실적 벤치마크와 연간 수익률의 차이점은 무엇인가요?

펀드 성과 벤치마크란 운용 중인 펀드가 추구하는 최소 수익률 기준으로, 펀드 성과의 통과선이라고도 불리는데, 펀드 성과 비교 벤치마크는 펀드 성과의 상대적 수익률을 측정하는 중요한 지표로, 펀드 운용사의 투자 수준을 반영하는 것으로, 펀드의 연간 수익률 = (수입/원금)/(투자 일수/365일)입니다. 연환산수익률은 펀드의 운용기간 동안의 수익률을 성인수익률로 환산한 것을 말합니다.

펀드 성과를 비교하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 하나는 모든 펀드나 같은 그룹에 속한 펀드의 순위를 함께 매기는 글로벌 비교입니다. 두 번째는 펀드를 미리 정해진 벤치마크와 비교하는 것입니다. 이 미리 결정된 벤치마크는 펀드의 성과 비교 벤치마크입니다. 이 비교방법은 평가 대상 펀드에 적합한 벤치마크 포트폴리오를 정의하고, 펀드 수익률과 벤치마크 포트폴리오 수익률의 차이를 비교하여 펀드 성과를 측정하는 방법입니다. 벤치마크 포트폴리오는 펀드와 동일한 스타일을 공유하는 투자 가능하고 관리되지 않는 포트폴리오입니다. 성과비교벤치마크는 투자자가 펀드운용사의 성과를 평가하는 중요한 기준입니다. 새로운 펀드 정보 공개 규정은 펀드 운용사가 펀드 연차 보고서, 반기 보고서, 분기 보고서에 순가치 증가율과 동일 기간의 성과 비교 기준 수익률을 비교한 내용을 공개하도록 규정하고 있으며, 펀드에 다음 사항을 요구합니다. 펀드 계약의 유효성을 공개하기 위해 그래픽 방법을 사용합니다. 이후 순자산의 변화는 성과 비교 벤치마크의 변화와 비교됩니다.

이를 통해 투자자들은 지난 기간 동안의 펀드 성과를 직관적으로 이해할 수 있습니다. 펀드운용실적에는 펀드순이익과 펀드미실현평가평가(손상)수익이 포함되며, 일정기간 내 펀드의 운영실적을 종합적으로 반영할 수 있는 지표입니다. 펀드의 운영성과를 반영하는 주요 지표로는 펀드 배당금, 실현이익, 순가치 증가율 등의 지표가 있습니다. 그 중 순가치 증가율은 가장 중요한 분석지표로 펀드의 운용성과를 가장 잘 반영할 수 있습니다. 가장 간단한 순자산 증가 지수는 다음 공식으로 계산할 수 있습니다. 순자산 증가율 = [(기말 순 주식 가치 - 기간 초 순 주식 가치 + 해당 기간 중 배당금)/순 주식 가치 기간초] × 100%. 순가치 증가율은 펀드의 배당금, 실현소득, 미실현소득 등을 고려한 것이므로 펀드의 운용성과를 반영하는 가장 효과적인 지표입니다. 단순히 펀드의 순가치 증가율만으로 설명할 수 없는 경우, 일반적으로 해당 펀드의 순가치 증가율을 비교 벤치마크 및 유사 펀드의 순가치 증가율과 비교하여 펀드의 투자 효과를 종합적으로 평가해야 합니다.