양적거래는 언제 중국에 들어왔나요?

정량적 사모펀드 거래 인터페이스가 공개되었으며, 2019년은 정량화의 봄이 될 것입니다.

세계 최고의 퀀트 헤지펀드 거대기업 투시그마(Two Sigma)가 중국 진출 승인을 받고 중국 사모펀드 라이선스를 획득했다. 이 펀드는 약 4,110억 위안 규모의 운용 규모를 갖고 있으며 세계 최대의 양적 펀드 중 하나로 주식, 상품, 외환 등 공개 시장 상품에 관여하고 있습니다. 업계에서 기계를 적용하는 몇 안 되는 회사 중 하나입니다. 학습 및 빅데이터를 통해 체계적인 거래 수행 11년 만에 펀드 운용규모가 10배 이상 확대 일반적으로 2%와 20%입니다. 엄청난 규모와 알고리즘 트레이딩, 잔혹한 성장을 자랑하는 투시그마(Two Sigma)가 눈길을 끄는 것은 의심할 여지가 없습니다.

중국에 2시그마가 안착한 것은 한편으로는 중국의 금융 개방이 심화되고 있음을 보여주는 반면, 다른 한편으로는 기쁨과 걱정이 동전의 양면과 같다는 점이다. "늑대가 온다"뿐만 아니라 "큰 늑대가 온다".

최근 금융계에서는 '개방'이라는 단어가 자주 쓰이는 단어가 됐다. 자본시장 개방 측면에서는 지난 9월에만 QFII와 RQFII에 대한 투자한도 제한 해제, '12조 대대적인 개혁' 등이 본격화됐다. 2시그마는 중국에 정착하는 것이 허용되지만 중국 자본 시장을 개방하려는 용기와 전진하려는 용기를 충분히 반영합니다.

동전의 반대편을 뒤집어 보세요. 중국의 퀀트 트레이딩은 여전히 ​​빠른 발전 단계에 있으며, 특히 복잡한 알고리즘을 사용한 퀀트 트레이딩이 더욱 그렇습니다. Two Sigma는 금융 규제 경험에 대한 요구 사항이 더 높은 중국에 정착했습니다. 또한 감독 수단을 강화하고 책임 분담, 책임 이행, 감독 조정 및 감독 과정의 기타 측면을 해결하며 다양한 감독 공백을 메우는 것이 특히 시급합니다.

중국 자본시장 발전의 관점에서 볼 때, 진정한 의미의 양적거래는 주가지수선물 출시 이후부터 이루어졌지만, 중국의 양적거래 발전은 뒤늦게 시작되어 급속도로 발전하였다. 개발 과정도 순조롭지 않았습니다. 2013년 8월 16일 에버브라이트증권의 차익거래 전략 시스템에 문제가 발생하여 ETF180 구성주 청약 234억 위안의 '우롱지수' 거래가 양적거래 상품에 즉시 등장했습니다. 교훈은 고통스럽다.

아직 양적거래의 탐색과 발전단계에 있는 중국 양적무역회사들에게 중국 투시그마 설립은 그야말로 '큰 늑대가 오고 있다'는 의미다. 거대 기업들 앞에서 중국의 양적 거래자들은 어떻게 위험을 피하고 위험 모니터링, 조기 경고 및 조기 개입 메커니즘을 개선하고 빠르게 발전하며 감히 "대형 악어"와 경쟁하고 심지어 "무유이, 바람이 춤을 추는가"까지 설명합니다. , 그리고 구호" 무제한의 "반환"은 중국 투자자들이보고 싶어하는 것입니다.