벤처 캐피탈에서는 ESG에 대해 논의합니다. ESG는 투자 논리와 매우 일치하며 투자 결정에 새로운 관점을 추가합니다.

6월 10~11일 열린 2022 칭다오 글로벌 벤처캐피탈 컨퍼런스에서 많은 벤처캐피털 기관들이 ESG 개념과 벤처캐피탈 논리의 '적합'에 대한 의견을 표명했다.

“ESG 투자에 관해서는 첫째, 탄소중립, 신에너지, 스마트카, 스마트제조 등 첨단제조업, 둘째, 의료 및 일반보건 등 3대 투자분야에 집중할 예정이다. 의료 및 보건 기술의 반복적인 발전은 국민의 건강 증진에 도움이 되기 때문에 혁신적인 의약품 및 의료기기, 스마트 의학 및 디지털 의학 등의 연구 개발, 셋째, 빅데이터를 포함한 신세대 정보 기술; , 엔터프라이즈 서비스, 인공 지능, 지역 블록체인 등이 있습니다.” Detong Capital의 첨단 제조를 위한 ESG 투자 메인 라인은 탄소 감소 + 지능에 중점을 둘 것입니다. 탄소 감소에는 에너지, 풍력, 태양광 발전 등이 포함되고 지능형 제조에는 지능형 처리, 로봇, 산업 인터넷, 지능형 감지, 신소재 등이 포함됩니다.

그의 견해로는 탄소저감과 지능화의 중첩이 전기차, 수소차 등 스마트카 등 많은 신흥산업을 탄생시키기도 했다는 것이다.

2022년 칭다오 글로벌 벤처캐피탈 컨퍼런스의 ESG 투자 하위 포럼에서도 벤처캐피탈 기관의 많은 파트너들이 ESG가 자체 프로젝트 투자 결정, 투자 위험 관리 및 통제, 그리고 일련의 새로운 변화.

“2021년에는 프로젝트 투자 의사결정 과정에서 처음으로 ESG 평가 시스템을 도입했다. 당시 빅데이터를 활용한 그린에너지 기업에 투자할 계획이었다. 많은 건물과 캠퍼스 커뮤니티의 이익을 극대화하기 위한 분석을 진행한 이 회사는 최대한 저탄소, 친환경적이기 때문에 사회 발전 촉진에 매우 좋은 역할을 할 것이라고 판단하여 최종적으로 투자를 결정하게 되었습니다. 이제는 비교적 좋은 투자 성과를 얻었다”고 지적했다. 이로 인해 향후 프로젝트 투자 프로세스에 ESG 평가 시스템을 보다 광범위하게 적용하게 됩니다.

Everbright Holdings의 Zhang Nianbing 전무이사는 ESG와 벤처 캐피탈 기관의 투자 전략 간에 실제로 높은 수준의 호환성이 있다고 솔직하게 말했습니다. 벤처 캐피털 기관에 회사의 미래 성장 전망과 사업 개발 지속 가능성을 판단할 수 있는 또 다른 관점을 제공하기 때문입니다. 한 가지 분명한 예는 기업의 업스트림 공급업체가 ESG 기준을 충족하는지 검토함으로써 투자 기업이 사회적 책임을 잘 이행할 수 있는지 대략적으로 판단할 수 있다는 것입니다.

실제로 사회적 이익과 경제적 이익은 일치하는 경우가 많다. 따라서 더 높은 사회적 이익을 창출하는 많은 기업이 좋은 경제적 이익도 얻을 수 있는 경우가 많다고 지적했다. 따라서 그는 벤처 캐피털 기관이 자체 투자 전략과 ESG의 포괄적인 통합을 강화하기 위해 세 가지 접근 방식을 채택할 수 있다고 믿습니다. 첫째, ESG 관점을 통해 기업의 투자 가치를 판단하고, 둘째, 투자 기업, 벤처 캐피탈 기관에 대해; ESG 개념을 공동으로 실천하고 산업 체인을 촉진하여 더 높은 사회적 이익을 창출하도록 업스트림 및 다운스트림 산업 체인 파트너에게 영향을 미치는 것을 포함하여 ESG에서 더 나은 성과를 거두기 위해 열심히 노력해야 합니다. 셋째, 벤처 캐피털 기관도 엄격해야 합니다. 저탄소 사무 공간, 과학적이고 투명한 투자 의사결정 구조 등 ESG 개념을 자체적으로 구현합니다.

Hongtai Fund의 파트너인 Li Tong은 벤처 캐피탈 기관이 ESG 개념을 실천할 때 이를 프로젝트 투자 의사 결정 및 평가 프로세스에 사용할 뿐만 아니라 투자 회사가 ESG 개념을 더 잘 구현하는 데 도움이 된다고 지적했습니다. . 예를 들어, 혁신적인 신약 연구개발과 생명공학 분야에서는 현재 많은 스타트업이 과학자와 귀국한 연구자에 의해 창업되고 있습니다. 그들은 기술 연구개발에 있어서 강력한 역량을 보유하고 있지만, 동시에 기업에서는 큰 어려움을 겪고 있습니다. 현재로서는 벤처캐피털 기관이 기업지배구조를 개선하여 많은 과학적 연구 결과가 더 잘 개발되고 적용될 수 있도록 지원해야 합니다. 현대 기업 거버넌스 프레임워크.

벤처 캐피탈 기관의 위험 관리에 ESG 개념의 적용 전망에 대해 Sun Yahao는 ESG가 이상한 효과를 가져올 수 있다고 직설적으로 말했습니다. 왜냐하면 지분 투자의 잠재적 수익에 대한 논의는 20%와 30%의 차이가 있을 수 있지만 리스크 관리 측면에서는 벤처캐피탈 기관이 프로젝트 리스크를 적절하게 평가하지 않는 경우 0과 1의 차이가 있음을 발견했기 때문입니다. 통제, 회사가 운영 문제에 직면하면 벤처 캐피탈 기관은 모든 돈을 잃을 수 있습니다.

“따라서 ESG 평가 시스템을 투자 리스크 관리 로직에 접목시키면 기업 재무 데이터와 ESG 정보에 대한 수평적 종합 평가를 실시해 한편으로는 더 많은 것을 파악하는 데 도움이 될 것입니다. 반면 지속 가능한 개발 옵션은 단기 성과에 도덕적 해이가 있는 일부 회사를 피하는 데 도움이 됩니다.”라고 그는 지적했습니다.

“특히 집적 회로 및 반도체 연구 개발 분야에서 기업의 발전은 항상 장애물에 직면하게 되며 집적 회로의 개발 과정은 특히 길기 때문에 기업가는 충분한 인내심과 인내심을 가져야 합니다. 다양한 어려움을 극복하기 위해서는 직원을 배려하고 기업의 사회적 책임을 다하여 더 강력한 인재 결속력과 기업 문화를 형성하고 기업이 더 나은 방향으로 나아갈 수 있도록 도와야 합니다. 이는 많은 기업이 ESG 개념을 적극적으로 구현하는 세상이기도 하다. 이는 대기업이 견디고 지속적으로 성장하는 핵심 요소”라고 지적했다.

데이터에 따르면 현재 국내 ESG 관련 벤처캐피탈 펀드 상품은 약 160개, 규모는 약 600억 위안에 이른다.

그러나 벤처캐피탈 업계에서는 국가 이중탄소 전략 등의 정책에 힘입어 국내 ESG 관련 벤처캐피털 펀드 규모가 향후 1000억 달러를 곧 돌파할 것으로 일반적으로 보고 있다.

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