사모펀드 투자펀드는 어떤 회사에 투자하고 싶어하나요?

비교적 단순한 비즈니스 모델과 독특한 핵심 경쟁력을 갖춘 기업, 강력한 확장 역량과 경영 자질을 갖춘 기업 경영진과 같은 사모펀드. 그러나 사모 펀드는 여전히 업계 선호도가 높습니다. 지난 5년간 펀드가 가장 선호하는 투자 분야는 다음과 같습니다. 다음 편집자는 사모 펀드 투자의 기본 목표에 대해 설명합니다.

1. TMT: 온라인 게임, 전자상거래, 버티컬 포털, 디지털 애니메이션, 모바일 무선부가가치, 전자결제, 3G, RFID, 뉴미디어, 비디오, SNS;

2. 새로운 서비스 산업: 금융 아웃소싱, 소프트웨어, 현대 물류, 브랜드 및 채널 운영, 번역, 영화 산업, TV 쇼핑, 우편 주문

3. 고성장 체인 산업: 케이터링, 교육 및 훈련, 치과, 의료, 슈퍼마켓 소매, 약국, 화장품 판매, 스포츠, 의류, 신발, 저가 호텔

4. 청정 에너지, 환경 보호 분야: 태양 에너지, 풍력 에너지, 바이오매스 에너지, 신에너지 차량, 배터리, 에너지- 건물 절약, 수처리, 폐가스 및 폐기물 처리

5. 생물의학, 의료 장비

6. 4조 혜택 산업: 고속철도, 시멘트, 특수 장비, 등.

사모 투자 펀드에 대해 자세히 알아보기

사모 펀드는 일반적으로 사모 펀드(비상장 회사 주식) 투자에 참여하는 펀드를 말합니다. 사적 배치는 공적 배치와 관련이 있습니다. 현재 우리나라의 모든 자금은 공모를 통해 조달되는데, 이를 공적자금이라 한다. 펀드가 공모를 통해 자금을 조달하지 않고, 사적으로 특정 대상으로부터 자금을 조달하는 경우 이를 사모펀드라고 합니다.

사모펀드의 특징

(1) 사모펀드이지만 채널이 넓다

사모펀드의 자금조달 대상 범위는 일반 펀드보다 좁다. 다만, 자금조달 대상이 탄탄한 재무력과 질 높은 자본 구성을 갖춘 기관이나 개인이기 때문에 조달된 자금이 반드시 질적, 양적 측면에서 공적자금에 뒤지지는 않습니다. 개인투자자일 수도 있고 기관투자자일 수도 있습니다.

(2) 지분 투자, 그러나 유연한 방식

순수한 지분 투자 외에도 위장된 지분 투자 방식(전환사채, 스톡옵션이 포함된 회사채 등)이 등장했다. . 투자), 지분 투자를 위주로 하고 부채 투자를 보완하는 포트폴리오 투자 방식이 있습니다. 이러한 방법은 최근 몇 년간 사모펀드 투자 도구 및 투자 방법에 있어서 큰 발전입니다. 주식투자는 사모투자펀드의 주요 투자방식임에도 불구하고 그 지배적 위치는 쉽게 흔들리지 않을 것입니다. 그러나 다양한 투자방식의 등장과 다양한 투자수단의 결합 역시 거침없는 추세를 형성하고 있습니다.

(3) 위험은 높지만 수익은 풍부하다

사모펀드 투자의 위험은 우선 상대적으로 긴 투자 주기에서 비롯됩니다. 따라서 사모펀드가 수익을 창출하려면 기업의 자금 조달 요구를 충족할 뿐만 아니라 기업에 이익을 제공하기 위해 일정한 노력을 기울여야 합니다. 이는 장기적인 과정이 될 것입니다. 또한, 사모펀드 투자 비용이 상대적으로 높기 때문에 사모펀드 투자의 위험도 증가합니다. 또한, 사모펀드의 높은 투자위험은 주식투자의 유동성 부족과도 관련이 있습니다. 유통시장에서 직접 사고팔 수 있는 증권투자와 달리 지분투자는 출구채널이 제한되어 있으며, 제한된 출구채널이 특정 지역이나 특정 시기에 반드시 원활하지 않을 수도 있습니다. 일반적으로 PE가 투자 회사를 성공적으로 퇴사한 후 수익은 3~5배가 될 수 있지만 우리나라에서는 이 숫자가 20~30배가 될 수 있습니다. 높은 수익률로 인해 막대한 자본이 PE 시장에 쏟아졌습니다.

(4) 경영에 참여하되 기업을 통제하지는 않는다

일반적으로 사모펀드는 풍부한 경영 경험과 시장 운영 경험을 갖춘 전문 펀드 관리팀을 보유하고 있다. 기업이 시장 요구에 적응하고 운영 및 관리를 개선하는 개발 전략을 수립하는 데 도움을 줍니다. 그러나 사모펀드 투자자들은 회사 경영에 참여하는 것을 목표로 하는 것이지 회사를 통제하는 것을 목표로 하지 않습니다.