초보자는 이러한 자금을 어떻게 식별합니까? 오늘은 에디터가 어떤 펀드에 투자해야 하는지, 어떻게 관리해야 하는지 알려드릴 테니 참고만 하세요!

폐쇄형 펀드

폐쇄형 펀드는 그렇지 않습니다 식별하기 어렵고 일반적으로 "1년 휴무"와 같이 휴무 기간을 표시합니다. 이러한 펀드의 규모는 설정 시 결정되며, 발행 완료 후 지정된 기간 내에 총액이 확정됩니다.

펀드 기간 중에는 청약 및 환매가 지원되지 않습니다. 다만, 이들 펀드의 대부분은 투자자가 현금을 실현해야 할 경우 거래소를 통해 판매할 수 있습니다. 유동성이 좋지 않아 매도할 수 없다는 점을 제외).

폐쇄 기간이 만료된 후 폐쇄형 펀드는 일반적으로 높은 확률로 일반 오픈 펀드로 전환되며 언제든지 신청 및 상환이 가능합니다.

대부분의 폐쇄 기간이 단 한 번이라는 점에 주목할 필요가 있습니다. 제품의 폐쇄 기능을 중요하게 생각한다면 이러한 유형의 제품의 첫 출시에 주목할 필요가 있습니다.

예를 들어 펀드 A가 1년 만기 폐쇄형 하이브리드 펀드라고 가정해 보겠습니다. 투자자가 A를 처음 구매할 때 가격이 오르면 청약해야 하며, 놓치면 다시 구매하기까지 1년을 기다려야 합니다. 동시에 펀드 A를 청약한 경우 1년의 폐쇄 기간 동안 해당 주식에 대한 환매 신청서를 제출할 방법이 없습니다. 펀드를 환매하려면 1년 동안 펀드가 개설될 때까지 기다려야 합니다.

정기 개설 펀드

고정 개설 펀드는 일반적으로 이름에 "정기 개설"이라는 단어가 포함되어 있습니다.

고정형 펀드는 대개 정해진 개설 기간에만 거래가 가능하며 '폐쇄→개방→폐쇄→개방'의 주기로 운용됩니다. 폐쇄형 펀드는 대부분 한 번만 종료되며 약간씩 다릅니다.

고정형 펀드는 주로 하이브리드 펀드와 채권형 펀드가 있는데, 그 중에는 하이브리드 펀드도 더 많다. 이러한 펀드의 개설 간격은 다양합니다. 일반적인 펀드에는 분기별 개설, 매년 개설, 3년마다 개설 등이 있습니다.

예를 들어 펀드 B가 3개월 정기 오픈 하이브리드 펀드라고 가정해 보겠습니다. 그러면 투자자는 펀드 B가 개설된 경우에만 청약, 투자 또는 환매를 할 수 있습니다. 펀드 B의 개설 기간이 지나면 거래를 시작하기 전에 펀드 B가 다시 개설되기까지 3개월을 기다려야 합니다.

보유 기간 자금

보유 기간 자금은 이름에서 알 수 있듯이 자금이 만료될 때까지 보유해야 상환될 수 있는 자금입니다. 일반적으로 펀드 이름에는 " X"월/X년 보유 기간".

보유기간 펀드와 위 두 가지 펀드의 가장 큰 차이점은 매수시기에 제한이 없다는 점입니다. 단, 매수 후에는 정기투자가 불가능합니다. 보유기간 동안 환매는 보유기간 이후 언제든지 가능합니다.

다른 시기에 구매한 보유 기간 자금의 경우 주식이 하나씩 잠기고 만료 시간이 하나씩 표시됩니다.

예를 들어 펀드 C가 3년 보유 기간의 하이브리드 펀드라고 가정해 보겠습니다. 그러면 투자자들은 펀드 C가 조성될 때 청약할 것인지, 아니면 펀드가 설립 및 개설된 후 매 거래일마다 청약하여 고정 투자를 할 것인지 선택할 수 있습니다. 투자자가 펀드 C를 구매하는 한, 해당 펀드 주식은 이 기간 동안 최소 3년 동안 잠겨 있어야 하며, 3년의 잠금 기간이 지나면 언제든지 환매를 시작할 수 있습니다. 상환되지 않음, 항상 보유).

실제로 폐쇄형 펀드, 고정형 오픈 펀드, 보유기간 펀드 등 그 목적은 투자자의 '잦은 청약'으로 인한 유동성 영향을 효과적으로 줄이고 상대적인 안정성을 유지하는 것입니다. 펀드의 투자 포트폴리오의 장기적인 안정성을 높이고 펀드 수익률을 높이기 위해 노력하는 것도 유익합니다.

투자자가 위 유형의 펀드를 구매하는 경우 해당 상품의 유동성 위험에 특별한 주의가 필요합니다. 귀하의 투자 요구 사항에 따라 적절한 제품을 선택하십시오.

지난 2년 동안 많은 투자자들이 구매한 펀드의 수익률은 전반적으로 만족스럽지 못했습니다. 대부분의 펀드가 상당한 손실을 입은 이유는 무엇입니까? 투자자들의 이러한 질문에 대해 상하이 애널리스트 리잉은 말합니다. 증권펀드평가센터는 “우선 펀드 상품은 본질적으로 증권 투자 포트폴리오의 바스켓이며, 펀드의 수익률 성과는 기초 기초시장 성과와 불가분의 관계에 있다”고 지적했다. 주식시장이 계속 하락하는 시장 환경에서 주식에 ​​주로 투자하는 주식형 펀드, 하이브리드 펀드 등이 플러스 수익률을 달성하기는 어렵습니다. 주식시장이 상승할 때 대부분의 주식형 펀드는 플러스 수익률을 달성하는 경향이 있습니다. 따라서 최근 몇 년 동안 계속되는 시장 하락세 속에서 펀드가 신화를 만들고 높은 플러스 수익을 창출하는 것은 불가능합니다.

장기적인 성과 관점에서 볼 때 대부분의 경우 펀드의 전반적인 성과는 개인 투자자보다 우수합니다. 특히 강세장과 변동성 시장에서는 비교 우위가 더욱 두드러집니다. 예를 들어, 2006년과 2007년에는 주식형 펀드의 80% 이상이 100% 이상의 수익률을 달성한 반면, 개인투자자의 비중은 2012년 주식형 펀드의 50% 가까이인 5%~5%에 비해 적었다. 30% 수익률, 설문조사에 따르면 개인투자자의 50% 이상이 5~50% 범위의 손실을 입는 것으로 나타났습니다. 따라서 개인투자자가 자본시장에 참여하기 위해서는 여전히 펀드가 더 나은 투자수단입니다.

중국의 주식시장 건설이든, 경제 발전이든, 자산운용업계의 각종 문제든 단기적으로는 해소될 수 없고, 이를 촉진하려면 전체 시장의 합리성이 필요하다. 그러나 투자자로서 자신의 위험 감수성을 명확히 측정해야 하며, 영업사원의 선전을 무작정 들을 수는 없습니다. 자신의 위험 감수 능력이 약하거나 단기적으로만 사용할 자금이 필요한 경우에는 주식 시장 변동 위험에 큰 영향을 받지 않도록 단일 주식 펀드에 너무 많이 투자하지 마십시오. 따라서 개인투자자들은 장기 투자 마인드를 갖고 자신의 위험 감수와 갱신에 따라 적절한 펀드 상품을 선택하며, 단기 수익률이 뛰어난 핫 펀드에 대한 과도한 추구를 지양하는 것이 보다 실용적입니다. 상대적으로 안정적인 장기 성과를 바탕으로 고정투자와 포트폴리오 배분을 통해 리스크를 분산하고, 장기적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

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