Evergrande Automobile에 투자한 '두 마리의 말' - '먼저 오래된 것, 그 다음 새로운 것' 방식으로 높은 수준의 자금 조달

최근 Evergrande Health에서 사명을 변경한 Evergrande Automobile(00708.HK)은 9월 15일 시장 개장을 앞두고 신주 및 총배치를 통해 40억 홍콩달러를 조달하겠다고 공시했다. 이는 전체 발행주식의 약 2%에 해당하는 1억7700만주이다. 이번 배치 이후 China Evergrande의 지분 보유 비율은 74.99%에서 73.5%로 감소됩니다.

이 청약에 참여하는 투자자에는 Yunfeng Fund, Sequoia Capital 등 대형 펀드 기관은 물론 Tencent, Didi 등 거대 기술 기업이 포함됩니다. 구체적인 할당 방법은 새로운 것보다 오래된 것을 먼저 사용하는 것입니다.

신규 주식 조달로 인해 에버그란데 자동차의 주가는 등락한 적이 없다

그러나 이번 자본 투자에 대해 시장은 완전한 긍정적인 반응을 보이지는 않았다. Automobile Prophet의 보도 당시 Evergrande Automobile(00708.HK)은 11.48% 하락한 HK$25.05에 마감했습니다. 더욱 기이한 점은 전 거래일에 비해 장중 거래량이 크게 늘어났다는 점이다.

Evergrande Automobile의 발표에 따르면 Evergrande Automobile의 투자자로는 Tencent Holdings Co., Ltd., Sequoia Capital, Yunfeng Fund 및 Didi Chuxing이 있습니다.

그 중 윈펑 펀드는 알리바바 그룹의 창업자인 잭 마(Jack Ma)가 주도한 사모펀드로 2010년 초 설립됐으며 알리바바 이사회 회장 잭 마(Jack Ma)와 유펑(Yu Feng)의 이름을 따서 명명됐다. , Juzhong Media의 창립자이며 업계 리더, 성공적인 기업가 및 성공적인 기업가 그룹이 공동으로 설립한 사모 펀드를 출시했습니다.

대중여행 분야에서는 운펑펀드가 과지 중고차, Xpeng Motors, CATL, Train Bang, Cainiao, YTO Express 등 6개 기업에 투자했다.

텐센트, 세쿼이아, 디디추싱 등은 모두 오래전부터 신에너지차 산업에 주목해 온 자본 투자자들이다. 텐센트는 테슬라와 웨일라이에 투자해 지분 16.3%를 차지하며 2대 주주가 됐다. 디디는 지난해 기준 순수 전기차 96만9000대를 등록했다. 우리나라 전체 자동차 보유량의 30% 이상을 차지한다.

운풍펀드와 텐센트의 공동 투자로 에버그란데 자동차는 업계에서 보기 드문 '두 마리 말'(마화텅과 마화텅)이 동시에 투자하게 됐다는 점은 주목할 만하다.

업계 투자 관계자들은 “이번 투자 배경은 ‘우호적 배치’가 돼야 한다”며 여러 기관이 에버그란데학과와 긴밀한 관계를 맺고 있는 것으로 추측했다.

알리바바 이사회 의장인 마윈과 쉬가인의 우정은 더 이상 설명할 필요가 없다. 2014년 6월 Alibaba는 Evergrande Football Club과 "플래시 결혼"을 하여 Evergrande Football의 지분 50%를 인수하기 위해 12억 위안을 투자했습니다. 이 지분은 나중에 2015년 11월에 40%로 감소하여 Evergrande Taobao Football Club으로 이름이 변경되었습니다. "아시아 축구 주식 1위"로 알려진 새로운 써드 보드는 한때 시장 가치에서 레알 마드리드를 능가하며 세계 축구에서 가장 높은 시장 가치를 가진 축구 클럽이 되었습니다.

마잭처럼 쉬가인과 마화텡의 관계도 매우 가깝다. 2015년 7월 Evergrande와 Tencent는 홍콩 상장회사인 Masco의 주식 75%를 공동으로 인수했고, 이 중 Tencent는 HK$2억을 투자하여 지분 20%를 보유하며 커뮤니티 020 분야에 함께 진출했습니다. Jack Ma와 달리 Tencent와 Evergrande의 협력은 금융 수준에서만 이루어지는 것이 아닙니다. 양 당사자 모두 스마트 커뮤니티, 사물 인터넷, 가전 제품 및 인터넷 금융 분야에서 상상력을 발휘할 여지가 큽니다.

이 문제에 정통한 사람들에 따르면 Xu Jiayin은 Ma Huateng 및 Jack Ma 외에도 Cheng Wei 및 Shen Nanpeng과도 개인적인 관계를 유지하고 있습니다. 이전 8월 13일에 Tencent, Alibaba 및 Sequoia는 Evergrande Property에 HK$235억을 투자했습니다.

“투자에 참여한 모든 당사자는 Evergrande에 대해 충분한 이해를 갖고 있습니다. 이번 투자는 개인적인 필요와 신 에너지 산업에 대한 관심 때문입니다.”라고 관계자는 Ma Huateng에게, Ma Yun에게 퉁명스럽게 말했다. , Shen Nanpeng 및 Cheng Wei의 총 투자 금액 약 36억 위안(RMB)은 그다지 중요한 투자가 아니며 Evergrande 뒤에는 많은 부동산 프로젝트가 있습니다. "많은 신에너지 기업에 투자했기 때문에 에버그란데는 오랜 지인은 물론이고 투자를 하지 못할 수도 있습니다."

에버그란데헬스는 2020년 9월 1일부로 사명을 에버그란데자동차로 변경했다.

에버그랜드자동차는 이번에 신주를 배정하는 방법은 '신주보다 오래된 것'이라고 밝혔다.

홍콩 주식 배치에는 신주 이전 배치, 신주 배치, 구주 배치의 세 가지 유형이 있습니다.

그 중 '신주 이전'은 홍콩 주식의 신주를 발행하는 독특한 방법입니다. 즉, 주주는 먼저 자신의 주식을 독립적인 제3자 투자자에게 할당한 다음 할당된 주주가 동일한 금액의 신주를 인수하게 됩니다. 회사에서 동일한 가격으로 발행합니다.

선신주 방식은 본질적으로 상장기업이 신주를 발행하는 방식이지만, 신주방식을 통해 실제로 자본측이 구주를 가져가며, 칩은 그대로 유지된다. 신주를 직접 발행하는 것보다 더 긴 시간 동안 락업되며, 그 시간은 더 짧고, 이론상으로는 배송 속도도 가장 빠릅니다.

이러한 배정 방식에 대해 업계 관계자는 신주 발행이 절차를 완료하는 데 시간이 걸리기 때문에 주주총회에서 부여한 일반 승인을 먼저 받아야 한다는 점을 분명히 밝혔다. 제3자에게 실시간 거래를 할 수 있게 하여 제3자가 상품을 보다 유연하게 처리할 수 있게 되므로 시장 참여자에게 더 인기가 있고 기업에서도 일반적으로 사용됩니다.

2020년 상반기 Evergrande Automobile은 전년 대비 70.3% 증가한 45억 1천만 위안의 영업 이익을 달성했으며, 총 이익은 12억 6천만 위안으로 전년 대비 증가했습니다. 107%. 현재 Evergrande Automobile의 사업은 건강 관리와 신에너지 차량이라는 두 부분으로 구성되어 있습니다. 이 중 신에너지차 사업 수익은 5300만 위안으로 전년 동기 대비 81.34% 감소했고, 순이익 손실은 12억7000만 위안을 기록했다.

에버그란데 자동차는 이번 자금 조달로 얻은 순수익금을 회사의 일반적인 기업 목적에 사용하여 주주 기반을 확대하고 자본 기반을 강화하며 회사의 재무 상태와 순자산 기반을 개선할 수 있다고 밝혔습니다. 회사의 장기적인 발전과 성장을 촉진합니다.

업계 관계자는 현재 에버그랜드 자동차의 에너지 신사업 투자 상황과 에버그랜드 자동차 자체 재무 상황을 토대로 에버그랜드 자동차가 아직 자금 활용 계획을 갖고 있으며 심각한 격차는 없다고 전했다. "이 새로운 주식 배정은 높은 수준의 자금 조달에 가깝습니다."

Evergrande Automobile은 이전에 홍콩 상장 회사인 Evergrande Health였습니다. 2020년 6월 10일 Evergrande는 Guoneng Automobile의 나머지 지분 17.60%를 인수하기 위해 3억 7950만 달러를 지출했습니다. 이후 Evergrande Health의 주가는 상승했습니다.

6월 11일 이후 에버그란데 자동차의 추세

6월 11일부터 현재까지 3개월도 채 되지 않아 주가가 6.39위안에서 37위안 안팎으로 최고치까지 올랐고, 누적 증가율은 300%를 넘어섰고, 전체 시장 가치는 500억 홍콩달러 이상에서 거의 2000억 홍콩달러로 치솟았습니다.

“테슬라 효과로 현재 에너지신산업 주식은 자본시장에서 높은 인지도를 갖고 있고, 주가도 상승세를 보이고 있다. 미래에 가격이 떨어지면 주주들은 지분을 안정화하기 위해 보유 지분을 늘릴 수도 있습니다. "시장 관찰자는 자동차 선지자에게 자본은 항상 신 에너지 자동차 주식에 대해 낙관적이라고 말했습니다. 한편으로는 신 에너지 자동차 매우 광범위한 사업 미래를 가지고 있는 반면, 그들은 밝은 미래를 가지고 있습니다. Tesla의 자본 효과는 시장의 위험 회피를 어느 정도 완화할 수 있습니다.

이번 기회를 통해 에버그란데자동차는 고가의 주식배치(파이낸싱) 가능성을 갖게 됐다고 관계자들은 전했다.

본 글은 오토홈 체자하오 작성자의 글이며, 오토홈의 견해나 입장을 대변하지 않습니다.