펀드의 개념과 분류

펀드 분류

(1) 운용 방식에 따라 폐쇄형 펀드와 개방형 펀드로 나눌 수 있습니다.

(2) 다양한 조직 형태에 따라 계약 자금과 기업 자금으로 나눌 수 있습니다.

(3) 다양한 투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 하이브리드 펀드 등으로 나눌 수 있습니다. 주식형 펀드는 펀드 자산의 60% 이상을 주식에 투자하는 펀드를 말합니다.

채권펀드는 펀드 자산의 80% 이상이 채권에 투자된 펀드를 말한다.

혼합형 펀드는 주식, 채권 등에 투자함과 동시에 주식, 채권, 단기금융상품에 투자하지만 주식투자와 채권투자 비율이 주식형 펀드 및 머니마켓상품에 대한 규정을 따르지 않는다. 채권자금.

(4) 다양한 투자 목적에 따라 성장 펀드, 인컴 펀드, 균형 펀드로 나눌 수 있습니다.

일반적으로 성장형 펀드는 리스크가 높고 연간 기대 수익률이 높으며, 인컴 펀드는 리스크가 낮고 연간 기대 수익률이 낮습니다. 투자 목적에 따라 시세차익 추구를 기본 목표로 하는 성장형 펀드, 안정적인 경상수입을 기본 목표로 하는 인컴형 펀드, 성장과 수익을 동시에 추구하는 균형형 펀드가 있습니다. 다양한 투자 목적에 따라 펀드의 기본 투자 방향과 기본 투자 전략이 결정되어 다양한 투자자의 투자 요구에 부응합니다.

(5) 다양한 투자 개념에 따라 액티브 펀드와 패시브(인덱스) 펀드로 나눌 수 있습니다.

(6) 다양한 모금 방법에 따라 공적 자금과 민간 자금으로 나눌 수 있습니다.

(7) 자금의 출처와 용도에 따라 자금은 역내 펀드와 역외 펀드로 나눌 수 있습니다.

(8) 특수 유형의 펀드

1. 시리즈 펀드

2. 우리나라에는 그런 기금이 없습니다.

3. 자본보증 펀드

4. 상장지수펀드(ETF) 및 ETF연계펀드(변경사항 및 신규 내용 추가)

5 .상장 개방형 펀드(LOF)

상장 Open_endedFunds(LOF)는 장외 시장뿐만 아니라 장외 시장에서도 구매 및 상환이 가능한 펀드 지분입니다. 거래소(장내시장) 펀드 지분 거래, 펀드 지분 청약 또는 환매를 수행하는 개방형 펀드입니다. 우리나라 증권투자펀드의 현지화된 혁신입니다. LOF는 은행 및 거래소 거래 네트워크와 같은 기관의 장점을 결합하여 개방형 펀드 판매를 위한 새로운 채널을 열어줍니다. LOF가 장외시장과 장내시장을 통해 취득한 펀드 지분은 각각 장외 시스템과 장내 시스템에 등록되지만, 펀드 지분은 장외 시장 간 양도가 가능합니다. - 시스템 간 이체 보관(예: 시스템 간 이체 등록)을 통한 장외 시장 및 거래소 시장. LOF가 거래 승인을 받은 후, 투자자는 은행 등 장외채널을 통해 펀드 지분을 매입 및 환매하거나, 상장 거래소에서 펀드 지분을 매수 및 환매하거나, 펀드 지분을 청약 및 환매할 수 있습니다. LOF와 ETF의 차이점:

(1) 청약 대상과 환매 대상이 다릅니다. LOF는 펀드 지분과 현금의 거래입니다. ETF는 주식 "바구니"에 대해 펀드 주식을 거래합니다.

(2) 청약 장소와 환매 장소가 다릅니다. ETF는 거래소를 통해 진행되며, LOF는 대리점에서 진행됩니다.

(3) 청약 및 환매에는 다양한 제한 사항이 있습니다. ETF에는 500,000개 이상의 더 많은 금액이 필요하며 LOF에는 청약 및 환매에 대한 특별한 요구 사항이 없습니다.

(4) 펀드 투자 전략은 다릅니다. ETF는 일반적으로 특정 지수에 맞추는 것을 목표로 완전히 수동적인 관리 방법을 채택하는 반면 LOF는 능동 또는 수동 방법을 채택할 수 있습니다.

(5) 유통 시장의 순 가치 견적에서 ETF는 15초마다 펀드 순 가치 견적을 제공하는 반면 LOF는 일반적으로 하루에 하나 또는 여러 개의 펀드 순 가치 견적을 제공합니다.

6. QDII 펀드

7. 구조적 펀드 및 분리형 거래 펀드라고도 알려진 계층형 펀드