기업 재무 위험 관리를 강화하는 방법

재무관리 목표를 달성하기 위해 기업의 재무위험을 어떻게 예방하고 재무위험을 해결하는가가 기업재무관리의 핵심입니다. 저자는 기업의 재무적 위험을 예방하기 위해서는 주로 다음과 같은 업무를 수행해야 한다고 생각한다. \x0d\\x0d\　 (1) 기업 재무 위험 식별 시스템 구축 \x0d\\x0d\ 기업의 재무 위험을 예방하려면 먼저 기업의 재무 위험을 정확하고 시기적절하게 식별해야 합니다. 일반적으로 기업 재무 위험을 식별하는 데는 다음 방법을 사용할 수 있습니다. \x0d\\x0d\　1.\x0d\ 조기 경보 시스템을 구축하려면 "Alman" 모델을 사용하십시오. 이 방법은 American Edward에 의해 개발되었습니다. 1960년대 Alman이 제안한 다중 판별 모델을 기반으로 한 금융 조기 경보 시스템입니다. 그는 단계적 다변량 판별 분석을 사용하여 가장 일관된 예측력을 갖는 5개의 재무 비율을 점진적으로 추출하고 회귀 방정식과 유사한 Z-점수 모델을 확립했습니다: \x0d\\x0d\　Z=0.012X1+0.014X2+0.033 X3× 0.006X4＋0.999X5\x0d\\x0d\ 여기서: X1=운전자본/총자산, X2=이익잉여금/총자산, 총금액/부채총계 X5 = 매출수익/총자산. \x0d\\x0d\　본 모델은 실제로 5개의 변수(재무비율 5개)를 사용하여 기업의 지급능력, 수익성, 운영능력을 반영하는 지표들을 다변량 선형함수 공식으로 유기적으로 연결하여 기업의 재무위험 가능성을 종합적으로 평가합니다. Alman은 Z 값이 1.81보다 작으면 회사의 재정적 위험이 크다고 보고, Z 값이 1.81-2.99의 회색 영역에 있으면 Z 값이 3보다 크면 회사의 재무 상태가 불분명하다고 믿습니다. , 이는 회사의 재무상태가 양호하고 재무적 위험이 발생할 가능성이 매우 낮다는 것을 의미합니다. Alman은 또한 Z 값 1.81이 기업 파산을 판단하는 중요한 값이라고 제안했습니다. \x0d\\x0d\　2.\x0d\단일 재무 위험 지표의 추세 악화를 예측 및 모니터링에 사용합니다. 일반적으로 재무 비율 지표의 성격과 기업의 재무 상태를 종합적으로 반영하는 능력에 따라 기업의 재무 위험을 경고하는 주요 비율은 다음과 같습니다. (1) 총 부채 대비 현금 비율. 순영업현금흐름을 총부채로 나눈 값과 같습니다. 비율이 높을수록 회사의 부채 감당 능력이 커집니다. (2) 유동비율. 유동자산과 유동부채의 비율을 말합니다. 일반적으로 유동비율은 2 이상이어야 하지만 최소값은 1 이상이라고 생각됩니다. 유동비율에 영향을 미치는 주요 요인은 영업 주기, 유동 자산의 미수금 금액 및 재고 회전 속도입니다. (3) 순자산이자율. 순이익을 총자산으로 나눈 값과 같습니다. 회사의 특정 기간 동안의 순이익을 회사의 자산과 비교하여 회사의 자산 활용에 대한 종합적인 효과를 보여줍니다. 지표가 높을수록 자산 활용 효율성이 향상되어 회사가 수익 증대 및 자금 절약 측면에서 좋은 결과를 달성했음을 나타냅니다. 그렇지 않으면 그 반대입니다. 동시에 순자산이자율은 종합적인 지표이다. 기업의 자산은 투자자의 투자나 차입에 의해 형성되며, 순이익 금액은 기업의 자산 규모, 자산의 구조, 운영 및 관리 수준과 밀접한 관련이 있습니다. 순자산이자율에 영향을 미치는 요인으로는 주로 상품가격, 단가, 상품 생산량 및 판매량, 자본점유액 등이 있습니다. (4) 자산부채비율. 총자산에 대한 총부채의 비율을 말합니다. 이는 주로 영업 활동을 수행하기 위해 부채를 사용하는 회사의 능력을 측정하고 채권자가 투자한 자본의 보호 정도를 반영하는 데 사용됩니다. 일반적으로 비율은 가능한 낮아야 하지만 회사의 사업 전망이 상대적으로 낙관적일 경우 자산-부채 비율을 적절하게 높여 부채 운영에서 이익을 얻을 수 있으며 회사의 전망이 좋지 않은 경우 자산-부채 비율을 높여야 합니다. 재무 위험을 줄이기 위해 줄여야 합니다. (5) 자산 안전율. 자산실현률과 자산부채비율의 차이로, 자산실현률은 자산의 장부가액에 대한 자산실현예상금액의 비율입니다. 주로 회사의 총자산이 실현되고 부채가 상환된 후 남은 계수의 크기를 측정하는 데 사용됩니다. 계수가 클수록 자산이 더 안전하고 재정적 위험이 작아집니다. 그렇지 않으면 그 반대입니다. \x0d\\x0d\ 기업은 비교 분석 및 비율 분석 방법을 사용하여 수년간 자체 재무 비율 지표의 변화 추세를 조사하고 업계 지표의 평균 값과 선진 기업의 지표 값을 도출할 수 있습니다. 자신의 재정 상태의 질을 판단하여 효과적으로 위험을 피하고, 위험을 통제하고, 위기를 지연시키거나 심지어 위기를 제거할 수도 있습니다. \x0d\\x0d\　 3. \x0d\ 현금 흐름 예산을 준비합니다. 기업의 현금흐름 예산을 준비하는 것은 재무관리에 있어서 특히 중요한 부분입니다. 기업의 재무관리의 목적은 현금과 그 흐름이기 때문에, 단기적으로 기업의 존속 여부는 전적으로 수익성이 있느냐에 달려 있는 것이 아니라, 각종 지출을 감당할 충분한 현금이 있느냐에 달려 있습니다. 정확한 현금 흐름 예산은 기업에 조기 경고 신호를 제공하여 운영자가 조기 조치를 취할 수 있도록 해줍니다. 현금흐름 예산을 정확하게 작성하기 위해서는 기업이 구체적인 목표를 요약하고 미래 예상 수익, 현금흐름, 재무상태, 투자계획을 정량적으로 표현하고, 종합적인 기업예산을 수립하고, 미래 현금입출금을 예측해야 합니다. 주간, 월간, 분기별, 반기별, 1년 단위로 설정할 수 있습니다. \x0d\\x0d\ 물론 재무위험 조기경보시스템은 내부통제시스템과 감사시스템이 잘 갖춰져야 합니다. 그렇지 않으면 가장 발전된 조기경보시스템도 제대로 작동하지 않게 됩니다.

기업마다 조직 형태, 기업 규모 등이 다르기 때문에 기업은 실제 상황에 따라 기업의 요구 사항과 특성에 맞는 재무 위험 조기 경보 시스템을 설계해야 합니다. \x0d\\x0d\　(2) 효과적인 위험 처리 메커니즘을 구축하고 위험 저항력을 강화합니다.\x0d\\x0d\ 발생할 수 있는 금융 위험을 효과적으로 방지하기 위해 기업은 장기적인 이익에 초점을 맞추고 기업 금융 위험 방어를 구축 및 개선해야 합니다. 메커니즘. (1) 재무적 위험의 일부 또는 전부는 어떤 수단(사회보험 가입 등)을 통해 타인에게 전가될 수 있으며, 건전한 기업 위험 전가 메커니즘을 구축하고 개선할 수 있습니다. (2) 합작 투자, 운영 다각화, 기업 간 외부 투자 다각화를 통해 기업 재무 위험을 적시에 분산 및 해결하고 건전한 기업 위험 분산 메커니즘을 구축 및 개선할 수 있습니다. (3) 재무관리 계획을 선택할 때 다양한 계획에서 발생할 수 있는 재무위험을 종합적으로 평가하고, 재무관리 목표 실현을 보장하는 것을 전제로 위험회피 메커니즘을 구축 및 개선할 수 있습니다. (4) 기업의 위험 자금과 축적 및 분배 메커니즘을 구축하고 개선할 수 있으며 기업의 자체 자금을 적시에 충분하게 보충할 수 있으며 기업의 경제력을 강화하고 기업의 재무 위험에 대한 저항력을 강화할 수 있습니다. 향상. \x0d\\x0d\　 (3) 금융 리스크 시스템 문화 구축 및 리스크 예방 인식 제고 \x0d\\x0d\ 기업 금융 리스크의 효율적인 관리는 기업 전체의 적극적인 참여와 제도적 지원을 통해 얻을 수 있습니다. 기업 구성원의 문화적 차원에서 재무 위험 인식을 강화하고, 위험 자립과 자기 분할 관리라는 전통적 사고를 깨고, 위험에 대한 포괄적이고 총체적인 관점을 확립하고, 업무 상 상시 위험을 평가 및 발견하며, 자발적으로 팀을 조정하고 구현합니다. 우리는 위험 통제를 최적화하고 모든 사람을 위한 위험 관리 개념과 조치를 구현할 것입니다. 동시에 경영진은 기업의 위험 관리 수준을 향상시키기 위해 시스템 제어와 문화적 지침을 모두 사용하여 기업의 위험 시스템 문화 구축을 조사하고 계획하는 데 전념해야 합니다. 재무 관리자는 재무 관리 업무의 모든 측면에 재무 위험이 존재한다는 점을 이해해야 합니다. 모든 링크의 작업 오류는 기업에 재무 위험을 초래할 수 있으므로 재무 관리 작업 전반에 걸쳐 위험 예방을 구현해야 합니다. 기업의 리더들은 과학적 의사결정과 집단적 의사결정을 강화하고, 경험에 기반한 의사결정, '선두적' 의사결정 등 주관적인 의사결정 습관을 버리고, 재무적 의사결정 위험을 줄여야 합니다. \x0d\\x0d\ (4) 위험 관리 제도 개선 및 내부 통제 시스템 개선 \x0d\\x0d\ 기업 금융 위험 관리의 복잡성과 다양성으로 인해 기업은 적시에 효과적인 위험 관리를 구현하기 위해 해당 조직 구조를 구축하고 개선해야 합니다. , 기업의 재무 위험을 조직화해야만 기업의 재무 위험 관리가 충분한 관심을 받고 실제 규모로 운영될 수 있습니다. 기업은 별도의 재무위험관리사무소를 설치하고 해당 인력을 배정하여 재무위험을 예측, 분석, 모니터링함으로써 적시에 위험을 발견 및 해결하고 위험통제 메커니즘을 구축 및 개선할 수 있습니다. 또한, 지배구조와 내부통제시스템의 약화 자체가 하이리스크의 발현이기 때문에 먼저 기업지배구조를 개선하고, 리스크 통제능력을 향상시키며, 과학적인 의사결정과 과학적인 관리를 실현하고 완전한 조직을 구성해야 합니다. 의사결정 메커니즘, 인센티브 메커니즘, 제한 메커니즘. 둘째, 감독 및 통제 메커니즘을 구축해야 하며 특히 승인 및 회계 감독, 예산 관리 및 내부 감사를 강화해야 합니다. 셋째, 재무와 회계를 분리하고, 각 단위의 리더를 분리하여 각자의 책임을 수행할 수 있는 관리센터를 설치해야 한다. 마지막으로, 내부 감사 기관 및 인력의 역할을 충분히 발휘하고 내부 통제 검토 및 위험 평가를 훌륭하게 수행해야 합니다. \x0d\\x0d\　(5) 기업 내부의 재무 관계를 정리하고 책임, 권리, 이익을 통일\x0d\\x0d\　재무 위험을 방지하기 위해 기업은 다양한 내부 재무 관계도 정리해야 합니다. 각 부서는 기업 재무 관리에 있어서 자신의 지위, 역할, 책임 및 그에 상응하는 권한을 명확히 하여 권리와 책임이 명확하게 정의되고 모든 사람이 책임을 져야 합니다. 또한 이익 분배 측면에서 기업은 모든 당사자의 이익을 고려하여 다양한 부서의 열정을 동원하여 기업 재무 관리에 참여함으로써 책임, 권리 및 이익의 통일성을 실현해야 합니다.