다중 펀드 구매의 순 가치를 계산하는 방법은 무엇입니까?

펀드 투자는 주식, 채권 투자에 비해 간편한 방식으로 개인이 낮은 기준으로 투자할 수 있다. 많은 투자자들은 여러 번 구매한 후 펀드의 순 가치를 계산하는 방법에 대해 의구심을 갖고 있습니다. 이 글에서는 그 답을 다양한 관점에서 분석해 보겠습니다.

1. 순자산이란 무엇입니까?

펀드의 순가치는 각 펀드에 해당하는 시가를 말하며, 모든 주식, 채권, 기타 거래되는 유가증권의 시가를 해당 펀드의 주식 총수로 나눈 값입니다. . 따라서 NAV는 펀드의 단가라고 볼 수 있습니다.

2. 순자산은 어떻게 계산하나요?

순자산의 변화는 주로 자산 투자 수익률, 펀드 지분 증감, 펀드 운용 수수료 등으로 인해 발생합니다. 펀드의 순가치를 계산할 때 일반적으로 비용 계산법과 시장 가치 계산법을 사용할 필요가 있습니다.

1. 비용 계산 방법

비용 계산 방법은 최초 펀드를 구입했을 때의 순가치를 말하며, 이후 주식의 증감에 관계없이 순액이 됩니다. 가치는 구매 시 결정된 가치로 계산됩니다. A씨가 펀드 설립 당시 순가치 1위안으로 주식 1,000주를 매입하고, 향후 3개월 동안 순가치 1.5위안으로 주식 500주를 추가로 매입했다고 가정해 보자. (1000*1+500*1.5=2250위안), 취득한 총 주식수는 1500주이며, 펀드의 순가치는 (2250위안/1500주=1.5위안/주)입니다.

2. 시가총액 산정방법

시가총액 산정방법은 매 매수 시 순가치를 기준으로 자산비율과 총주식수를 산정하는 것을 말한다. 위의 예를 들어 A씨가 펀드 설립 후 3개월 이내에 두 번 ***2,000위안의 주식을 샀고 이때 두 번의 매입 순가액이 각각 1위안과 1.5위안이었다고 가정해 보겠습니다. 펀드의 순가치는 (1000*1+500*1.5)/(100500)+(500*1)/1500=1.16위안입니다.

3. 여러 번 구매한 후 펀드의 순 가치를 계산하는 데 문제가 있습니다.

여러 번 구매한 펀드의 경우 구매 가격의 변동으로 인해 순 가치가 변동될 수 있으므로 특정 상황에 따라 순 가치를 계산해야 하는 경우 상황에 따라 다른 계산 방법을 선택해야 합니다. 원가법에 따라 계산할 경우 최종 순가치는 최초 구매 당시의 가격을 기준으로 하는 반면, 시장가치법은 평균에 가깝습니다. 따라서 투자자들이 이후 매입가와 최초 매입가의 변동폭이 상대적으로 크다고 느낀다면 시장가치 계산법을 활용하는 것도 고려해 볼 수 있다. '상각원가법'도 계산방법으로, 후속 매입원가와 이전 매입원가를 가중평균한 뒤 펀드의 지분총액을 기준으로 순가치를 계산하는 방식이다.

단, 동일한 계산방식을 사용하더라도 펀드마다 결과가 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 예를 들어, 배당금 처리 방식과 관련해 일부 펀드는 배당금을 펀드에 재투자하는 방식을 선택하는 반면, 일부 펀드는 배당금을 펀드 주주에게 직접 지급하는 방식을 선택합니다. 이러한 처리는 펀드의 NAV 계산에도 영향을 미칩니다.

요컨대 다중 펀드매입 순가치 산정 방식은 상대적으로 복잡하며, 구체적인 상황에 따라 적절한 산정 방식을 선택해야 한다. 또한 투자자는 펀드를 구매하기 전에 펀드 매니저의 경험과 전략은 물론 펀드의 투자 유형, 수익률, 수수료 및 배당금과 같은 요소를 이해하고 결정을 내려야 합니다.