개인투자자들이 주식시장에 투자할 때 포지션에 더 많이 투자할수록 벌 수 있는 돈이 적어지는 이유는 다음과 같습니다.

첫째, 왜 개인투자자들은 항상 얻는 것보다 잃는 것이 더 많은 걸까요?

개인 투자자들이 손실을 입을 때 잃는 것보다 시장이 올라갈 때 돈을 덜 버는 주된 이유는 시장 상승 중에 자주 주식을 바꾸고 결과적으로 단기 공격을 좋아하기 때문입니다. , 그들은 작은 이익만을 얻습니다. 시장은 상승을 마친 후 가파른 각도로 하락하는 경우가 많으며 단 며칠 만에 한 달 동안 벌어 들인 돈을 모두 잃을 수 있습니다. 게다가 개인 투자자 10명 중 9명은 돈을 잃지만, 누구도 자신의 '합리적인 오만함'을 돈 버는 10%로 여기지 않습니다. 물론 주식으로 돈이 왜 그렇게 나는지 생각하는 사람은 없습니다. 주식선정에 투자한다는 것은 막대한 자금력과 연구자들과의 경쟁, 예상치 못한 정책, 대중의 비합리적인 감정과의 싸움이기도 하다. 겉보기에는 거래 비용이 많아 무서운 금액이 아닙니다. 개인 투자자는 수많은 산업에 대한 전문 지식이 없으며 산업 발전의 미래를 명확하게 볼 수 없으며 불안정한 기술 분석 시스템과 핸디캡 성과에 더 의존하여 투자 분야의 경쟁에서 불리합니다. 슈퍼 강세장은 오직 전반적인 기회가 나타날 때만 돈을 벌 수 있는 기회이며, 이 기회는 주식 시장 발전의 15%에 불과합니다. 불행히도 개인 투자자는 모든 단계를 강세장으로 간주합니다. 장기적으로 돈을 벌 수 있다는 것은 기적이다.

둘째, 개인투자자들은 왜 자주 거래를 하는 걸까요?

모두가 다음 거래가 1년 내내 돈을 벌 수 있는 희귀하고 마법 같은 거래라고 생각하기 때문입니다. 킹콩 효과는 마치 영광의 정점에서 추락해 죽는 것과 같습니다. 많은 사람들이 모든 것을 잃은 후 거래를 종료합니다. 많은 투자자들은 매일 주식을 선택하고 모든 마법의 거래를 놓칠까 봐 두려워합니다. 그 결과 그들은 자본 통제의 중요성을 무시한 채 끊임없는 기대와 빈번한 거래를 불러일으키게 됩니다. 그들은 하루 종일 "의사결정"을 공부하는 방법만 알고 있습니다. 그리고 대부분의 시간을 어떤 주식을 구매할지 "결정"하는 데 소비합니다. 실제 돈을 버는 부분은 주식을 고르는 것이 아니라 돈을 관리하는 것입니다. 주식을 매수한 후 청산 시점과 시점을 결정하는 방법은 무엇입니까? 대부분의 투자자들은 아무런 계획도 세우지 않은 채 결과적으로 대부분의 청산 지점이 고통스러운 손실을 입은 후 청산되고 때로는 이전 이익도 손실됩니다. 상승 추세에 있는 주식의 투자자들은 매일매일 시장에 핫스팟과 밝은 스팟이 생기기 때문에 시장을 지켜보고 있는 투자자들은 열성적일 수밖에 없습니다. 그 결과 아직 손에 쥐고 있는 자산이 만들어지지 않은 채 여행을 마치고 낯선 분야로 전환하게 되면서 잦은 매매로 이어지는 경우가 많습니다. 이러한 사고방식을 향상시키기 위해 일부 포럼의 주식 추천 콘테스트에 참가해 볼 수 있습니다. 저는 이전에 Fortune Winners Forum에 참가했습니다. 매일 우승하면 보너스를 받게 됩니다. 주가는 항상 오르락내리락합니다. 누구나 항상 돈을 벌고 싶어합니다. 아무리 높아도 끝까지 오르지 않는 사람이 있습니다. 천천히 상승하지만 투자자의 사고방식은 항상 정상적인 변동에 따라 반복적으로 변화합니다. 조정과 하락은 서로 다른 것이며, 대부분은 그 차이를 구분할 수 없습니다. 차이를 구분하지 못하면 결코 주식에서 좋은 성과를 낼 수 없습니다.

셋째, 개인 투자자들이 손실을 막으려 하지 않는 이유는 무엇입니까?

사람들의 사고방식은 항상 위험을 피하는 것입니다. 그들은 항상 손실이 발생하면 무시할 수 있다고 생각하며 끊임없이 지원을 무시합니다. 이는 대부분의 사람들이 상상하고 받아들일 수만 있다는 사실과 반대됩니다. 자신에게 도움이 되지 않는 환경을 잘 받아들이지 못하는 것과 관련이 있습니다. 물질주의 사회는 사람들의 사고방식을 불균형하게 만든다. 가장 중요한 점은 모든 사람이 "얻는 것"의 "이익"을 보고 "잃는 것"의 "불이익"을 받아들일 수 없다는 것이다. 정지 손실의 중요성은 종종 과소평가됩니다. 실제로 하락파가 발생할 때 지지선을 찾는 것은 감사할 일이 아닙니다. 하락 속도가 상승 속도보다 3배 더 빠른 경우가 많기 때문입니다! 두려움은 낙관주의보다 더 위험하며, 바닥을 확인하는 것이 쉽지 않다는 것은 말할 필요도 없습니다. 사람들은 항상 위험을 무시하는 것이 손실을 막는 데 능숙하지 않다는 것을 의미한다고 믿습니다. 종종 자기 훈련이 부족하고 부정적인 요인을 존중하지 않습니다. 자신이 알코올 중독자라는 사실을 인정하지 않고 술의 유혹에 따라 자신을 통제하는 능력을 과대평가하는 알코올 중독자와 마찬가지로 투자자들은 손실 마감으로 인한 재앙을 과소평가하는 경향이 있습니다. . 한번 손실이 나면 원금회복을 바라지만 실제로는 손실 자체가 발생했고, 계속된다면 더 큰 손실이 될 것이다. 2007년에 은행주를 샀던 투자자들은 결국 2년 동안 손실을 보지 못하고 꼼짝 못하게 됐다. 빠져나올 수 없게 되었고, 1997년 손실을 막지 못한 사천창홍 투자가 14년째 정체되고 있습니다! 더욱 안타까운 것은 손실을 막을 의지가 없는 투자는 시장의 강한 추세 압력을 견디지 못하고, 종종 50% 이상 손실을 입으면 이 고통스러운 경험을 끝내고 심지어 심리적 불균형 상태로 지속된다는 점입니다. 투자가 더 나쁠 경우 일부는 반등하여 시장으로 돌아가는 것이 어렵다는 것을 알게 될 것입니다. 대신에 그들은 다른 극단으로 갈 것입니다. 즉, 작은 이익을 즉시 정산하여 우리가 빈번한 거래의 두 번째 함정에 빠지게 될 것입니다. 따라서 손실을 중지하지 않고 중지 손실을 실행하지 않으면 금전적 손실뿐만 아니라 성공으로 가는 길에서 멀어지게 만드는 습관의 더 큰 힘이 됩니다.

넷째, 왜 개인투자자들은 대규모 밴드에서 두 배의 돈을 벌 수 없는가?

모든 투자자는 거래를 시작할 때 자신이 사는 주식이 이에 대응하여 보유 주식이 오르더라도 1년 안에 두 배, 심지어 N배까지 많은 돈을 벌 수 있다고 생각하며 좋은 소망을 품습니다. 주식이 기하급수적으로 오르면 돈을 벌 수 있는 사람은 거의 없습니다.

우리는 수년간의 데이터와 고객 추적을 통해 주식이 20% 이상 상승하면 현금화 압력이 빠르게 나타나는 경우가 많다는 사실을 알게 되었습니다. 기본적으로 재고가 소진되었습니다. 물론, 변동성이 큰 시장에서 이윤폭이 압축되는 것은 정상적인 일이지만, 중국에서도 주가가 두 배가 되는 데 가장 빠른 시간은 9개월이고, 성숙한 시장에서는 가장 빠른 시간이 2~3년입니다. 거의 아무도 아무것도 하지 않고 1년 또는 2년을 보내고 싶어하지 않습니다. 더 중요한 것은 개인 투자자들이 자신의 부를 증권 자산의 형태로 관리하고 자산을 최대한 활용하지 않고 매일 얼마나 많은 돈을 벌었는지 계산하고 있다는 것입니다. 자신의 몸에서 이익을 얻기 위해 매일 주식을 현금으로 바꾸는 방법은 나쁜 영향을 미칩니다. 주가가 변동하고 시장 가치가 약간 하락한다는 사실을 알게되면 정착하려고합니다. 결과적으로 대형 강세주를 통과합니다.

다섯 번째, 개인 투자자가 기관보다 심리적 압박을 더 많이 받는 이유는 무엇입니까?

기관투자자보다 개인투자자가 느끼는 심리적 압박감이 훨씬 더 큰 경우가 많습니다. 최악의 시장에서도 성공한 펀드나 자산운용사의 CEO들은 여전히 ​​노래하고 춤을 추고 있습니다. 춤추고 술마세요. 그들은 자신의 돈을 관리하지 않기 때문이 아니라 자신이 조직하는 회사를 잘 알고 있으며 모든 성공적인 관리자 뒤에는 위험 관리 팀이 있습니다. 통제팀은 크게 걱정하지 않고 상황에 따라 절차를 실행할 수 있습니다. 그러나 가장 중요한 두 가지 사항은 다음과 같습니다. 성공적인 관리자는 투자 실수를 펀드 관리에 있어서 없어서는 안 될 부분으로 간주합니다. 특히 주식 배분에 제한을 받지 않는 사모 펀드 관리자는 매수 및 매도 시점을 연구하는 것보다 자산 배분을 더 많이 연구합니다. 발생했을 수 있는 실수를 인정하고 실수로 인한 비용을 최소한으로 통제하려고 노력합니다. 또 다른 요점은 이익 추세가 자신에게 유리할 때 이익이 실행되도록 오랫동안 보유할 수 있다는 것입니다. 성공적인 자금 관리자는 한 가지 사실을 알고 있습니다. 이것이 그들의 평생 경력입니다. 개인 투자자는 항상 앞으로 몇 달 안에 큰 돈을 벌기를 꿈꾸고, 집을 단장하거나 해외 여행에 쓸 돈이 있습니다. 투자가 20년 동안 종사할 직업이 아니라면 자연스럽게 쌓인 돈을 투자하게 될 것입니다. 20년 동안의 중압감 속에서도 두 달 동안 참아왔는데, 그런 심리적 중압감 속에서도 정확하고 정확한 캐스팅을 하고 싶다면 하나님께서 눈을 뜨게 해주시기를 바랍니다.