중국의 퀀텀펀드

중국의 소로스가 될 사람은 누구?

국내 헤지펀드 산업은 이제 막 출발이 부진하지만, 이미 많은 기관들이 미래 선도적 우위를 확보하기 위해 헤지펀드를 먼저 출시하려는 열망을 갖고 있다. 중국은 처음으로 주가지수 선물과 마진거래를 시작하여 시스템적 위험을 헤지할 수 있게 되었고 자산운용사에게 또 다른 세상을 열어주었습니다. 그러나 단일 선물 지수의 다양성, 제한된 거래 메커니즘, 공백의 과거 실적 기록 등은 모두 최근 헤지펀드의 급속한 발전에 장애가 되고 있습니다.

2010년은 중국 헤지펀드의 원년으로 앞으로 다양한 헤징 전략이 본격화될 전망이다. E Fund Company의 지수 및 정량 투자 부서 총괄 관리자인 Liu Zhen은 중국 헤지 펀드의 자산 규모가 향후 3~5년 내에 3000~4000억 위안에 이를 것이라고 낙관적으로 예측합니다. 그러나 해외 금융시장의 혼란으로 인해 국내 규제당국은 여전히 ​​파생상품 홍보에 신중을 기하고 있습니다. Haomai Fund Research Center의 헤지펀드 분석가인 Lu Gasi는 정책 제한으로 인해 2~3년 내에 헤지펀드의 큰 발전을 기대하지 않는다고 솔직하게 말했습니다. 헤지펀드의 홍보적 중요성은 실제 중요성보다 더 큽니다.

1949년 세계 최초의 헤지펀드 탄생 이후 60여년 만에 글로벌 헤지펀드 산업 규모는 2조 달러에 이르렀고, 펀드 내에서는 퀀트 투자와 헤징이 화두가 됐다. 산업. 2008년 글로벌 금융위기 이후에도 어려움을 겪었다. 그러나 헤지펀드 산업 규모는 지난 2년간 급속히 성장해 위기 이전 수준에 가까워졌다. 헤징은 예상 수익의 불확실성을 줄이기 위해 투자 포트폴리오의 위험 노출을 상쇄하기 위해 반대 방향의 상품 포지션을 사용하는 것입니다. 일반적으로 사용되는 헤징 전략에는 시장 중립, 추세 거래, 이벤트 중심 등 10가지 이상의 전략 유형이 포함됩니다.

높은 인센티브 비용으로 인해 퀀텀펀드의 조지 소로스, 미국 서브프라임 모기지 사태 당시 공매도 회사인 르네상스 코퍼레이션의 시몬스 등 많은 해외 ​​유명 인사들이 스스로 헤지펀드를 설립했다. 서브프라임 부채싸움으로 유명해진 폴슨. 그러나 헤지펀드는 종종 금융 위기에 대해 정부와 규제 기관으로부터 비난을 받습니다.