샤프 비율 포트폴리오 선택 방법

샤프 비율 (SharpeRatio) 은 샤프 지수라고도 하며 펀드 실적 평가의 표준화 지표다. 샤프 비율은 수익과 위험을 종합적으로 고려한 3 대 고전 지표 중 하나이다. 투자에는 투자 대상의 예상 수익이 높을수록 투자자가 용인할 수 있는 변동 위험이 높다는 약속된 특징이 있다. 반대로 예상 수익이 낮을수록 변동 위험이 낮아진다. 따라서 합리적인 투자자들이 투자 대상과 포트폴리오를 선택하는 주된 목적은 위험이 고정된 경우 보상 극대화를 추구하는 것입니다. 또는 고정 예상 수익 하에서 가장 낮은 위험을 추구하십시오.

예를 들어, 두 개의 펀드 A 와 B 가 있는데, 펀드 A 의 연평균 순성장률은 20%, 표준 편차는 10%, 펀드 B 의 연평균 순성장률은 15%, 표준 편차는 5%, 연평균 무위험 이자율은 5% 입니다. 그런 다음 B 의 표준 편차는 A 와 같은 수준으로 1 배로 늘어나지만 B 의 순 성장률은 25% (즉 2 * 15%) 입니다. 월별 샤프 비율과 연간 샤프 비율이 더 많이 사용된다.

투자자들은 샤프 비율을 통해 펀드도 수지가 맞는다는 것을 알 수 있으며 샤프 비율은 투자자들이 같은 파동으로 수익이 높은 펀드를 선택해 위험과 수익을 병행하는 효과를 얻을 수 있도록 도와준다.