증권투자펀드의 특징은 무엇인가요? 사모펀드와 공모펀드의 차이점은 무엇인가요?

증권투자펀드의 특징은 무엇인가요

1. 전문적인 재무관리 재무관리는 현대인들의 삶에 없어서는 안될 중요한 부분입니다. 인플레이션을 억제하고 금융자산의 가치를 유지, 증대시키기 위해서는 투자와 재무관리가 반드시 이루어져야 합니다. 그러나 일반 개인투자자로서 재무관리 지식이 부족하고 이를 처리할 시간과 에너지가 부족합니다. 펀드에 투자한다는 것은 소액의 돈을 쓰고 펀드 회사의 전문가가 금융 시장에 투자할 수 있는 주식, 채권 및 기타 상품에 투자하는 것을 의미합니다.

펀드사는 높은 학력과 풍부한 투자 경험을 갖춘 전문가 집단을 보유하고 있다. 예리한 관찰력과 분석적 판단력을 갖추고, 많은 양의 정보를 적시에 파악하며, 금융시장의 다양한 종류의 가격동향을 상대적으로 정확하게 예측할 수 있어 투자의사결정 오류를 최소화하고 투자를 향상시킬 수 있습니다. 성공률. 시간이 없거나 시장에 익숙하지 않고 전문적으로 투자 결정을 내릴 수 없는 중소 투자자의 경우 펀드에 투자하면 실제로 전문가로부터 시장 정보, 투자 경험, 금융 지식 및 운영 기술을 얻을 수 있어 손실을 피할 수 있는 이점이 있습니다. 최대한 맹목적인 투자로 인해 발생합니다. 유명 경제학자이자 전국인민대표대회 상무위원회 부주임인 청쓰웨이(Cheng Siwei)는 "펀드는 재무관리 전문가인 기관투자자로서 보다 합리적으로 행동하고 상대적으로 위험 예방 능력이 뛰어나다"고 말했다. 반면에, 시장의 안정적인 발전을 위해서는 펀드를 통해 더 많은 사람들이 자본 시장에 진입하도록 유도할 수 있습니다. 개인 투자자의 비용을 절감할 수 있을 뿐만 아니라 대규모 투자를 피할 수 있는 전문 재무관리의 장점을 활용하세요. 따라서 펀드회사의 전문가가 재무를 관리하면 주식시장이 하락할 때 손실을 덜 받고, 하락할 때 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다. 주식시장이 상승한다.

2． 집합투자 주식시장에는 이른바 '마권업자'가 있는데, 이들은 막대한 자금을 보유하고 직·간접적으로 시장을 조작할 수 있는 능력을 가진 기관이나 대형 투자자를 말하며, 마권업자는 다양한 수단을 통해 이익을 얻고 손실을 입힌다. 일부 중소 투자자. 개인은 투자와 재무관리에 사용할 수 있는 자금이 제한되어 있고, 자금이 탄탄한 기관투자자, 부유한 투자자에 비해 취약한 위치에 있고 피해를 입는 경우가 많습니다. 펀드 투자 진입 문턱은 1000위안만 있으면 충분하지만, 중소형 투자자들의 대규모 자금을 집중시켜 투자 활동에 있어 펀드회사들이 유리한 위치를 점하고 있다.

3． 최대의 이익과 최대의 위험을 누려보세요

펀드회사는 고객이 많을수록 고객을 대신하여 관리할 수 있는 자금의 양이 많아지고 수입도 많아지며 경제적 이익도 좋아집니다. 따라서 정상적인 상황에서 펀드회사는 고객을 위해 수익을 창출하기 위해 최선을 다하고 신뢰성과 가시성을 높이고 고객을 늘리며 총 자산을 확대하기 위해 신중하게 운영할 것입니다. 펀드가 수익을 낼 때 수익은 공유되고, 회사와 고객은 두 가지 장점을 모두 누리며 모두가 행복해집니다. 자금 손실의 경우 위험이 가장 큽니다.

4. 펀드는 주식과 채권의 조합입니다.

펀드의 투자 범위는 요약하면 다음과 같습니다. 주식, 채권 및 법률과 규정에서 허용하는 기타 투자 도구(예: 머니마켓 이자 수익 도구 포함) 대규모 예금, 중앙은행 청구서 등. 그리고 주로 주식과 채권의 조합입니다. '계란을 한 바구니에 담지 말라'는 것이 증권투자의 모토다. 그러나 투자자산의 다각화를 위해서는 어느 정도의 자금력이 필요합니다. 소규모 투자자의 경우 자금이 제한되어 있어 소수의 주식에만 투자할 수 있는데, 주식시장이 하락하거나 상장기업의 재무상태가 악화되면 원금은 큰 손실을 입게 되는데, 펀드는 이를 해결하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 어려움. 펀드는 풍부한 자본을 바탕으로 과학적인 투자 포트폴리오를 활용하여 법률이 정한 투자 범위 내에서 다양한 만기, 유가증권 유형에 다양한 비율로 자금을 투자함으로써 위험을 최소화하고 단일 투자보다 더 효율적으로 투자합니다. 특정 주식에서는 훨씬 작습니다.

현재 시장의 투자 채널 개요에는 주식, 채권, 펀드, 귀금속(금, 은), 상품 선물, 주가지수 선물, 외환, 외환, 펀드를 제외하고는 모두 깊이 있는 지식과 풍부한 운영 경험이 요구되며, 시작 기준이 상대적으로 높아 아마추어 중소 투자자가 참여하기가 일반적으로 어렵습니다. 위의 내용과 본 매뉴얼의 다른 장의 소개를 통해 자금이 공공 투자에 적합한 도구라는 것이 분명해졌습니다.

공모펀드는 정부 당국의 감독을 받아 불특정 투자자에게 공개적으로 모집되는 증권 투자 펀드로, 엄격한 법적 감독을 받으며 정보 공개, 이익 배분, 운영 제한 등 업계 규제를 받고 있습니다. . 그 특징은 다음과 같습니다: 1) 많은 투자자를 대상으로 함, (2) 대규모 자금 조달 가능성, (3) 광범위한 투자자(특정 대상이 없는 투자자), (4) 거래소 상장을 신청할 수 있습니다. 현재 공적자금은 가장 투명하고 표준화된 자금입니다. 공적자금은 펀드운용사 자격에 대한 엄격한 규제와 펀드 자산의 보관인에 대한 엄격한 규제를 갖고 있어 규제당국의 엄격한 감독을 받습니다. 따라서 공공자금의 자산은 일반 사람들이 더 안전하고 쉽게 받아들일 수 있다고 간주됩니다.

펀드의 특성 공적펀드에 비해 사모펀드는 다음과 같은 장점이 있다. (1) 사모펀드는 소수의 특정 투자자를 대상으로 하기 때문에 투자목적이 보다 타겟화될 수 있고, (2) 일반적으로 사모펀드는 요구되는 절차와 서류가 더 적고 일반적인 규제 요건도 적습니다. 공모형 펀드처럼 엄격하고 세부적으로 주식에 대한 투자 제한을 완화해 투자자가 일정 비율 이상의 펀드 지분을 보유할 수 있도록 했고, 이에 따라 사모펀드 규모에 대한 최소 한도도 낮아졌다. (3) 정보 공개 측면에서 사모 펀드는 공모와 비교하여 정기적으로 세부 정보를 공개할 필요가 없습니다. 특정 투자자로부터 개인적으로 자금을 조달하는 집합 투자. 기본적으로 두 가지 방식이 있는데, 하나는 투자위탁계약을 체결하여 이루어지는 계약형 집합투자펀드이고, 다른 하나는 공동출자 및 주식회사 설립을 기반으로 하는 기업 집합투자펀드입니다. 사모펀드는 민간수단을 통해 자금을 조달합니다. 모금 대상의 경우 특정 투자자가 소수에 불과하지만 그 기준은 낮지 않습니다. 공적펀드의 엄격한 정보공개 요구사항과 달리 사모펀드는 이에 대한 요구사항이 훨씬 낮습니다. 또한, 정부 감독이 상대적으로 느슨하기 때문에 사모펀드의 투자는 더 은폐되고 운영이 더 유연합니다. 따라서 높은 수익을 얻을 수 있는 기회도 더 커집니다. 비공개 성격으로 인해 사모펀드는 중국 자본 시장에서 가장 비밀스러운 자본 세력이 되었습니다.

사모펀드 투자자들은 펀드 스폰서와 협의해 펀드의 투자 방향과 목표를 공동으로 정하는 합의 성격을 띤다. 펀드 스폰서는 관련 사항을 일방적으로 결정하고, 투자자는 이를 소극적으로 수용합니다. 판매 및 환매는 펀드매니저가 투자자와의 비공개 협상을 통해 수행합니다.

사모펀드 투자 포트폴리오는 일반적으로 반년이나 1년 단위로 투자 포트폴리오와 수익률을 비공개적으로 공시하면 되는 점을 감안할 때, 이에 대한 정부의 감독은 공모펀드에 비해 훨씬 느슨하다. 이므로 투자가 더 숨겨지고 고수익의 기회도 더 커집니다. 그러나 사모펀드에는 뚜렷한 단점도 있습니다. 사모펀드는 상대적으로 느슨한 정부 감독을 받고 있으며 운영 투명성이 부족하여 내부자 거래, 시장 조작 및 기타 부정 행위가 있을 수 있으며 이는 투자자의 이익 보호에 해를 끼칠 수 있습니다. 높은 수익률과 함께 펀드매니저에게는 도덕적 해이, 대리인 위험 등의 투자 위험도 더 커집니다. 또한, 이러한 방식으로 발행된 펀드증권의 수는 일반적으로 적고, 투자자 인지도 및 유동성이 좋지 않아 상장 및 거래가 불가능합니다. (4) 사모 펀드의 진입 문턱은 상대적으로 높아, 공공 펀드의 1,000위안보다 훨씬 높습니다. 부자들이 놀 수 있는 곳입니다.

신탁회사의 도움을 받아 발행되고 규제기관에 등록된 일종의 사모펀드인 선샤인프라이빗에쿼티펀드가 있는데, 주로 증권유통시장에 투자한다. 제3자 은행에 보관되어 있으며 정기적인 성과 보고서를 보유하고 있습니다. 선샤인 사모펀드와 일반(소위 '그레이') 사모펀드의 차이점은 주로 표준화와 투명성에 있습니다. 신탁회사 플랫폼을 통한 발행은 사모펀드 가입자의 자금의 안전을 보장할 수 있기 때문입니다. . 선샤인 사모펀드는 일반적으로 "개방형"으로 발행된 사모펀드만을 지칭합니다. 소위 개방형이란 펀드 가입자가 모든 투자 위험을 감수하고 대부분의 투자 수익을 누려야 함을 의미합니다. 사모펀드는 수익을 약속하지 않습니다. 사모펀드 운용사의 수익모델은 일반적으로 전체 펀드의 2% 정도, 투자이익의 20% 정도를 운용수수료로 수수료 수입으로 부과하는 것이 일반적이다. (관리수수료 2% + 수익부분 수수료 20%) 이 2-20 수수료 모델은 유명한 미국 소로스 펀드, 타이거 펀드, 홍콩 사모 펀드 등이 모두 이 수수료 모델을 사용하는 인기 있는 사모 펀드입니다.