자본시장 재무자문가의 운영 모델

자본시장에서 재정자문가의 운영모델

중국 경제와 금융의 급속한 발전과 함께 경제와 금융활동에서 재정자문가의 역할이 점점 더 많이 반영되고 있지만, 중국 자본시장 금융 자문가의 운영 모델은 일률적이지 않으며, 금융 자문가의 역할 포지셔닝 및 운영 모델을 표준화할 필요가 있습니다.

금융 컨설턴트는 이름에서 알 수 있듯이 기업 경제 활동에 있어 기업 자금 조달, 운영, 투자와 관련된 전문적인 금융 문제에 대한 통찰력을 제공하고 시장 통합 및 작업. 중국에서는 전문적인 배경을 가진 사람들로 구성된 민간 기업뿐만 아니라 허가받은 증권 회사, 은행, 신탁 및 기타 금융 기관을 의미할 수 있습니다. 일상적인 경제 및 금융 활동에서 후자 종류의 기관의 활동은 소위 정규군보다 훨씬 큽니다. 이는 정규군보다 작전이 더 유연하고 편리하기 때문입니다.

비즈니스 프로세스에서 재무 컨설턴트의 주요 업무는 현금 흐름 관리 및 비용 관리입니다. 이 작업은 주로 회사 내부 재무 담당자와 전문 회계 법인을 고용하여 수행됩니다. 여기서 교환하려는 것은 자금 조달 및 투자 과정에서 기업의 금융 컨설턴트이며 주로 민간 금융 자문 회사의 역할과 운영 방식을 교환하고 싶습니다.

기업 금융 활동에는 일반적으로 4가지 범주가 있습니다. 첫 번째 범주는 일반적으로 1년 이내에 비은행 민간 시장에서 단기 자금을 조달하는 것입니다. 두 번째 유형은 기업이 IPO 이전에 자금 조달, 규모 확대 및 상장 촉진을 위해 지분 자금 조달을 수행하는 것입니다. 세 번째 범주는 금융 컨설턴트가 IPO 과정에서 기업의 구조 조정을 돕고, 기업이 증권 회사, 법률 회사, 회계 법인 등 자격을 갖춘 중개자를 선택하고 IPO 자금 조달 규모 및 가격 결정에 참여할 수 있도록 돕는 것입니다. 네 번째 범주는 2차 시장을 통한 인수를 포함하여 기업 인수 및 인수에 대한 재정 자문가입니다. 따라서 금융자문 업무는 기업이 자본시장을 활용하여 자금을 조달하는 전 과정을 다루며, 이를 하나의 산업으로 여기고 시장에서 모범을 보일 수 있기를 바랍니다. 본 섹션을 소개한 후, 기업 투자 활동에서 재무 자문가의 역할과 운영 방식을 소개하겠습니다.

다음으로 먼저 위의 4가지 유형의 기업 금융 활동에서 금융 자문 업무의 운영 방식과 금융 자문가의 역할을 소개합니다.

첫째, 기업의 단기자금 조달을 돕기 위해 기업이 상장기업의 지분을 담보로 제공하거나 부동산을 담보로 한 후 은행을 통해 위탁대출을 받거나 단독 또는 집합적으로 대출을 하는 것이 일반적인 접근방식이다. 신탁회사를 통해 자금이 필요한 기업에 자금을 지원합니다. 기업의 자금 조달 비용은 시장에 따라 다르며 일반적으로 기본 이자율과 중도 이자율이 포함되며, 후자는 일반적으로 1%~3% 범위입니다. 기간은 기본적으로 반년~1년이며, 금액은 일반적으로 5천만~1억입니다. 이 관행은 이제 비교적 안전하고 일반적입니다. 금융컨설턴트의 어려움은 기업이 일정 기간 내에 적합한 투자자와 금융업자를 찾을 수 있도록 돕는 것입니다. 이를 위해서는 시장 정보를 파악하고 비즈니스 자원을 통합하며 비즈니스가 성공할 수 있는지 판단하는 능력이 필요합니다. 좋은 재무상담사는 고객에게 안정감과 정확한 시장정보, 적절한 운영방법을 제공할 수 있지만, 형편없는 재무상담사는 직접 나타나거나 소위 정보원을 통제하여 기업이 시간을 낭비하고 비용을 증가시킬 수 있습니다. 우리의 관점은 이 시장은 항상 존재해 왔으며 기업은 전문적인 배경, 시장 통합 능력 및 실제 사업장 위치를 ​​갖춘 금융 컨설팅 회사를 찾아야 한다는 것입니다.

둘째, 첫 번째 유형의 사업을 수행하는 회사에 비해 기업이 IPO 전 지분 자금 조달을 수행하도록 돕는 금융 컨설팅 회사가 훨씬 적습니다. 일반적인 접근 방식은 금융 컨설팅 회사가 회사의 지분 자금 조달에 대한 정보를 얻고, 회사의 사업 계획을 평가 및 분석하고, 가능하다면 산업 전문 펀드나 사모 펀드 또는 기타 사회적 기업과 같은 적합한 투자 기관을 찾기 시작하는 것입니다. 장기 자금을 투자할 수 있는 기업입니다. 이 사업의 어려움은 정보의 출처에 있기 때문에 실사가 필요하므로 일반 기업은 이미 관련 자금을 관리하지 않는 한 이러한 능력을 갖지 못합니다. 따라서 일반적인 접근 방식은 브로커, 변호사, 회계사와 같은 중개자로부터 정보와 권장 사항을 기다리는 것입니다. 이러한 유형의 사업에서 재정 고문의 역할은 기업이 적합한 전략적 투자자와 재무 투자자를 찾을 수 있도록 돕는 것입니다. 기본적인 판단 방법은 시장이 좋고 IPO가 빠를 때 부의 효과로 인해 일반적으로 시장이 좋지 않을 때 투자할 의향이 있는 PE가 10배 정도 있습니다. , 5배의 PE에 관심을 갖는 사람은 거의 없을 수도 있습니다. 또 특별히 주의해야 할 점은 주식금융은 기업이 주식을 자금으로 교환하는 것이기 때문에 상대적으로 장기적인 자금 점유 과정이기 때문에 주식 투자자는 주식을 만들기 위해 단기 자금을 장기 자금으로 활용해서는 안 됩니다. 일반적으로 이런 종류의 자금 조달은 5~7년 동안 PE 자금을 요구하므로 양호하고 표준화된 사용과 좋은 수익이 있을 것입니다. 따라서 이러한 유형의 비즈니스를 위해서는 금융 자문 회사가 PE 시장에서 우수한 전문 비전과 자원 통합 역량을 갖추어야 합니다.

셋째, 기업공개(IPO) 과정에서 기업의 금융컨설턴트 역할을 맡아 기업이 자본시장 활용 방안, 기업 개편 방안, 중개기관 선정 방안 등을 계획할 수 있도록 돕는 역할을 맡는다. 자금과 가격을 모으기 위해. 이러한 유형의 사업을 수행하는 금융 자문 회사는 훨씬 더 적습니다.

일반적으로 이 단계의 기업은 상대적으로 성숙한 상태입니다. 실제로 금융 컨설턴트의 역할은 주로 기업이 적절한 중개자를 선택하도록 돕고 기업에게 자본 시장 재활용 방법을 알려주는 것입니다. 적합한 중개인을 선택하면 기업은 많은 시간과 비용을 절약할 수 있으며, 이를 위해서는 금융 컨설팅 회사의 전문 역량과 산업 자원 통합 역량이 필요합니다. 자본 시장을 재활용하려면 금융 컨설팅 회사의 광범위한 지식과 민감한 시장 감각이 필요합니다. 자원을 통합합니다.

넷째, 기업이 인수합병 과정에서 자금을 조달하여 인수합병을 완료하고 2차 시장 인수합병을 활용하도록 돕는 것입니다. 이러한 유형의 비즈니스에는 일반적으로 금융 자문 회사의 강력한 전문 역량이 필요합니다. 합병 대상을 선정하고 기업이 브릿지 대출(파이낸싱) 또는 인수 대출(파이낸싱)을 주선하는 데 도움을 주며, 인수 완료 후 인수 계획 및 자본 회수 계획을 설계합니다. 이런 업무를 감당할 수 있는 금융컨설팅 회사는 거의 없습니다. 기업에서는 주로 금융회사 경영진의 자질을 바탕으로 금융컨설팅 회사의 질을 판단합니다.

위 내용은 기업 금융 활동에 있어서 재무 자문가의 역할과 운영 방식을 개괄적으로 설명한 것입니다. 특정 사업에 있어서 구체적인 방법과 세부사항은 당사에서 제공할 수 있습니다. 그 핵심 중 하나는 기업이 점차 전문적인 역량과 특정 브랜드를 갖춘 금융자문사를 신뢰하고 그에 상응하는 금융자문 수수료를 지불하는 것이다.

다음은 기업 투자활동에 있어서 재무자문가의 역할과 운영방식을 소개한다. 여기서 말하는 기업의 투자활동이란 일반적으로 기업이 자체 자금을 활용하여 전략적 투자와 금융투자를 하는 것을 말합니다.

기업이 전략적 투자를 할 때 재무컨설턴트의 역할은 기업의 실사, 전략적 투자 계획 수립, 전략적 투자 진입 기회 및 가격 분석, 사업 협상 참여 등을 돕는 역할이다. . 어려운 점은 금융자문사가 업계 전망 분석을 위해 다양한 업계의 업계 전문가를 배치해야 한다는 점이다. 이를 위해서는 금융자문사의 관련 산업 연구 자원 통합 이점과 투자 커뮤니티의 인적 자원이 필요하다.

기업이 금융투자를 할 때 금융컨설턴트의 역할은 기업이 가장 원활한 청산과 가장 높은 수익률을 내는 투자대상을 찾을 수 있도록 돕는 것이다. 일반적인 접근 방식은 기업이 PE 펀드에 참여하도록 허용하거나 기업이 PE 투자에 참여하도록 직접 구성하는 것입니다. 금융컨설턴트의 임무는 기업이 올바른 선택을 하고 적시에 합리적인 가격으로 투자할 수 있도록 기업의 금융 투자 시기, 자본 규모, 업계 선호도에 맞는 시중 프로젝트를 추천하는 것입니다. 금융투자는 기간에 따라 벤처캐피털과 사모펀드 투자로 나눌 수 있으며, 전자에도 투자펀드와 엔젤펀드가 포함될 수 있습니다. 요즘 시장에서는 위험을 적절하게 통제하고 자금 인출 시간을 상대적으로 단축하기 위해 최후의 사모 투자를 하는 것이 더 일반적입니다.

위 내용은 자본시장에서 금융자문가의 운영 모델을 간략하게 소개한 것으로, 구체적인 실제 실무에는 전문적인 업무 구성요소가 많이 포함되어 있으며, 그 업무 프로세스와 표는 여기에 나열하지 않았습니다. 이제 충전 모델은 점차 표준화되고 합리적이 되었습니다. 우리의 금융자문 업무는 독립적으로 존재할 수 있는 산업입니다. 기업에 법률 자문이 필요하고, 개인에게 주치의가 필요한 것처럼 기업에도 금융 컨설턴트가 필요한 것은 당연합니다. 추가 비용을 지출했을 수도 있지만 전체적인 관점에서 볼 때 회사의 이익과 절약된 시간은 그러한 비용의 지출보다 훨씬 더 많이 계산됩니다. 더 중요한 것은 재무 컨설턴트의 업무는 종종 회사를 더 높은 수준으로 끌어올리는 것입니다. 회사가 우뚝 서서 장기적으로 볼 수 있고 더 커지고 강해질 수 있습니다.

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