펀드매니저와 펀드투자자 간의 권리와 의무

(1) 펀드 투자자와 펀드 운용사 간의 기본 법적 관계

1. 기업 펀드 투자자와 펀드 운용사 간의 기본 법적 관계

펀드 지분 즉, 투자자는 자본금을 출자하거나 주식을 인수함으로써 회사의 주주가 됩니다. 유한책임회사의 주주는 출자한 출자액 한도 내에서 회사에 대해 책임을 진다. 주식회사의 주주는 자신이 인수한 주식의 한도 내에서 회사에 대해 책임을 진다.

펀드 지분 보유자가 주주로서 펀드 투자 및 운용 관리에 참여할 수 있는 주요 방법은 이사회에 참여해 펀드의 투자 활동에 영향력을 행사하는 것일 수도 있다.

2. 파트너십 펀드 투자자와 펀드매니저 사이의 기본적인 법적 관계

일반적으로 말하면, 합자회사 체제에서는 파트너십 펀드 참여자 간의 권리와 의무가 더 일치합니다. 지분 투자 사업의 "개인 간 파트너십 + 자본 파트너십"의 특성. 무한책임 파트너는 펀드의 발생할 수 있는 부채에 대해 무한한 공동 책임을 지는 반면, 투자자는 유한 파트너로서 자본을 출자할 뿐입니다. 펀드의 투자 규모는 제한적이며 외부 세계에 펀드를 대표할 수 없습니다. 파트너십은 출자 자본 한도 내에서 파트너십의 부채에 대해 책임을 집니다.

실제로 일반 파트너는 대개 일정 비율의 자본만 출자해 파트너십에 참여하고 파트너십 업무를 수행하며, 투자사업 관리 및 사무 사무는 관리기관에 위탁하고, 일련의 계약을 통해 지배기구는 관리수수료를 지급하고 성과보상을 배분한다. 무한책임사원은 위탁으로 인해 파트너십에 대한 책임과 의무가 면제되는 것이 아니며, 파트너십의 투자자산 처분에 대한 최종 결정은 무한책임사원이 한다.

3. 계약형 펀드투자자와 펀드운용사 간의 기본적인 법적 관계

신탁계약의 형태에서는 신탁회사가 직접 펀드의 투자운용사를 맡거나, 또한 펀드 매니저와 협력할 수 있으며, 펀드 매니저의 협력은 자금조달 채널 역할을 하고, 펀드 모금자 역할을 하며, 투자 컨설턴트는 펀드 투자 관리를 수행합니다.

심화 자료:

펀드 업계 고위 관리자가 펀드 산업 시험을 면제받을 수 있는 조건은 무엇인가요?

먼저, 민간 기업에 종사하세요. 지분 투자(벤처 캐피탈 포함) 6년 이상이며 최소 2개 이상의 프로젝트에 참여하여 성공적으로 종료했습니다.

둘째, 상장 회사 또는 대기업 또는 중견 기업의 고위 관리자로 근무했습니다. 납입 자본금이 10억 위안 이상인 기업으로 업계에 종사한 지 12년이 되었습니다.

셋째, 경제 및 사회 관리에 12년 이상 종사한 고위 관리자입니다.

넷째, 대학 및 연구기관에서 경제, 금융 등에 종사하는 자로서 해당 전공을 12년 이상 가르치고 연구하여 교수 또는 연구원의 직함을 취득한 자. 이는 PE/VC 기관의 임원이 업계 자격, 자산 관리 규모, 투자 실적 및 기타 소프트 스킬을 기반으로 면제 자격을 얻을 수 있음을 의미합니다.

또한 펀드산업협회에서도 1과목만 필수라고 명시했습니다.

구체적으로는 최근 3년 이내에 자산관리 관련 업무에 종사하고, 연간 평균 운용자산이 1천만위안 이상이거나 증권자격('증권 제외')에 합격한 자이다. 투자펀드' 및 '증권발행 및 증권') 인수'과목), 선물자격, 은행권자격, 공인재무분석사(CFA) 등 금융관련 자격시험을 취득하거나 공인회계사 자격, 법률전문자격, 자산평가사 자격 취득 , 또는 상장회사의 이사, 감사 및 고위 임원으로 재직하는 경우 관리자 등 사모펀드 실무자는 전문 자격을 취득하기 위해 주제 1 시험만 통과하면 됩니다.

또한, 펀드산업협회는 기존 2과목 시험을 바탕으로 2015년 9월부터 PE/VC 실무자를 위해 특별히 '주식투자 펀드 기본지식' 3과목을 신설했다. 협회 최신 규정에 따르면, 시험에 응시해 1과목과 2과목 시험에 합격하거나, 1과목과 3과목 시험에 합격한 사람은 펀드전문가 자격을 신청할 수 있다.