투자자들이 펀드 분기별 보고서를 읽는 방법

공공자금 분기별 보고서를 접하면 많은 사람들이 보고서 한 권이 수만 단어의 긴 내용과 다양한 데이터, 기업, 산업, 전문 용어로 가득 차 있어 부담스럽다고 느낄 수도 있습니다. 펀드회사의 분기보고서는 무엇인가요? 어떻게 생각하나요? 오늘은 펀드 분기별 보고서 보는 방법을 알려드리겠습니다.

펀드의 정기보고서에는 어떤 것이 있나요?

펀드 정기 보고서에는 일반적으로 분기 보고서, 반기 보고서, 연간 보고서의 세 가지 유형이 있습니다.

분기별 보고서: 분기에 한 번. 이 보고서는 시간에 매우 민감하며 일반적으로 분기 종료 후 영업일 기준 15일 이내에 공개되며 분기 이후 펀드의 운영을 소개합니다.

반기 보고서: 6개월에 한 번. 반기 보고서는 일반적으로 반기 종료 후 영업일 기준 60일 이내에 공개되며, 정보의 양은 분기 보고서와 연간 보고서 사이에 있습니다.

연차 보고서: 1년에 한 번. 연차 보고서에는 가장 방대하고 가장 완전한 정보가 포함되어 있지만 연차 보고서는 일반적으로 연말 후 영업일 기준 90일 이내에 발표됩니다.

그럼 분기별 보고서는 어디서 읽을 수 있나요?

펀드회사 및 천천펀드 공식 홈페이지에서는 펀드 분기별 보고서, 반기별 보고서, 연간 보고서 및 기타 관련 정보를 보실 수 있습니다.

펀드 분기별 보고서에서 무엇을 읽어야 하나요? 1. 펀드 수익률을 살펴보세요

이것은 모두가 가장 우려하는 문제일 것입니다. "펀드 순가치 성과"를 사용하면 지난 기간 동안 이 펀드의 성과를 이해할 수 있습니다. 투자는 Morgan Smart Selection에서 제공합니다. 성장 A 펀드를 예로 들어 보겠습니다.

출처: "중국 투자 Morgan Huixuan 성장 주식 증권 투자 펀드 2020년 3분기 보고서"

구체적으로 다음과 같이 할 수 있습니다. 부분적으로 두 부분으로 나눕니다: (1) 펀드 순자산 증가

표의 순자산 증가율을 통해 지난 6개월, 지난 1년 등 펀드의 다양한 기간을 알 수 있습니다. , 그리고 지난 3년간의 펀드 수입을 파악하기 위한 수익률입니다. (2) 성과벤치마크 대비 펀드의 순가치 증가율

그림에 나타난 바와 같이 CI Morgan Smart Selection Growth A Fund의 성과비교 벤치마크는 CSI 800 Index Return Rate * 75% 이다. + CSI 홍콩주식지수 수익률 * 10% + 상하이재무채지수 수익률 * 15%, (-)는 성과 벤치마크를 능가하는 비율을 의미하며, 값이 클수록 펀드 성과가 벤치마크를 초과하는 것을 의미합니다. 2. 펀드가 무엇을 샀는지 확인

투자 포트폴리오 리포트를 통해 펀드의 주식/채권 포지션, 집중 투자한 산업 및 개별 주식 등의 정보를 확인할 수 있습니다.

예를 들어 다음 표는 2020년 3분기 말 기준 Shanghai Investment Morgan Smart Selection Growth A Fund의 상위 10개 헤비 포지션을 보여줍니다.

펀드의 순자산 가치에 대한 공정 가치의 비율로 정렬된 3분기 말 상위 10개 주식 투자 세부 정보

출처: CI Morgan Smart Selection Growth Fund's 2020년 3분기 보고서, 2020년 9월 30일 기준 데이터, 위 표는 3분기 말 기준 펀드의 비중만 표시한 것입니다. 이는 구체적인 권장 사항을 암시하지 않으며, 펀드가 계속 보유하거나 보유한다는 의미도 아닙니다. 투자할 프로젝트를 선택하세요. 3. 펀드 투자 전략 및 운용 분석을 읽어보세요

여기에서는 펀드매니저의 투자 아이디어와 시장 전망에 대한 몇 가지 견해를 알아볼 수 있습니다.

마찬가지로 Shanghai Investment Morgan Huixuan Growth A Fund의 2020년 3분기 보고서를 예로 들어 펀드매니저인 Li Dehui는 보고서에서 “2020년 4분기를 기대하고 있습니다. 국내 경제는 계속 미약하게 회복될 것이며 유동성은 여전히 ​​유지될 것으로 예상됩니다. 주식 시장 전체는 중장기적 관점에서 조심스럽게 낙관적입니다. 전체 거시 수요는 점차 둔화될 것으로 보입니다. 하락하고 미시적 차원에서 경쟁과 대체가 일어날 것이며, 향후 일부 산업이나 기업에서는 유리한 위치에 있기를 바랍니다.”

그러면 어떤 산업이 펀드매니저가 될 것인가? 낙관적인가?

“우리는 중장기적 수요 확대와 내부 경쟁 및 대체가 가능한 기술, 신에너지 자동차, 태양광 발전, 의료 및 기타 산업에 대해서도 낙관하고 있습니다. 또한 안정적인 수요 증가가 있는 소비재 산업에 대해서도 낙관하고 있습니다. 기술 산업에서는 온라인 경제가 오프라인 경제를 대체하기 위해 가속화되고 있다고 믿습니다. 온라인, 디지털, 클라우드화는 전체 산업 체인의 효율성을 향상시켜 강력한 네트워크 효과와 클라우드를 통해 더 큰 활력을 갖게 될 것입니다. 강력한 기술력을 갖춘 컴퓨팅 회사는 핵심 자산이 부족합니다. 하드웨어 단말기는 5G 교체 주기에 대해 낙관적이며, 신에너지 자동차 산업에서는 스마트 드라이빙이 미래이며 경제적인 가격 책정에 대해 낙관적입니다. 지능형 제품으로 인해 소비자는 새로운 에너지 차량을 수용하게 되면서 산업 보급률이 급격히 증가할 것으로 예상되며, 태양광 산업에서는 지능화와 전기화의 두 가지 측면이 주로 이익을 얻을 것입니다. 전통적인 발전을 대체함으로써 태양광산업은 지속적인 성장잠재력을 갖게 되었으며, 국내 유수의 기업들도 글로벌 경쟁력을 갖추게 되었습니다. 제약산업에서는 인구 고령화로 인해 전반적인 의료수요가 지속적으로 증가하고 있지만, 임금은 수요 증가를 따라잡기 어렵습니다. 산업 체인 전반에 걸쳐 가격 인하는 피할 수 없는 추세가 될 것이며, 반면에 경제와 부의 안정화와 함께 혁신 역량을 갖춘 기업은 경쟁의 수혜자가 될 것입니다. 거주자 효과, 고급 소비재, 비용 효율성이 높은 상품은 수요 회복력이 강하다”고 말했다.

구체적으로 개별 종목 선정에 관해서는 펀드매니저가 “지속 가능한 성장 잠재력이 있는 종목을 선호한다”고 말했다. 강력한 경쟁력을 갖춘 플랫폼 기업은 우수 기업의 선도적 장점을 통해 산업 수요의 변동성 리스크를 줄이고, 장기적으로 안정적인 초과수익을 얻기 위해 노력합니다.

”

이러한 점을 통해 특정 펀드의 성과, 투자방향, 투자전략, 펀드운용사 등에 대한 전반적인 이해를 할 수 있으므로, 어떤 펀드를 사야 할지 고민할 때, 펀드와 펀드매니저에 대한 이해를 돕기 위해 지난 분기별 펀드 보고서를 살펴보세요.

현재 시장 상황에서 많은 투자자들이 함정에 빠지지 않을까 걱정하며 기다리고 지켜보고 있습니다. 투자자의 경우 전문적인 문제는 전문가에게 맡기고 투자방향을 선택하고 우수한 펀드매니저에게 맡겨야 하며, 시장 전망이 낙관적이라면 단번에 매수할 수 있습니다. 또한 장기 투자를 통해 일괄 구매를 고려하고 기업의 장기 성장 배당금을 공유하십시오.