주식 거래를 좋아한다면 주식의 신 워렌 버핏의 전설적인 이야기를 들어보세요!

워렌 버핏(Warren Buffett, 1930년 8월 30일 -)은 미국의 투자자, 기업가, 자선가로 주식의 신으로 알려져 있으며 '오마하의 예언자' 또는 '오마하의 현자'로 추앙받습니다. 오마하' 그는 현재 약 620억 달러의 순자산을 보유하고 있다. 포브스지가 발표한 2008년 세계 최고 부자 목록에 따르면 그는 카를로스 슬림 헬루와 빌 게이츠를 제치고 세계 최고 부자가 됐다. 워렌 버핏은 1930년 8월 30일 미국 네브래스카 주 오마하에서 태어났습니다. 워렌 버핏은 어렸을 때부터 주식과 숫자에 대한 그의 사랑은 그의 가족 중 누구보다도 뛰어났습니다. 돈 벌 생각이 가득했던 그는 다섯 살 때 집에 노점상을 차리고 껌을 팔았다. 그는 좀 더 나이가 들었을 때 친구들을 골프장으로 데리고 가서 부유한 사람들이 사용하는 골프공을 사들인 뒤 그것을 되팔아 사업이 꽤 번창했습니다. 중학교 시절에는 방과 후 신문 배달원으로 일하는 것 외에도 파트너와 협력하여 이발소 주인에게 핀볼 기계를 빌려 추가 돈을 벌었습니다.

1941년, 고작 11살이던 그는 주식 시장에 뛰어들어 첫 주식을 샀다.

1947년 워렌 버핏은 금융과 경영학을 공부하기 위해 펜실베이니아 대학교에 입학했습니다. 그러나 그는 교수들의 공매도 이론만으로는 부족하다고 느꼈고, 2년 뒤 네브래스카-링컨대학교로 편입해 1년 만에 경제학 학사학위를 취득했다. 1950년 버핏은 하버드 대학교에 지원했지만 거절당하고 컬럼비아 대학교 경영대학원에 입학했고 유명한 투자 이론가 벤저민 그레이엄 밑에서 공부했습니다. 버핏은 그레이엄 밑에서 집에 있었습니다. 그레이엄은 투기에 반대하고 회사의 수익성, 자산, 미래 전망 등의 요소를 분석하여 주식을 평가하는 것을 옹호했습니다. 그는 버핏에게 풍부한 지식과 노하우를 전수했다. 재능 있는 버핏은 곧 그레이엄이 가장 좋아하는 제자가 되었습니다. 1951년 21세의 버핏은 컬럼비아 대학교에서 경제학 석사 학위를 받았습니다. 졸업할 때 그는 가장 높은 A+를 받았습니다. 1952년 버핏은 수잔 톰슨과 결혼했습니다. 그들의 부모는 수년 동안 오랜 친구였습니다. Northwestern University에서 공부하는 동안 Susan과 Buffett의 여동생 Roberta는 같은 기숙사에서 룸메이트였습니다. 버핏이 그녀를 방문하고 프로포즈하기 위해 들렀을 때 수잔은 대학을 그만두고 그와 결혼했습니다. 버핏 부인은 버핏의 현재 집에서 불과 한 블록 반 떨어진 ​​곳에서 자랐습니다.

1957년 버핏이 관리하는 자금은 30만 달러에 이르렀지만, 연말에는 50만 달러로 늘어났다.

1962년 버핏 파트너스의 자본금은 720만 달러에 이르렀고, 그 중 100만 달러는 버핏 개인 소유였다. 당시 그는 여러 파트너십을 하나의 "버핏 파트너"로 통합했습니다. 최소 투자금액이 100,000달러로 확대됩니다. 지금 상황은 중국의 사모펀드나 사모투자회사와 조금 비슷하다.

1964년 버핏의 개인 자산은 400만 달러에 이르렀고, 이때 그가 관리하는 자금은 2,200만 달러에 달했다.

1966년 봄, 미국 주식시장은 호황을 누리고 있었지만, 버핏은 주가가 급등했지만 자신의 기준에 맞는 저렴한 주식을 찾기가 어려웠다. 주식 시장에 대한 미친 투자가 투기꾼들에게 횡재를 가져왔음에도 불구하고, 버핏은 주가가 투기보다는 기업 실적 성장에 기초해야 한다고 믿기 때문에 흔들리지 않았습니다.

1967년 10월 버핏이 관리하는 자금은 6,500만 달러에 달했습니다.

1968년 버핏의 주식은 역사상 최고의 성과를 달성했습니다. 즉, 다우존스 지수는 9%만 오른 반면, 46% 상승했습니다. 버핏이 관리하는 자금은 1억 400만 달러로 늘어났으며, 이 중 2,500만 달러는 버핏의 소유였습니다.

1968년 5월, 주식 시장이 호황을 누렸을 때, 버핏은 파트너들에게 자신이 은퇴한다고 알렸습니다. 그런 다음 그는 Buffett Partners의 주식을 거의 모두 점진적으로 청산했습니다.

1969년 6월 주식시장은 급락했고 점차 주식시장 붕괴로 변했다. 1970년 5월에는 모든 주식이 전년도 초에 비해 50% 이상 하락했다.

1970년부터 1974년까지 미국 주식 시장은 마치 공기가 빠진 고무공 같았고, 계속되는 인플레이션과 저성장으로 인해 미국 경제는 '스태그플레이션' 상태에 빠졌습니다. 그러나 한때 실망했던 버핏은 부가 곧 유입될 것을 보고 은근히 기뻐했습니다. 그는 값싼 주식을 너무 많이 발견했습니다.

1972년 버핏은 유명한 신문을 소유하는 것이 유료교를 소유하는 것과 같고 지나가는 사람은 통행료를 지불하기 위해 돈을 남겨야 한다는 사실을 발견하고 다시 신문 산업에 집중했습니다. 1973년부터 그는 비밀리에 주식 시장에서 보스턴 글로브와 워싱턴 포스트를 잠식했다. 그의 개입은 워싱턴 포스트의 수익을 연평균 35%로 크게 늘렸다. 10년 후, 버핏의 1천만 달러 투자는 2억 달러로 증가했습니다.

1980년에 그는 1억 2천만 달러를 들여 코카콜라 주식 7%를 주당 10.96달러에 샀습니다. 1985년에 코카콜라는 사업 전략을 바꾸고 자금을 회수하고 음료 생산에 투자하기 시작했습니다. 주가는 5배 오른 51.5달러로 올랐다.

얼마나 많은 돈을 벌었는지에 관해서는 그 금액이 전 세계 투자자들을 놀라게 할 수 있습니다.

1992년 중반 버핏은 미국의 첨단 방산업체인 제너럴 다이내믹스의 주식 435만주를 주당 74달러에 매입했는데, 연말까지 주가는 113위안까지 올랐다. . 6개월 전 버핏이 소유한 3억2200만 달러의 주식은 이미 4억9100만 달러의 가치가 있었다.

1994년 말에는 230억 달러를 보유한 버크셔 산업왕국으로 발전했다. A 방적공장이 길어지면서 버핏의 막대한 투자 및 금융 그룹으로 변모했습니다. 1965년부터 1998년까지 버핏의 주가 상승률은 연평균 20.2%로 다우존스 지수보다 10.1%포인트 높았다. 누구든지 1965년에 버핏의 회사에 1만 달러를 투자했다면 1998년에는 433만 달러의 수익을 얻었을 것입니다. 즉, 33년 전에 버핏을 선택한 사람은 부자가 되기 위한 로켓을 탔을 것입니다.

2000년 3월 11일, 버핏은 버크셔의 웹사이트에 올해의 연례 편지를 게재했습니다. 수치에 따르면 버핏이 회장을 맡은 투자 펀드 그룹 버크셔의 지난해 순이익은 28억3천만 달러에서 15억5천700만 달러로 45% 감소했습니다. 지난해 버크셔의 A주 가격은 20% 하락했는데, 이는 1990년대 유일한 하락세였으며, 동시에 버크셔의 장부 수익은 0.5% 증가했는데, 이는 같은 기간 S&P 21의 성장률보다 훨씬 낮았습니다.

2004년 8월 26일 워렌 버핏의 아내 수잔 버핏이 친구를 방문하던 중 갑자기 뇌졸중으로 사망했다. 버크셔 해서웨이 주식의 2.2%인 30억 달러의 재산을 보유한 수잔 버핏이 72세의 나이로 사망했습니다. 버핏 부부는 1952년에 결혼했지만 수잔이 음악 경력을 쌓기 위해 고향에서 샌프란시스코로 이사한 1977년부터 별거를 시작했습니다. 두 사람은 이혼을 발표한 적이 없다. 두 사람은 종종 함께 여행하며 Susan은 고향인 오마하에서 열리는 회사 주주 회의에 자주 참석합니다.

2007년 3월 1일 저녁, '주식의 신' 워렌 버핏의 주력 투자 회사인 버크셔 해서웨이는 2006년 회계연도 실적을 발표했는데, 데이터에 따르면 허리케인의 '노쇼(no-show)' 덕분이었다. 회사의 주요 보험 사업은 작년에 29.2% 증가하여 110억 2천만 달러(2005년 같은 기간의 85억 3천만 달러보다 높음)의 이익을 기록했습니다. 2005년: $5,338).

1965년부터 2006년까지 42년 동안 버크셔의 순자산 연평균 증가율은 21.46%에 이르렀고, 같은 기간 누적 증가율은 361,156%에 달해 S&P의 연평균 증가율을 기록했다. 500개 지수사는 10.4%, 누적 성장률은 6479%를 기록했다.

워렌 버핏은 역사상 가장 위대한 투자자 중 한 명이 되기 위해 주식과 외환 시장에 투자하고 있습니다. 그가 주창한 가치투자 이론은 전 세계적으로 인기를 끌었다. 가치 투자는 복잡하지 않습니다. 버핏은 이를 세 가지로 요약했습니다: 주식을 많은 소규모 기업 단위로 취급하십시오. 시장 변동을 적이 아닌 친구로 취급하십시오(이익은 때때로 친구에 대한 어리석은 충성심에서 나옵니다). 당신이 감당할 수 있는 것보다 낮습니다. "단기적으로 시장은 투표계산기이다. 그러나 장기적으로 보면 저울이다" - 사실 이런 개념을 익히는 것은 어렵지 않지만 버핏 킵처럼 수십 년 동안 할 수 있는 사람은 거의 없다. 날마다요. 버핏은 결코 주식으로 돈을 벌려고 하지 않는 것 같다. 그는 주식 시장이 다음날 문을 닫거나 5년 동안 재개장하지 않는다는 가정하에 주식을 산다. 가치투자 이론의 관점에서 보면, 시장의 변동을 보고 그것이 수익성이 있다고 생각하면 투자는 투기가 됩니다. 도박 사고방식만큼 투자에 영향을 미치는 것은 없습니다.

버핏은 2006년 6월 25일 자신의 개인 재산 중 총 31억 7천만 달러를 자선 단체에 기부하겠다고 발표했습니다. 이 막대한 금액은 빌 게이츠가 설립한 자선 재단에 전달될 것입니다. 버핏 가족 재단은 31억7천만 달러를 기부해 현재까지 미국 최대 규모의 민간 자선 기부금을 기록했다.

게이츠 재단은 성명을 통해 "우리는 친구에게 깊은 감사를 표한다"고 밝혔다. 그의 결정에 기뻐했습니다. 그는 세계에서 가장 어려운 불평등 문제를 해결하기 위해 자신의 재산 대부분을 빌 & 멜린다 게이츠 재단에 기부하기로 결정했습니다.

또한 버핏은 고인이 된 아내를 위해 설립한 자선기금에 100만주, 세 자녀의 자선기금에 각각 35만주를 기부할 예정이다.

버핏은 " 로저 로웬스타인이 쓴 버핏 전기에서 첫 번째 장은 세계 최고 부자 빌 게이츠에 관한 이야기다. “그의 농담은 재밌었고, 그의 다이어트는 —많은 버거와 콜라 —환상적이었습니다."라고 Gates는 썼습니다. 간단히 말해서, 나는 버핏 팬이다. "게이츠는 실제로 버핏의 팬이며, 그는 버핏의 투자 이론을 굳게 기억하고 있습니다. 즉, 가장 낮은 가격에 주식을 사고 인내심을 갖고 기다리십시오.

대기업을 기대하지 마십시오. 가격이 저렴하면 중소기업이라도 수익성이 매우 높을 수 있습니다. 버핏의 5+12+8+2 법칙: 버핏의 방법은 대략 5가지 투자 논리, 12가지 투자 포인트, 8가지 종목 선택 기준, 2가지 투자 방법으로 요약할 수 있습니다.

5가지 투자 논리

1. 나는 나를 사업가로 여기기 때문에 나는 훌륭한 투자자가 된다. 연산자.

2. 좋은 회사는 좋은 가격보다 중요합니다.

3. 평생 동안 소비 독점 기업을 추구하십시오.

4. 회사의 주가를 궁극적으로 결정하는 것은 회사의 실질적인 가치입니다.

5. 최고의 사업을 팔 시간이 없습니다.

12가지 투자 포인트

1. 시장의 어리석음을 이용하고 정기적으로 투자하라.

2. 장기 투자라도 구매 가격에 따라 수익률이 결정됩니다.

3. 이익의 복합적인 성장과 거래 비용 및 세금 부담의 회피는 투자자에게 무한한 이익을 제공합니다.

4. 회사가 내년에 얼마를 벌 수 있는지는 중요하지 않고 향후 5~10년 동안 얼마를 벌 수 있는지에만 관심이 있습니다.

5. 미래 수익에 대한 확신이 높은 기업에만 투자하세요.

6. 인플레이션은 투자자의 가장 큰 적이다.

7. 가치와 성장의 투자 개념은 서로 연결되어 있습니다. 가치는 투자의 미래 현금 흐름을 할인한 가치이며 성장은 가치를 결정하는 데 사용되는 예측 과정일 뿐입니다.

8. 투자자의 재정적 성공은 투자 회사에 대한 이해에 정비례합니다.

9. "안전마진"은 두 가지 측면에서 투자를 지원합니다. 첫째, 발생할 수 있는 가격 위험을 완화하고, 둘째, 상대적으로 높은 자기자본수익률을 얻을 수 있습니다.

10. 주식을 보유하고 있고 다음 주에 주가가 오를 것이라고 기대하는 것은 어리석은 일입니다.

11. 연준 의장이 나에게 향후 2년간의 통화정책을 비밀리에 말해주더라도 나는 어떤 행동도 바꾸지 않을 것이다.

12. 주식시장의 상승과 하락을 무시하고, 경제 상황의 변화를 걱정하지 말고, 어떤 예측도 믿지 말고, 어떠한 내부 정보도 받아들이지 말고, 두 가지만 주의하세요. : A. 매수할 주식 B. 매수 가격.

8가지 투자 기준

1. 소비자 독점 기업이어야 합니다.

2. 제품이 간단하고 이해하기 쉬우며 전망이 밝습니다.

3. 안정적인 사업 이력을 가지고 있습니다.

4. 운영자는 합리적이고 충실하며 항상 주주의 이익을 최우선으로 생각합니다.

5. 재정적 안정성.

6. 높은 운영 효율성과 좋은 수익.

7. 낮은 자본 지출과 충분한 여유 현금 흐름.

8. 합리적인 가격.

2가지 투자 방법

1. 카드에 구멍을 뚫고 평생 보관하며 1년에 한 번씩 다음 수치를 확인합니다. A. 초기 자본 수익률 B. 운영; 총 이익 C. 부채 수준 D. 현금 흐름

2. 시장이 보유 주식의 가격을 과대평가하는 경우 단기 차익거래도 고려할 수 있다.

어떤 의미에서 카드 펀칭과 평생 보유는 바 스타일 방식의 가장 독특한 부분을 구성합니다. 가장 매력적인 부분이기도 합니다. 버핏의 재무 관리 방법 : "3해야 할 것과 3하지 말아야 할 것" 버핏의 투자 철학의 핵심이라 할 수 있는 "3가지 해야 할 것과 3가지 하지 말아야 할 것" 다음은 버핏의 투자 철학의 핵심이라고 할 수 있는 "3가지 하지 말아야 할 것" 재무 관리 방법입니다. 주주가 먼저다. 버핏은 주가 변동을 최대한 피하고 투자 가치를 보존하고 평가하기 위해 건전한 경영, 정직성, 높은 배당 수익률을 갖춘 기업을 항상 선호합니다. 투자자들의 노고를 짜내기 위해 항상 유상증자, 추가발행, 기타 수단을 이용하려는 기업은 거부될 것입니다. 자원 독점 산업에 투자하십시오. 버핏의 투자 구성으로 볼 때 도로, 교량, 석탄, 전력 등 자원 독점 기업은 일반적으로 외국 자본이 인수합병 시장에 진입하는 첫 번째 선택이다. 업계의 장점은 안정적인 이익을 보장할 수도 있습니다.

이해하기 쉽고 전망이 유망한 기업에 투자하세요. 버핏은 자신이 투자하는 모든 주식은 자신이 잘 알고 있고 업계 전망이 좋은 기업이어야 한다고 믿습니다. 낯설고 미래를 예측할 수 없는 기업은 대중에게 칭찬을 받아도 유혹에 빠지지 않습니다.

욕심 부리지 마세요. 1969년, 월스트리트 전체가 투기의 광란 단계에 돌입했습니다. 주식 시장이 최고치를 경신하자 버핏은 보유 주식이 20%까지 오르자 침착하게 모든 주식을 팔았습니다.

트렌드를 따르지 마세요. 2000년 전 세계 주식시장에 이른바 인터넷 컨셉주가 등장했지만 버핏은 첨단기술을 이해하지 못해 투자를 할 수 없었다고 말했다. 1년 뒤 글로벌 하이테크 네트워크 주식시장이 붕괴됐다.

추측하지 마세요. 버핏이 가장 좋아하는 진언 중 하나는 다음과 같습니다. 주식을 보유하고 다음날 아침에 주가가 오를 것이라고 기대하는 것은 어리석은 일입니다.