액티브 펀드나 인덱스 펀드에 투자하는 것이 더 낫나요?

1. 고정 투자 펀드와 액티브 펀드

장기적으로 우수한 액티브 펀드가 확실히 인덱스 펀드보다 나은 성과를 낼 수 있다는 점에는 의심의 여지가 없습니다. 따라서 고정투자펀드나 인덱스펀드보다 우수한 고정투자펀드를 보유한 액티브 펀드의 수익이 높아야 한다.

그러나 우수한 액티브 펀드를 선택하는 방법은 일반 투자자들에게는 어느 정도 어려운 부분이다. 이는 궁극적으로 펀드매니저의 타이밍 능력, 종목 선정 능력, 투자 스타일 등에 대한 분석을 포함하기 때문입니다. 한 발 뒤로 물러나면, 우수한 액티브 펀드를 선택하더라도 여전히 우수한 사모펀드 운용사의 사임이라는 결과에 직면할 수 있습니다.

따라서 이제 막 오픈한 투자자들에게는 액티브 펀드에 투자하는 것을 권장하지 않습니다. 물론 우수한 액티브 펀드의 능력을 확인할 수 있다면 고정투자펀드 등의 펀드도 가능하다.

2. 고정 투자 펀드 인덱스 펀드

인덱스 펀드는 누구나 사전에 합의한 주식 선택 기준에 따라 주식을 선택한다고 생각합니다. 교환되면 증가가 발표됩니다. 따라서 인덱스 펀드가 어떤 주식을 매입하는지, 어떤 산업에 투자하는지, 각 종목의 포지션을 알 수 있다. 예를 들어 CSI 300 지수는 선전과 상하이 거래센터에서 시가총액이 가장 크고 유동성이 좋은 주식 300개를 선정한다.

따라서 인덱스 펀드에 투자하는 것은 액티브 펀드에 투자하는 것과 같은 문제가 발생하지 않습니다. 예를 들어 주식형 펀드의 '쥐 포지션'과 사모펀드 운용사의 편향된 투자 스타일이 그것이다.

둘째, 인덱스 펀드는 금리가 낮습니다. 일반적으로 액티브 주식형 펀드의 서비스 수수료 및 관리 수수료는 연간 약 1.7%인 반면, 인덱스 펀드의 누적 서비스 수수료 및 관리 수수료는 연간 1.0%를 초과하지 않습니다.

이것을 보면 1년 투자해도 돈이 많이 절약되지 않을 것이라고 말하는 사람도 있을 것이다. 그러나 더 긴 시간(예: 3년, 5년 또는 10년 등)을 보면 비용 절감 효과가 더욱 두드러집니다. 물론 현재 시장 상황을 고려하면 인덱스 펀드를 선택하는 것은 쉬운 일이 아니다. 펀드 산업의 발전으로 인해 이제 인덱스 펀드의 종류(다양한 산업별 지수, 테마 지수 등)가 점점 더 많아지고 있습니다.

모두가 알아야 할 두 가지 사항:

1. 성장이 좋은 인덱스 펀드를 선택하세요.

2. 추적 오류가 작은 인덱스 펀드를 선택하세요. 인덱스 펀드는 추적오차가 작기 때문에 펀드의 순펀드 수익률과 기초 인덱스 수익률의 차이가 작다.