FOF 펀드에 투자하면 왜 장점이 있나요?

장점 1. 위험의 더욱 다양화:

사모 투자 펀드는 일반적으로 동시에 여러 프로젝트에 투자하지만 이는 일부 투자자의 요구를 충족시킬 수 없으며 위험 집중력은 상대적으로 운용팀의 역량, 투자펀드의 직업윤리와 밀접한 관련이 있습니다. FoF는 더 넓은 범위의 지역, 산업, 투자 전략, 투자 단계, 운용사 등에 걸쳐 위험을 분산시킬 수 있습니다. Weidig, Kemmerer, Born(2004)은 직접투자 펀드의 과거 데이터베이스를 통해 FOF를 구축한 후 수익률과 위험도를 계산한 결과, 단일 펀드에 투자하는 것이 기업에 직접 투자하는 것보다 위험도가 낮은 것으로 나타났다. FOF의 위험은 단일 펀드에 투자하는 것보다 훨씬 낮았습니다.

장점 2. 낮은 진입장벽:

FOF는 사모펀드 포트폴리오에 투자하는 펀드입니다. 많은 장점 중 하나는 FOF의 유한 파트너에게 마감된 펀드에 참여할 수 있는 기회를 제공한다는 것입니다. 또한 FOF는 사모펀드 운용사의 실사 비용을 절감하고 자산 포트폴리오를 다양화하며 투자 위험을 줄일 수 있습니다.

장점 3. 높은 수익률:

FOF는 우수한 사모투자펀드에 투자할 수 있는 가능성을 제공합니다. 업계의 우수한 펀드는 상대적으로 폐쇄적이거나 대중에게 공개되지 않거나 최소 자본 요건이 높아 신규 투자자와 소규모 투자자를 차단하는 경우가 많습니다. FOF 운용사는 오랫동안 이 분야에서 활동해 왔으며, 우수한 펀드 및 운용사와 좋은 관계를 유지함으로써 투자채널을 제공하고 있습니다. 또한, FoF 운용팀의 전문성으로 인해 시장 평균 이상의 수익률을 내는 직접 투자 펀드에 투자하기가 쉬워져 더 높은 수익률을 얻을 수 있습니다.

장점 4. 타겟 시장 채널에 근접:

신흥 시장 경제에서 현지 PE는 고유한 장점을 가지고 있습니다. FoF를 통한 진입은 직접 진입에 비해 시간과 비용을 절약할 수 있습니다. 기회를 포착하세요. 일부 PE 시장 목표는 매우 분산되어 있습니다. 예를 들어 미국에는 약 2,000개의 VC 펀드가 있으며 투자 목표 비용이 높다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. ; 신규 투자자와 특정 산업에 관심이 없는 투자자에게도 적합합니다.

장점 5. 전문적이고 역동적인 관리:

직접 투자 펀드의 투자자는 일반적으로 5~8년의 투자 기간 동안 무한책임 파트너(무책임 파트너, GP)를 조용히 기다릴 수 있습니다. ) 운영 및 투자 결과, FOF 관리자는 직접 투자를 위해 투자된 자금과 협력하고 펀드의 일반 파트너와 지속적으로 연락 및 커뮤니케이션을 유지하고 지원을 제공하는 등 투자를 통제하고 부가가치를 유지하기 위해 더 많은 일을 할 수 있습니다. ; 수탁자 책임을 맡고, 투자자의 미사용 현금 및 증권을 관리하고, 투자자에게 정기적인 전문 보고서를 작성하고, 자산 포트폴리오 위험을 평가합니다.

장점 6. 새로운 수입원:

FOF를 최초로 설립한 자산운용사와 투자은행은 기존 기관 고객인 주요 고객이 원하는 새로운 서비스 상품과 수입원을 발견했습니다. 사모펀드 자산을 보유하기 위해 FOF는 분명히 회사에 상당한 관리 수수료 수입을 가져올 수 있습니다.