초보들이 고품질 부채 펀드를 선택하는 방법은 무엇입니까?

초보들이 우량채권펀드를 선택하는 방법은?

채권펀드라고도 불리는 채권펀드는 채권투자에 특화된 펀드를 일컫는다. 많은 투자자들의 자금을 모아준다. 채권에 투자하여 보다 안정적인 수익을 추구합니다. 오늘은 에디터가 참고용으로 우량 부채 펀드를 선택하는 방법을 공유해드리겠습니다!

첫 번째 단계: 펀드 자체를 다차원에서 고려

정렬했습니다. 부채 펀드, 1차 부채 기반, 2차 부채 기반 및 전환사채 펀드는 모두 채권형 펀드이지만 수익률과 위험 변동은 상당히 다릅니다. 투자 방향이 다르기 때문이다.

채권 펀드를 선택할 때 모든 사람은 자신의 위험 허용 범위를 기준으로 심사하여 자신에게 가장 적합한 펀드를 찾아야 합니다. 펀드 자체의 성과를 기준으로 부채형 펀드를 선택하는 방법은 무엇일까요? 자세히 살펴보면 이 5가지 관점을 중심으로 살펴보겠습니다.

가장 먼저 살펴봐야 할 것은 펀드가 얼마나 설립되었는지이다.

상품 선택 시에는 설립된 지 3년 이상 됐거나 완전한 불-베어 사이클을 경험한 채권 상품을 선택하는 것이 바람직하다.

둘째, 펀드매니저를 보세요.

주식형 펀드에 비해 채권형 펀드매니저의 성과 연속성이 주식형 펀드보다 강하다.

채권상품의 펀드매니저 수입은 주로 펀드매니저의 통화정책, 시장금리 동향 등 채권시장 파악에서 나오기 때문이다. 파악 능력은 강한 연속성을 가지고 있습니다.

채권상품의 펀드매니저를 측정하는 데 가장 직관적인 두 가지 데이터가 있습니다.

첫째, 펀드매니저의 경험입니다. 5년 이상, 10년 이상 경력자를 우대할 수 있으며, 해당 채권 연구 경험 등이 있는지 관찰할 수 있습니다.

두 번째는 과거 펀드매니저가 운용했던 모든 채권상품의 실적이다. 예를 들어, 수익률은 얼마인지, 상당한 되돌림이 있었는지 여부 등이 있습니다.

투자 리서치에 대한 풍부한 경험과 사이클을 통한 테스트를 거친 펀드매니저들은 다양한 시장 환경에 더욱 차분하게 대응할 수 있으며, 투자 시 다양한 채권 선택과 투자 비율을 만들 수 있습니다. 이러한 펀드매니저에게는 새로운 상품도 고려할 수 있습니다.

셋째, 역사적 수익률과 되돌림을 살펴보세요.

단순히 성능 분석을 수행하는 것이 아니라는 점을 참고하시기 바랍니다.

분석할 때 단기적으로 가장 빠른 것을 고르지 말고, 평균 이상이고 안정적이며 발전하고 있는 것에 집중하세요.

펀드 설립 이후 전반적인 추세를 보면 순가치 추세는 상대적으로 작은 되돌림으로 꾸준히 상승해야 한다. 이는 주로 두 가지 차원에서 고려됩니다:

(1) 펀드의 연간 수익률 측면에서, 상품의 연간 수익률은 동일한 유형의 펀드의 평균 성과 수준 이상이어야 합니다.

(2) 채권 상품의 연간 수익률을 살펴볼 때 특히 하락하는 채권 시장에서 수익률이 긍정적인 상품과 같이 매년 안정적인 수익률을 보이는 상품을 선택하세요.

이러한 채권 상품은 장기 수익이 발생하기 쉽습니다.

4차 펀드가 큰 천둥을 밟았는지 여부도 매우 중요하다.

신용채권은 채무 불이행 위험이 있다는 점에서 국고채와 다릅니다. 일부 펀드는 수익률이 더 높지만 이는 신용 침몰을 통해 얻어지며 숨겨진 위험이 더 큽니다. 펀드가 위험 사건을 경험했다면, 우리는 그것을 피하는 것이 좋습니다.

그렇다면 폭발할지도 모르는 자금을 피하기 위해 최선을 다할 수 있는 방법은 무엇일까?

이전의 천둥번개 사건과 순자산의 급격한 하락 사례를 요약하면, 이 펀드에는 세 가지가 있음을 알 수 있습니다. 특징:

(1) 설립 기간이 상대적으로 짧다.

(2) 펀드매니저의 근무 경력과 펀드 운용 연수가 상대적으로 부족하다.

( 3) 그 배경 펀드회사들도 상대적으로 틈새시장에 속해 있다.

오랜 기간 동안 상품을 설립한 경우 펀드매니저가 업계 경험이 풍부하고, 장기 연환산 수입이 좋고, 설립 이후 실패가 없었으며, 이러한 부채 제품은 우리의 초점을 맞출 가치가 있습니다.

마지막으로 상품요율을 살펴봐야 합니다.

채권 펀드 유형에 따라 수수료에 차이가 있으며, 보유 기간과 구매 채널도 펀드 구매 및 판매 비용에 영향을 미칩니다.

두 번째 행보: 펀드사와 채권팀의 강점에 주목

일반적으로 큰 나무 아래에서 그늘을 즐기는 것이 좋습니다. 채권 펀드를 선택할 때 펀드 자체에 주의를 기울이는 것 외에도 채권 분야에 깊이 관여하고 좋은 브랜드를 보유한 강력한 팀과 펀드 회사를 선택할 수도 있습니다.

분석 결과를 보면 팀과 회사는 이러한 관점에 집중합니다.

최초의 강력한 채권팀.

채권 투자는 간단해 보이지만, 단순하다고 해서 쉬운 것은 아닙니다. 상대적으로 부채 상품은 팀의 힘에 더 많이 의존합니다.

투자는 팀이 하는 일인데, 특히 채권투자는 더욱 그렇습니다. 신용 연구원은 개별 채권을 연구하고 이에 대한 신용 평가를 수행하며 이를 채권 풀에 적절하게 포함시키는 역할을 담당합니다. 펀드 매니저 및 기타 투자 담당자는 상품 포지셔닝, 자산 배분 등에 따라 채권 풀에서 적절한 채권을 연결합니다. 신용등급 확정, 연구책임자의 검토, 최종 투자 제안 확정 등 많은 단계가 반복됩니다. 업무 분담이 명확하고 프로세스가 복잡합니다.

채권은 거래 규모가 수천만에서 수억에 이르는 대규모 거래 상품입니다. 이는 채권투자에서 팀 전체의 역량이 특히 중요하다는 점을 결정짓는다.

고정수익 팀을 선택하는 방법은 다음과 같습니다.

1. 채권팀의 전반적인 강점.

이를 선임 연구원 수, 채권팀 구성원 수, 평균 근무 경험, 채권팀 책임자가 누구인지 등을 통해 분석할 수 있습니다.

예를 들어 채권팀 구성원의 평균 근무 경력은 10년 이상이어야 하며, 담당하는 사람이 많을수록 좋습니다. 채권팀은 가능한 한 오랫동안 업계에 종사해 온 빅맨이어야 합니다.

2. 적극적 채권투자의 중장기 성과.

매년 해통증권, 갤럭시증권, 모닝스타 등 일부 대형 펀드평가사와 분석기관에서는 펀드사의 중장기 실적을 요약해 낸다. 순위에 따라 중장기 채권 실적이 우수한 채권팀을 선정합니다.

3. 자사 제품에 문제가 있었던 적이 있나요?

트랩에 걸린 채권형 펀드의 특징은 당연하다. 일반적으로 함정에 걸린 기업은 상품에 사기가 많이 발생한다는 점은 팀의 리스크 관리가 제대로 이뤄지지 않았음을 의미한다. 표준으로. 시장의 테스트를 거쳤으며 한 번도 큰 위기를 겪어본 적이 없는 채권팀은 우리의 관심을 받을 자격이 있습니다.

제2펀드회사의 전반적인 투자 연구 역량

일련의 데이터를 간략하게 살펴보겠습니다. 2014년부터 2019년까지 중국의 연간 신용채권 부도 금액(제외) 부당)은 각각 13억, 122억, 394억, 312억, 1210억, 1415억이다.

연체율이 해마다 급증하고 있는 것을 볼 수 있다.

가장 중요한 전략 중 하나는 전반적인 투자 및 연구 역량이 탄탄하고 투자 및 연구 자원과 인재가 많은 펀드회사를 선택하는 것입니다. 투자 스타일 측면에서 볼 때 단지 압력을 받기 위해 모든 종류의 "위험"을 감수할 필요는 없으며 꾸준하고 꾸준하기만 하면 됩니다.

경직된 환율을 깨고 무위험수익률이 지속적으로 하락하는 상황에서 채권+에 대한 투자자들의 선호가 높아지고 있습니다. 2차채권 기반, 부분채권 하이브리드 펀드 등 '채권+' 상품에 투자한다면 주식 분야에 대한 펀드사의 투자 리서치 역량도 주목할 필요가 있다.

Wind 데이터에 따르면 2020년 11월 말 기준으로 ***153개의 공모펀드 회사(공모펀드 허가를 받은 증권사와 그 자산운용 자회사 13개사, 보험자산운용사 2개 포함)가 있습니다. 기업 및 외국인 투자 1 전액 출자 공공 기금).

이렇게 많은 펀드회사 중에서 어떻게 선택해야 할까요?

한편으로는 권위 있는 평가기관에서 매년 다양한 분야에서 시상하는 종합상 등 참고자료로 활용이 가능합니다. 회사 수상, 회사 채권 현장 관리 부문 수상 등;

한편 채권 분야에서 펀드 회사의 상품 라인 레이아웃을 관찰하십시오. 펀드회사의 채권상품을 모아 정리할 수 있습니다. 일반적으로 상품군이 다양하고, 설립기간이 길며, 전반적인 실적이 우수한 회사일수록 강한 회사입니다. 회사가 제품 수는 많지 않지만 다양한 유형의 부채 자금을 보유하고 있다면 해당 회사의 제품 라인이 상대적으로 포괄적이며 이 사업 개발에 집중할 계획임을 의미할 수도 있습니다.

세 번째 비결: 다른 기술: FOF를 따라 채권 자금을 구매

마지막으로 '숙제 복사' 모드를 살펴보겠습니다.

수천 개의 펀드를 직접 선택하는 것은 정말 어렵습니다. 자산 배분, 스타일 전환, 매칭 비율 등도 고려해야 합니다. 일반 투자자들이 하기는 매우 어렵습니다.

다른 관점에서 보면 펀드사의 전문팀이 자금을 심사하고 투자를 관리하는 것이 옳을 것이다.

모든 사람을 위한 노동력 절약 기술은 다음과 같습니다. 숙련된 운전자의 작업을 복사하고 FOF를 따라 채권 자금을 구매하세요.

FOF 펀드의 숙제를 어떻게 복사할 수 있을까요?

첫 번째는 장기 성과가 우수한 공공 FOF의 최신 펀드 보고서를 확인하고 포지션을 살펴보는 것입니다.

두 번째는 더 많은 FOF 펀드가 어떤 부채 펀드를 선호하는지 전체적인 통계를 만드는 것입니다.

일반적으로 FOF 상품에 선정되는 펀드는 대부분 장기간 가입하고, 손실폭이 적고, 장기 성과가 우수한 펀드 상품이다. 따라서 여전히 훌륭한 참고 가치가 있습니다.

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