증권 규제의 목표는 무엇인가요?

증권 감독의 대상에는 증권 중개업자, 딜러 등 증권 금융 중개업자는 물론 산업체와 상업 기업, 개인 등 증권 시장 운영에 참여하는 모든 주체가 포함됩니다. 증권 감독 대상의 설정은 다양한 관점에서 구체화될 수 있습니다:

증권 시장 참가자의 성격에 따라

이러한 관점에 따르면 증권 감독 대상은 증권 시장에 참여하는 모든 당사자입니다. 증권 시장 활동. 법적 및 자연인 주제. 일반적으로 다음이 포함됩니다:

1. 자금 조달을 위해 증권 시장에 진입하는 자본 수요자를 말하며, 증권 거래소 시장 거래에 참여하는 법인 법인도 포함됩니다.

2. 여기에는 거래 대상인 상장 자금과 중요한 시장 세력인 투자 자금이 모두 포함됩니다(다양한 각도에서만 볼 수 있음).

3. 대략 두 가지 범주가 포함됩니다. 주로 증권시장의 투자자, 즉 자본공급자를 말하며, 다른 하나는 증권금융중개업자를 말합니다.

4. 주로 증권발행, 매매 등 각종 증권업을 영위하는 금융기관을 말합니다. 전문 증권 중개인, 인수인, 딜러 또는 은행-증권 통합 시스템에 따른 상업 은행 및 기타 금융 기관일 수 있습니다.

5. 증권 거래소 또는 기타 중앙 집중식 거래 장소. 증권거래소는 중앙화된 증권 거래 장소를 제공하고 자율 규제 관리 기능을 수행하는 특수 기관입니다. 여기에는 전자 거래 시스템으로 운영되는 전통적인 유형 시장과 보이지 않는 시장이 모두 포함됩니다.

6. 증권 시장의 기타 중개자. 증권 등록, 보관, 청산 기관, 증권 컨설팅 기관, 회계 법인, 법률 회사, 자산 평가 기관 등을 포함합니다.

각 증권시장 주체의 지위와 역할에 따라

이 표준에 따르면 증권 감독 대상은 대략 네 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

1. 주식, 채권, 펀드 및 기타 증권의 형태로 상장된 다양한 시장 주체를 포함한 상장 개체(예: 모금 행사자)

2. 참여하는 모든 시장 주체를 포함한 거래 개체(예: 투자자) 유가증권의 매매에 있어서,

3. 미디어 유가증권의 발행 및 매매 등 각종 활동을 포함한 중개자, 위에 언급된 금융기관, 컨설팅 대행사, 시장 서비스 대행사 등 다양한 중개 서비스 제공

4. 자체 관리 개체는 주로 중앙화된 증권 거래 장소를 의미합니다.

파보치(Fabozzi)와 모딜리아니(Modigliani)는 보다 권위 있는 국제 분류 방법을 지적하며, 증권 규제 활동 범위에서 시작하여 정부가 증권 시장 감독의 네 가지 형태를 취해야 한다고 믿습니다.

1. 증권 발행인이 증권 거래에 관한 공개 재무 정보를 실제 또는 잠재적 구매자에게 제공하도록 요구하는 정보 공개 감독

2. 증권 거래 및 증권 시장 거래에 대한 관련 규정을 포함한 감독( 일반적으로 내부자 거래 감독)

3. 금융 기관 감독

4. 이 규정의 주요 내용은 금융 기관에 대한 외국 기업의 역할을 제한하는 것입니다. 국내 시장과 금융 기관의 소유권에 대한 통제.

5. 은행 및 통화 감독.

정부는 이를 이용해 국내 화폐 공급량의 변화를 통제하고 이를 통해 경제 활동 수준을 통제합니다.