기금의 표준 편차는 어떤 판단 크기에 근거합니까

표준 편차는 한 종류의 기금이 변할 수 있는 정도를 나타냅니다. 표준 편차가 클수록 펀드의 미래 순액이 변할 수 있는 정도가 커지고 안정도가 낮을수록 투자 위험이 높아진다. < P > 예를 들어, 1 년 기간 표준 편차가 3% 인 펀드는 해당 펀드의 순가치가 1 년 안에 3% 상승할 수도 있지만 3% 하락할 수도 있음을 의미합니다. 따라서 두 개의 수익률이 비슷한 펀드가 있다면 투자자는 표준 편차가 작은 기금 (작은 위험을 감수하고 같은 수익을 얻는 기금) 을 선택해야 하고, 두 개의 동일한 표준 편차가 있는 펀드가 있다면 수익이 높은 기금 (같은 위험을 감수하고 더 높은 수익을 얻는 기금) 을 선택해야 하며, 실제로 투자자는 동시에 수익을 고려하여 선택 기금을 판단하는 것이 좋습니다. 예를 들어, A 펀드의 2 년기 수익률은 36%, 표준 편차는 18% 입니다. B 펀드의 2 년 만기 수익률은 24%, 표준 편차는 8% 로, 데이터 측면에서 A 펀드의 수익은 B 펀드보다 높지만, 동시에 위험도 B 펀드보다 크다. 그러나 A 펀드의' 단위당 위험수익률' 은 2(.36/.18) 이고 B 펀드는 3 (.18) 이다 < P > 이에 따라 원래 수익만으로는 A 기금이 이겼지만 위험요소 (표준편차) 조정 이후 B 펀드의 실적이 오히려 더 좋았다. 또한 표준 편차는 투자가 펀드 속성을 판단하는 데 사용할 수 있는 도구이다. 모닝스타의 통계에 따르면 올해 들어 주식형 펀드의 평균 표준 편차는 5.14, 적극적 할당형 펀드의 평균 표준 편차는 5.4 다. 보수적 할당 기금의 평균 표준 편차는 4.86 이다. 일반 채권 기금, 평균 표준 편차는 2.91 입니다. 머니 마켓 펀드의 평균 표준 편차는 .19 입니다. 이로부터 볼 수 있듯이, 적극적인 펀드일수록 표준 편차가 커진다. 투자자가 보유한 펀드의 표준 편차가 평균보다 높으면 투자자를 대표하여 높은 위험을 감수한다.

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