마이크 우란 무엇인가요?

사모펀드 그림 1. Mike Wu: 중국의 'O'Neil' 직위: Shanghai Xinshi Asset Management Co., Ltd. 회장

출생연도: 1969

출신 : 귀국자

고향 : 상하이

스타일 : 트렌드 투자 + 심리 분석

실적 : Mike Wu 한때 공개 무의식적으로, 매년 25% 이상을 달성하지 못한다면 전문투자자라고 할 수 없습니다.

이력서: 투자자 가족에서 태어난 그는 1984년 상하이에서 첫 번째 주식인 "Xiao Feile"을 구입했습니다. 그는 중국 시장에 진출한 최초의 사모펀드 인사 중 한 명이었습니다.

그는 20세 때 미국으로 건너가 아칸소주립대에서 재무위험관리 석사학위와 심리학 석사학위를 받았다.

미국 기술투자의 대가 오닐(O'Neil)①에게서 사사하고, 미국 21세기투자운용(주) 증권투자부 제1부사장을 역임했으며, 현재는 증권투자부사장을 맡고 있다. American Investment Strategy Co., Ltd.의 투자 부서 및 Asset Management Co., Ltd.의 Shanghai Xinshi 회장

마이크 우는 언제 시장에 진출했는지는 밝히지 않았지만 상하이에서 발행된 뉴차이나의 첫 주식을 샀다고 밝혔으며, 2009년에도 25년 동안 영업을 했다고 밝혔다. 대략적으로 그는 신중국 시장에 진출한 최초의 개인 투자자 중 한 명이라고 판단할 수 있습니다.

자신에 대해 별로 이야기하고 싶지 않은 이 투자자는 여전히 주식 시장에서의 첫 경험을 바탕으로 모두에게 어느 정도의 상상력을 제공합니다.

마이크 우(Mike Wu)는 투자 가문 출신이지만 자신의 가정 형편에 대해서는 한 마디도 밝히기를 꺼린다.

사모펀드 업계에서 그의 라이프스타일은 이름만큼이나 서구적입니다.

그는 자신의 시간의 거의 절반을 상하이 와이탄에서, 절반의 시간을 미국 월스트리트에서, 나머지 80%의 시간을 홍콩에서 보낸다고 말했다.

그는 시장이 약세일 때마다 매도 포지션을 취하고 전 세계를 여행했습니다.

2009년 7월 그는 시장이 약하다며 앞으로 3개월 동안은 적당한 기회가 없을 것이라고 말하며 낚싯대를 들고 카리브해로 낚시를 갔다. 만의 구름. 권운이 이완되고 조수가 썰물과 흐름.

상하이에 있는 그의 사무실은 와이탄 근처 Yan'an East Road의 유서 깊은 비즈니스 빌딩에 위치해 있습니다.

7층은 그의 응접실이고, 평소에는 사람이 거의 없는 위층이 신시투자 배후지이다.

거실 가장 안쪽은 자신의 사무실이다.

많은 사무실과 달리 그의 책상은 매우 초라했고 적은 돈을 들여 중고로 구입한 것인데, 도구만 있으면 책상이 좋고 나쁘고는 중요하지 않다고 느꼈다. 전문적이었습니다.

그의 사무실 벽과 테이블은 컴퓨터 스크린으로 덮여 있어 업계에서는 보기 드문 세계 각국의 시장 데이터를 역동적으로 표시하고 있다.

그는 많은 훌륭한 회사가 가장 낮은 비용으로 시작되었다고 말했습니다. 필요하지 않은 곳에 자금을 낭비할 필요는 없으며, 자금은 주주 수익을 늘리는 데 사용되어야 합니다.

마이크 우의 독보적인 성격은 여기서도 드러난다.

Mike Wu는 큰 지수 변동에 대한 정확한 판단을 많이 내는 것으로 유명해졌습니다.

가장 최근의 유명한 예측은 2008년 11월 7일이었습니다.

그날은 금요일이었고 상하이종합지수는 하락세로 출발했다가 상승하며 1.75% 상승한 1,747포인트를 기록했습니다.

장 마감 후 미국에 있던 마이크 우는 MSN 서명 파일을 "오늘은 11월 7일이다. 오늘부터 A주 지수가 2% 오르면 다른 거래일에 거래량이 50% 증가하면 새로운 반등이 시작된 것을 확인할 수 있습니다.

"Mike Wu의 판단은 3일 후에 현실이 되었습니다.

11월 10일 월요일, 시장은 거래량이 급증했으며 이후 2주 동안 상하이 증권 거래소 지수는 최대 2,050포인트까지 상승했습니다.

당시 그는 거시경제 지표가 여전히 하락세를 보이고 있어 1,600포인트가 바닥인지 누구도 확인할 수 없지만, 새로운 강세장이라면 1,600포인트가 바닥이라고 주장했다. . 새로운 상승 채널의 시작.

이 문제를 해결하기 위해 그는 2009년 7월 27일 모든 기관 고객에게 '기관 투자자 청산 서신'을 발행하여 기관 고객이 다음을 제외하고 중국 A주 시장에서 포지션을 일시적으로 제거할 것을 제안했습니다. 모든 주식은 현금으로 결제됩니다.

물론 2009년 8월에는 일년 중 가장 무서운 하락세가 발생했습니다. 상하이 증권 거래소 지수가 21.8% 하락하면서 많은 계좌가 2009년 수익의 대부분을 직접 상쇄했습니다.

전반적인 추세에 대한 놀라운 이해력 외에도 업종과 개별 주식에 대한 통찰력도 모두를 놀라게 합니다.

2008년 11월 10일, Mike Wu는 즉시 MSN을 통해 고객에게 중소형 주식을 매입하라는 명령을 내렸습니다.

Mike Wu의 예상대로 다음 두 달 동안 중소기업 이사회는 이번 반등에서 가장 성과가 좋은 산업 분야가 되었습니다.

마이크 우의 회사도 즉시 중소형 보드주에 개입해 5일 연속 중소형 보드주 5개를 사서 매일 각 주식의 1%씩 사서 25개를 한 번에 구축했다. 일. 위치의 %입니다.

또한 Mike Wu의 회사 웹사이트에는 11월 초부터 12월 초까지 자신이 좋아하는 주식이 10개 이상 게재되었으며, 그 중 상위 5개 종목은 Oriental Yuhong 및 Goertek, Zhefu Group, Joyoung Group, Meibang Apparel이었습니다.

불과 두 달 만에 300여개 중소기업 중 100% 이상 늘어난 기업이 18개, 50% 이상 늘어난 기업도 170개에 달했다.

Dongfang Yuhong은 2009년에 황소주 1위 신화를 창조하기도 했습니다. 2008년 10월 16일부터 2009년 4월 7일까지 주가는 11.89위안에서 43위안으로 무려 382위안이나 올랐습니다. %.

그는 2009년에 좋은 성적을 거둔 강세 종목이 모두 그의 주식 풀에 있었다고 말했다.

마이크 우(Mike Wu)의 투자 시스템을 알고 싶다면 미국의 기술 투자 전문가 윌리엄 오닐(William O'Neil)을 언급해야 한다.

이 이름은 많은 개인 투자자들에 의해 언급되었습니다. 가장 인상 깊었던 것은 "일일 한도가 실제로 성장의 여지를 열어준다"는 이 사람의 발견이었습니다.

『오닐: 증권 투자에 대한 24가지 교훈』 저자의 전기를 통해 우리는 마이크 우의 경험 중 일부가 놀랍게도 오닐의 경험과 유사하고 심지어 오닐을 따르고 있음을 알 수 있습니다. Neil's 경험을 통해 Mike Wu 투자의 성장 궤적을 찾을 수 있으며, Mike Wu의 향후 발전 방향까지 예측할 수 있습니다.

1958년 O'Neil은 헤이든에 있는 주식 중개 회사에서 주식 중개인으로 금융 경력을 시작했으며, 그곳에서 주식에 ​​대한 연구를 시작했습니다. .

오닐은 주식 중개사로 4~5년간 일한 후 원래 원금 500을 이용해 크라이슬러, 시안다 등 2~3개 주식에 투자한 실력 있는 투자자라고 할 만하다. .미화 20만 달러의 전설을 만들어냈습니다.

오닐은 디지털 아날로그 시스템을 형성한 최초의 대가였습니다.

1960년대 초, 30세의 오닐은 주식 수익으로 뉴욕 증권 거래소에 상장하고 자신의 이름을 딴 주식 중개 회사인 오닐 스페셜라이징(O'Neil Specializing)을 설립했습니다. 기관 투자 분야에서 그는 헤지 펀드 관리의 첫 단계를 시작했습니다.

O'Neil은 주식 시장 동향을 추적하는 컴퓨터 데이터베이스를 최초로 출시한 회사입니다.

1973년 O'Neil은 O'Neil Data Systems Company 설립, 대규모 데이터 차트 센터 설립, "Daily Charts" 출판 등 일반 투자자에 대한 사업을 강화했습니다.

현재 이 회사는 600명 이상의 대규모 기관 투자자에게 서비스를 제공하고 있을 뿐만 아니라 30,000명 이상의 개인 투자자에게 일일 주식 시장 분석 차트와 수많은 기본 및 기술적 분석 지표를 제공하고 있습니다.

아마도 투자자 교육을 강화하기 위해 오닐은 1984년에 "Investors Business Daily"를 창간하여 주류 금융 신문인 "The Wall Street Journal"과는 완전히 다른 신문 산업 모델을 만들었습니다. 투자자에게 재무 통계를 제공하는 것입니다.

이러한 신문 운영 개념은 미국 신문 산업에 선례를 만들었습니다.

곧 'Investor's Business Daily'의 판매점은 미국 전역으로 퍼져 미국 신문 업계에서 가장 빠르게 성장하는 신문 중 하나가 되었습니다.

1988년 오닐은 자신의 투자 철학을 '주식 시장에서 돈 버는 법'이라는 책에 썼다.

이 책은 출간되자마자 베스트셀러에 올랐고, 유명 온라인 서점 아마존으로부터 '별 5개' 등급을 받았다.

또한 전기에는 O'Neil이 현재 자산이 20억 달러가 넘는 New America Fund를 설립했다고 언급되어 있습니다.

오닐을 따르는 투자자들은 매년 평균 40% 이상의 수익을 올린다.

그의 가장 유명한 예측 두 가지는 다가오는 강세장을 예측한 월스트리트 저널의 전면 광고였습니다. 돌이켜보면 두 예측 모두 매우 정확했습니다. 하나는 1978년 3월이었고 다른 하나는 1982년이었습니다. 올해의.

오닐은 미국 경제 전망에 대해 자신감 있고 끈질기며 극도로 낙관적인 사람입니다.

그는 “용기를 갖고 자신감을 갖고 쉽게 포기하지 말라”고 말한 바 있다.

주식시장에는 매년 기회가 있다.

항상 준비하시고, 언제든지 잡으세요.

작은 씨앗이 자라서 큰 나무가 될 것입니다.

당신의 꿈은 이루어집니다. .

자기 결정이 성공의 결정적인 요소입니다.”

Mike Wu의 투자 경로를 비교해 보면 Mike O'Neil의 투자 경로를 엿볼 수 있습니다. Wu의 투자 모델.

아시다시피 Mike Wu의 자체 운영은 투명하지 않습니다.

마이크 우도 자신의 사업을 발전시키기 위해 소액의 돈을 사용했다는 것은 말할 것도 없고, 처음에는 증권사에서 경험을 쌓은 후 자신의 자산 관리 회사를 설립하고 거대한 데이터베이스를 구축하고 사업을 수행했습니다. 우리는 또한 중국의 미래 발전에 대해 확신을 갖고 있습니다.

주식시장 운영 스타일로만 보면 Mike Wu는 개별 주식에도 능숙하고 추세 판단에도 매우 능숙합니다.

그는 당시 오닐처럼 주식 시장에서 성공한 수많은 사람들의 투자 방법까지 연구했고, 개별 주식을 출시하기 전에 궁극적인 유동성을 찾았습니다.

1956년 O'Neil은 지난 몇 년 동안 가장 성과가 좋은 주식을 연구하고 "CanSLIM 주식 선택의 7가지 방법"이라고 불리는 개별 주식 성과를 관찰하기 위한 모델을 설계했습니다.

①

Mike Wu는 2008년 11월 중순 개별 주식 성과 패턴에 대한 자체 조사를 통해 6개의 중소 주식을 발견했으며 6개월 후에 이를 검증했다고 밝혔다. .

당연하게도 반년도 채 되지 않아 오리엔탈유홍, 헝방주식 등 강세주를 포함해 이들 종목의 실적이 하나둘 검증됐다.

Mike Wu는 자신의 분석 방법을 '자본 내 핵심 응집력'에 대한 연구로 요약합니다.

그는 자신의 주식 선택이 다음과 같은 8가지 원칙을 따른다고 말했습니다. 항상 손실을 신속하게 중단하고, 항상 지수의 최고점과 최저점을 추측하지 말고, 항상 수익성이 높아지는 방향으로만 투자하세요. ; 항상 지속적인 가격 상승 모멘텀이 있는 주식만 구매하십시오. 뉴스에 기초하여 주식을 거래하지 마십시오. 자신의 수익 모델에 맞는 부가가치 거래 방법을 개발하십시오.

이는 추세 파악을 위한 O'Neil의 CANSLIM 주식 선정 방법과 본질적으로 동일합니다.

O'Neil은 역사적 연구를 기반으로 올바른 구매 및 판매 규칙을 찾는 것을 매우 중요하게 생각합니다.

오닐의 트레이딩 원칙은 1960년에 처음 형성됐다. 이에 앞서 그는 지난 몇 년 동안 최고의 성과를 보인 뮤추얼 펀드에 대해 심도 있고 상세한 연구를 진행했는데, 그중에서도 드레퓌스가 가장 주의 깊게 연구됐다. 1957년부터 1959년까지 뛰어난 성과를 보인 덕분에 기금이 조성되었습니다.

그는 지난 몇 년간 드레이퍼스 펀드가 매입한 100개 이상의 신주를 연구하고 비교한 결과, 각 신주의 매수 가격이 전월 해당 주식의 매도 가격 중 최고가라는 사실에 놀랐다. 이로 인해 주식에 대한 "강력한 신고가 매수"라는 견해가 탄생했습니다.

마이크 우는 주식을 선택할 때 국내 우수 사모펀드 매니저들에 대한 리서치도 진행한다.

그는 2009년 3월 28일자 '증권시장 레드위클리'에 '중국 사모펀드 투자능력에 관한 연구' 보고서를 게재하며 "2007년부터 '중국 사모펀드 투자능력 조사'를 시작했다"고 밝혔다. 위험 통제 및 순자산 증가 측면에서 상위 5위는 모두 전 공공 펀드 관리자였던 사모펀드 관리자입니다. 즉, Boyi의 Xu Dacheng, Xingshi의 Jiang Hui, Wudang의 Tian Ronghua, Calm의 Lu Jun 및 Minsen의 Cai Ming입니다. p>

우리는 그들이 대표하는 5개 투자회사가 향후 중국 시장에서 더 큰 규모로 성장해 헤지펀드를 운영할 수 있는 능력을 갖고 있다고 믿는다”고 말했다.

Mike Wu는 중국 최고의 선수들을 연구하는 것이 중국에서 빠른 성공을 거두는 빠른 방법이라고 말했습니다. 결국 중국에는 여전히 해외와 매우 다른 곳이 있습니다.

조사 과정에서 그는 두 가지 결론에 이르렀다. 첫째, '기계적 장기 가치 투자'라는 기치를 높이 내세운 신탁 기금이 2년 이상의 기간에 걸쳐 시장에 부정적인 영향을 미쳤다. 2005년 6월부터 2007년 10월까지. 강세장에서 그들은 지수를 하회했습니다. 둘째, 유연한 가치 추세 신탁 펀드는 위험 통제, 자본 투자 관리 및 하단 판단 측면에서 기계적 가치 신탁 펀드를 확실히 능가했습니다.

일방적 매수만 가능하고, 가을 헤지 리스크가 없는 중국 A주 시장에서 트렌드 집단이 살아남고, 발전하고, 성장하고 수익을 내세요. 왜냐하면 추세가 형성되었을 때 일방적인 상승이라면 자금의 투자는 결국 빠르고 효과적인 수익 증가로 이어질 것이기 때문입니다.

일방적인 하락세를 보이는 하락장에서는 '유연한 추세군'이 판단을 내린 뒤 움직일 수 있고, 바닥이 확인된 후에만 시장에 진입할 수 있다.

Mike Wu는 가치와 기술을 결합해야만 시장을 효과적으로 이길 수 있다고 믿습니다.

Mike Wu는 역사 공부를 좋아합니다.

그는 과거의 역사를 수직적으로 추적할 뿐만 아니라 때로는 지역을 넘나들며 미국 증권의 역사적 궤적을 통해 중국 시장의 미래를 판단하기도 한다.

“1929년에 일어난 일은 2000년에도 일어났다.

150년간의 미국 주식시장 역사적 자료를 면밀히 조사한 결과, 1929년 미국 슈퍼마켓이 강세장과 그에 따른 약세장은 놀랍게도 70년 후인 2000년에 완전히 재현되었습니다.

지난 100년 금융 역사를 기술적 분석을 해본 사람이라면 누구나 이해할 수 있을 것입니다.

” 그는 “역사적 궤적에서 A주에서 투자 단서를 찾는 것을 좋아한다. A주는 현재 월스트리트가 역사적으로 경험했던 시장 흐름을 경험하고 있다. 상하이종합지수와 나스닥의 비교를 통해 A주의 향후 추세를 판단할 수 있다”고 말했다.

마이크 우는 오닐을 회상하며 선생님이 가르쳐줬다고 말했다. 그 때 세 가지가 필요합니다. 첫째, 스스로 이해할 수 있는 일을 하십시오. 둘째, 이해해야만 이익을 얻을 수 있습니다. 셋째, 잘 하면 돈이 자연스럽게 들어올 것입니다.

지난 100년간 세계 최고 부자 20명의 공통점은 두 가지다. 하나는 자신의 재산을 공개하지 않는다는 점, 또 하나는 보수적이고 사회의식이 강하다는 점이다. 책임.

그래서 그는 항상 시장에 초등학생이라고 말하며 같은 실수를 두 번 반복하지 않으려고 노력했다.

또한 마이크 우는 중국 경제의 미래에 대해 낙관적이라고 말했습니다. 그는 과거 중국의 자본 시장이 자금 조달 메커니즘과 내부 정보로 가득 찬 1930년대 미국과 같다고 말했습니다. 사람들은 결국 처벌을 받을 것이다.

향후 20~30년 동안 중국 시장은 점점 더 표준화될 것이며 중국 경제도 장기 발전 단계에 진입해 2010~2011년에 상승세를 재개할 것이다.

그리고 훌륭한 자산 관리자는 하루만 보는 것이 아니라, 짧게는 1~2년, 길게는 5~5년이 걸릴 수 있는 강세장인 큰 글로벌 시장 동향을 파악합니다. 육년.

흥미롭게도 서구적 사고가 가득한 마이크 우는 자신이 가장 좋아하는 투자 서적이 마오쩌둥의 『장기전쟁론』이라고 말했다. “중국에서 돈을 벌려면 중국 특성에 순응해야 한다. ."

중국 경제에 대한 낙관적인 태도 덕분에 Mike Wu의 펀드는 잘 운영되었습니다.

O'Neil의 역사적 궤적을 따라가면 Mike Wu의 다음 단계는 데이터 서비스를 개선하는 것입니다. 그가 이미 회사 웹사이트에서 '대중 교육'을 시작한 것은 당연합니다.

그러나 Mike Wu는 심리학을 공부했으며 O'Neil보다 참고할 투자 측면이 한 가지 더 많은 점에서 O'Neil과 다릅니다.

Tongpai Private Equity

Mike Wu처럼 상하이와 월스트리트를 편하게 오가는 사모펀드 투자자는 많지 않지만, 2009년 이전에 적어도 두 명은 돌아왔습니다.

한 사람은 한때 '월스트리트의 차세대 헤징 스타'로 칭찬받았던 류전(Liu Zhen)이다.

10년 넘게 월스트리트에서 경력을 쌓은 류진은 2008년 5월 중국으로 돌아와 사업을 시작했고, 레드캐피탈을 설립했으며, 2009년 국내 최초의 퀀트 사모펀드 '레드'를 출시했다. 정량적 "넘버원".

류진처럼 금융위기 때 귀국한 월스트리트 헤지스타 장핑도 있다.

중국으로 돌아오기 전 장핑은 미국 유명 헤지펀드 킨섹(Kinsec)에서 근무했고, 리먼 브라더스(Lehman Brothers) 상무이사도 역임했다.

2007년 장핑은 미국 '트레이더(Trader)' 매거진이 선정한 연간 수입 1억 달러가 넘는 '글로벌 트레이더 100인' 중 유일한 중국인이 됐다.