펀드 투자 시 주의해야 할 6가지 주요 사항은 무엇인가요?

펀드에 대한 정기 투자의 매력은 흥미롭지만, 실제 운영에 있어서는 여전히 많은 사람들이 이런저런 문제에 직면하게 될 것입니다. 아래 편집자는 기독교인들이 가장 많이 묻는 몇 가지 질문을 모아 답변해 드렸습니다. 이는 모든 분들이 하루라도 빨리 고정 투자의 문을 여는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.

펀드 고정투자 질문 1: 고정투자 자금은 장기간 보유하고, 지속적으로 조정해야 하는가?

고정투자는 고정투자의 문제가 아니다. .투자자는 상황에 따라 조정을 할 수 있습니다. 공제 금액은 투자 기금에 따라 조정됩니다.

근로시간이 길어지고 소득이 늘어남에 따라 개인이나 가족의 월 총 투자금액도 늘어나게 되며, 월별 공제한도를 높여 투자기간을 단축하고 투자 효율성을 높일 수 있습니다. 특히 원래 투자 펀드의 추세가 정확하고 수익률이 좋고 원래 투자 포트폴리오의 위험 분산이 충분할 경우 다른 펀드를 구매할 필요가 없으며 원래 투자 비율에 따라 투자 금액이 재분배됩니다. , 가능한 한 빨리 투자 목표를 달성하십시오.

그러나 전체 과정에서 투자자는 투자 포트폴리오의 효율성을 정기적으로 검토하고 주요 잠재 시장에 따라 다양한 투자 비율을 할당해야 합니다. 예를 들어, 중국 시장과 기타 신흥 시장은 장기적으로 유망하므로 펀드를 선택할 때 이러한 시장에 집중하는 것이 좋습니다. 동시에, 기금에 중대한 근본적인 문제가 발견되면 상황에 따라 전환이나 환매 등의 조치를 취해야 합니다.

또한 많은 사람들은 정기적인 고정금액 투자를 환매해야 할 때 보유하고 있는 모든 단위를 환매하고 결제해야 한다고 잘못 생각하고 있습니다. 실제로 일반 고정 할당량을 부분적으로 상환하거나 부분적으로 전환할 수도 있습니다. 투자자는 원래 펀드의 일부 단위를 다른 펀드로 전환하여 정기적으로 고정된 금액으로 계속 투자할 수 있습니다. 그렇게 하면 당초 시장에 대해 낙관했던 투자 포지션의 일부를 유지할 수 있을 뿐만 아니라, 동일 펀드사 산하의 다른 펀드로 전환할 수도 있고, 재청약에 비해 취급수수료도 저렴해집니다.

펀드고정투자 질문 2: 정기고정투자는 시기를 선택해야 하나요?

사실 시장 진입 시기와 정기 고정금액 환매 시기를 선택하는 것은 이익을 창출하는 데 매우 중요합니다. 일반적으로 투자자가 주식 시장이 하락할 때 펀드에 고정 투자를 시작하고 주식 시장이 소위 "이익 만족 지점"까지 상승할 때 이를 상환한다면 투자자의 이익 결과는 지수 성과보다 좋을 뿐만 아니라, 또한 주식 시장이 상승할 때 펀드에 투자하기 시작하면 일반적으로 지수 성과보다 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다. 매달 구매한 펀드의 순가치와 최근 판매한 순가치를 곡선으로 연결하면 그 모양이 사람의 미소와 같아 고정투자의 '스마일 곡선 방식'을 추진한다.

활동적인 투자자이고 더 높은 수익을 얻기 위해 위험을 감수할 의향이 있다면 미소 곡선이 연평균 수익률 15% 이상. 신중한 투자자이고 수익률과 위험 사이에서 최상의 균형을 이루고 싶다면 미소 곡선이 연 평균 7%까지 상승하기 시작할 때 수익을 얻을 수 있는 기회를 기다리면 됩니다. 보수적인 투자자로서 정기예금보다 조금 더 높은 수익률에 만족한다면 스마일커브가 상승하기 시작할 때 차익을 얻을 수 있는 기회를 기다려도 된다.

위의 종합지수를 예로 들면, Tianxiang Information의 데이터에 따르면 1994년 1월부터 매월 첫 거래일에 정기적으로 고정 금액을 펀드에 투자하면 최고치에 도달합니다. Sell, 이 기간 동안 Shanghai Composite Index의 연간 수익률은 9.41%였습니다. 같은 기간 동안 세 가지 최고의 미소 곡선이 탄생했습니다. 첫 번째는 1993년 2월부터 1997년 5월까지였습니다. 51개월간 지속된 동안 같은 기간 상하이종합지수의 연간 수익률은 -0.56%였고, 정기고정투자의 연간 수익률(상하이종합지수에 대한 고정투자 가정)은 36.23%였다. 두 번째는 1997년 5월부터였다. 25개월 후인 1999년 6월까지 같은 기간 지수의 연평균 수익률은 7.35%, 정기 고정금액 투자의 연평균 수익률은 40.54%로 28개월 후인 2001년 12월부터 2004년 4월까지였다. , 같은 기간 지수의 연환산 수익률은 0.19%, 정기 고정금액 투자의 연환산 수익률은 0.19%였다.

펀드 고정투자 질문 3: 어떻게? 정기고정투자의 적정기간은 어느 정도인가요?

일반적으로 투자자의 고정투자 기간은 한 시장주기 이상인 것이 좋습니다. Morgan Stanley가 출시한 MSCI Emerging Markets Index를 예로 들어보겠습니다. 지난 10년 동안 이 지수는 2000년 1월부터 2004년 3월까지 4가지 주기를 거쳤습니다. 그리고 이 기간 동안 MSCI 신흥시장 지수는 1.9% 하락했지만, 관련 기관의 통계에 따르면 투자자들이 매달 고정 금액을 계속 공제하면 이머징 시장의 평균 수익률은 하락세에서 회복세로 전환됩니다. 지수 관련 시중펀드는 여전히 13.18%다.

일반고정투자펀드 수익의 관건은 경기순환에 따라 투자할 수 있는 인내심을 가질 수 있느냐에 달려 있다. 물론 가장 운이 좋은 정기 고정투자자들은 경기가 바닥에서 투자를 시작하고 주식시장이 고점에서 이익을 얻지만, 많은 투자자들은 그렇게 인내심을 갖지 않습니다. 정기적인 고정 할당량이 돈을 벌지 못하거나 돈을 거의 벌지 못하는 경우에는 일반적으로 세 가지 상황이 있습니다. 첫째, 시장이 하락할 때 돈 공제를 중지하고, 가격이 상승할 때 가격을 추적하고, 둘째, 시장이 하락할 때 각 기간의 공제 금액을 줄입니다. 다운한 후 시장을 다시 시작합니다. 그런 다음에만 금액이 증가합니다. 셋째, 일반 고정 금액의 투자 대상이 잘못 선택되었습니다.

계획된 투자 기간은 주로 본인의 재무 목표에 따라 결정됩니다. 정기적인 고정금액 투자 펀드를 통해 자금을 조달하려면 위험 수준과 펀드 속성에 주의해야 합니다.

예를 들어 자녀 유학을 위한 300만 위안의 자금 조달을 예로 들자면, 재정 목표 금액이 정해져 있고 단기적으로 필요한 자금이 필요한 경우 월 투자 금액을 늘려야 하지만 동시에 투자위험을 줄여야 하며, 안정적인 주식형 펀드 투자를 해야 합니다. 그러나 투자기간을 연장하면 투자자가 월간 요구하는 투자금액은 줄어들 수 있고, 투자자 역시 높은 투자위험을 감수할 수 있으며, 액티브 펀드와 스테이블 펀드의 투자비율을 적절하게 배분하여 투자금액을 더 크게 얻을 수 있습니다. 이득.

이러한 요구에 부응하여 일부 은행에서는 만기가 다른 고정 투자 서비스도 출시했습니다. 예를 들어, ICBC의 고정 투자 펀드는 3년, 5년, 8년 기간으로 제공됩니다. 과거 자료로 볼 때 중국 주식시장은 일반적으로 18개월 주기를 갖고 있기 때문에 3년 주기가 정확히 2주기로 좋은 기간인 것 같습니다.

펀드 고정투자 질문 4: 고정투자에는 변동성이 낮은 펀드를 선택할 수 없는 걸까요?

물론 둘 다 장단점이 있는 것은 아닙니다. 변동성이 높거나 상대적으로 안정적인 성과를 보이는 펀드를 선택할 때 실제로 고려해야 할 사항은 다릅니다. 이에 비해 변동성이 큰 펀드는 순자산 하락 기간 동안 저가 유닛을 더 많이 축적할 확률이 높고, 시장 반등 이후 더 빨리 수익을 낼 수 있습니다. 그러나 문제는 공제가 시장의 높은 지점에서 시작되어 환매 시 불행하게도 낮은 지점에 도달하게 되면 진입 리스크를 분산하기 위한 정규 할당량으로도 수익을 늘릴 수 없다는 점이다.

안정적인 성과를 보이는 펀드는 변동성이 적고 저점에서 환매 문제가 발생할 가능성이 적지만, 상대적으로 평균비용의 의미를 상실하고 수익도 상대적으로 제한적입니다. 예를 들어, 채권형 펀드는 리스크가 낮고 성과가 안정적임에도 불구하고 정규 할당 방식을 채택할 경우 변동폭에 따라 더 많은 펀드 지분을 축적할 수 없으며 기본적으로 평균 비용 방식의 이점을 잃게 됩니다.

사실 정기 고정금액 장기 투자의 시간 복리 효과는 우리가 고수하는 한 장단기 주식 시장의 단기 위험과 펀드의 순 가치 변동을 다양화합니다. 장기 투자 원칙에 따르면 변동성이 큰 펀드를 선택하는 것이 실제로 수익을 늘릴 수 있으며, 따라서 장기적인 재무 관리를 한다면 위험이 높은 펀드의 장기 수익률이 더 높아야 합니다. 5년 이상, 10년, 20년 이상이 목표라면 변동성이 큰 펀드를 선택하는 것이 좋으며, 5년 이내 목표라면 상대적으로 안정적인 성과를 내는 펀드를 선택하는 것도 고려해 볼 수 있습니다. 어떤 분들은 정기예금의 일종으로 정기고정액을 기꺼이 사용하고, 높은 수익을 얻는 데에는 관심이 없으므로 변동성이 낮은 펀드를 선택하는 것도 가능합니다.

펀드 고정투자 질문 5: 현금배당을 선택할 것인가, 배당금 재투자를 선택할 것인가?

장기적인 관점에서 배당금 재투자를 선택하는 것이 현금배당을 선택하는 것보다 더 큰 수익을 낼 것이다. 그러나 많은 투자자들은 정기 할당량을 신청할 때 배당금 재투자 옵션을 무시합니다.

배당재투자란 받은 현금 배당금을 주식으로 전환해 펀드에 재투자하는 방식으로, 복리의 성장 효과를 누릴 수 있는 방법이다. 예를 들어 보겠습니다. 1925년에 S&P 500 주가 지수에 1달러를 투자하고 모든 배당금을 재투자했다면 1997년 말에 1,828.33달러를 갖게 됩니다. 소득을 재투자하지 않고 원래 투자에서 얻은 소득이 오로지 주가 상승에만 근거한 경우, 1997년 말까지 귀하의 재산은 $76.07가 됩니다(Mary Rowland "뮤추얼 펀드에 투자"). 이 데이터는 배당금 재투자를 선택하든, 현금 배당을 선택하든 둘 사이의 소득 차이가 매우 분명하다는 것을 보여주기에 충분합니다.

또한, 투자자들의 추가 투자를 유도하기 위해 펀드매니저들은 일반적으로 배당금 재투자에 대해 수수료를 부과하지 않는다고 규정하고 있습니다. 투자자가 현금 배당을 받은 후 추가 투자를 하고자 할 경우 신규 청약으로 간주되어 청약 수수료를 납부해야 하므로 배당금을 재투자하는 것이 투자자의 비용 절감에 도움이 됩니다. ICBC가 4월 23일부터 9월 30일까지 진행하는 3단계 펀드 고정투자는 청약수수료 20% 할인을 시행한다. 이는 또 다른 측면에서 투자자들의 비용을 절감할 수 있는 좋은 기회다.

펀드 고정 투자 질문 6: 고정 투자, 액티브 펀드 또는 인덱스 펀드 중 어느 것이 더 적합합니까?

펀드는 소규모 투자자가 수익 성장에 참여할 수 있는 가장 좋은 채널이지만 각 펀드는 정기적인 정액 투자에 적합하며, 올바른 투자 대상을 선택해야만 탁월한 수익을 창출할 수 있습니다.

성격상 정기적인 고정금액 형태의 채권형 펀드 등 고정수입상품에 투자할 필요는 없습니다. 이러한 펀드에 투자하는 목적은 자금을 유연하고 안정적으로 사용하는 것이어야 하기 때문입니다. 수익성 있는 성장을 창출하기보다는 고정 수익을 얻습니다.

투자자들의 첫 번째 단계는 정기적인 할당량에 맞는 주식형 펀드를 선택하는 것입니다. 고정금액 투자의 가장 큰 장점은 안정성이다. 주식형 펀드나 액티브 배분형 펀드 등 공격적이거나 액티브한 투자 펀드에 투자할 때 이 방법을 활용하면 좋은 수익을 얻을 수 있는 경우가 많다. 2008년에는 시장폭이 커질 것이라는 전망 하에 주식형 펀드와 적극적으로 배분된 펀드의 포지션이 더 높고 순가치수익률의 변동폭이 더 크기 때문에 고정투자를 보다 안정적으로 만들 수 있습니다.

인덱스 펀드도 원칙적으로 주식형 펀드의 속성을 갖고 있어 투자자의 고정 투자 옵션으로도 활용이 가능하다. 그러나 대부분의 인덱스 펀드와 ETF 펀드는 고정 투자 기능을 갖고 있지 않아 투자자는 이를 할 수 없다. 고정 투자에 참여하려면 자동 은행 공제를 사용하세요. 물론, 특히 인덱스 펀드를 선호하는 투자자라면 '자율' 방식을 활용해 매월 일괄적으로 투자하거나 지수가 위치할 때 정기적으로 투자할 수도 있다.