회전율이 높은 펀드가 더 수익성이 좋나요?

펀드의 다양한 특성 데이터 중에 회전율이라는 지표가 있는데, 펀드의 회전율은 펀드를 이해하는 데 매우 중요한 기준이 됩니다. 회전율과 펀드 성과는 어떤 관계가 있나요? 회전율을 사용하여 자금을 판단하는 방법은 무엇입니까? 펀드 회전율은 펀드매니저의 능력과 관련이 있나요?

한번 살펴보겠습니다.

펀드회전율이란 무엇인가요?

펀드 회전율의 역할을 이해하려면 먼저 펀드 회전율이 무엇인지 알아야 합니다.

펀드회전율은 '주식회전율'이라고도 하는데, 이를 통해 펀드의 투자 포트폴리오의 변화 빈도를 측정할 수 있으며, 펀드매니저의 투자 스타일과 투자 효율성도 확인할 수 있다.

펀드 회전율을 이렇게 이해하면 된다. 지난해 펀드 회전율이 100%라면 올해 펀드가 보유한 주식을 모두 교환했다는 뜻이다.

실제로 회전율이 100%일 때 펀드는 보유한 주식을 모두 교환하지는 않지만, 특정 주식은 더 자주 교체된다. 펀드 회전율에 대한 특별한 계산 공식도 있습니다

회전율이 높은 펀드가 수익성이 더 좋나요?

논리적으로 말하면 펀드의 회전율이 높을수록 펀드매니저가 보다 적극적으로 운용할 수 있고 시장에서 투자 기회를 더 적극적으로 확보한다는 의미일까요? 이것은 그러한 펀드의 수익률이 더 높아진다는 것을 의미합니까?

단, 그렇지 않습니다.

펀드 회전율은 펀드의 투자 스타일을 그대로 반영하며 펀드 수익과 절대적인 관계는 없습니다.

회전율이 높은 펀드는 펀드매니저가 운영에 더 유연하고 업계 순환을 통해 수익을 창출하기 위해 스윙 방식으로 운영하는 경향이 있음을 나타내고, 회전율이 낮은 펀드는 펀드매니저가 경향이 있음을 나타냅니다. 주식을 장기간 보유할수록 투자 스타일이 더 안정적이고 기업 성장의 장기적인 가치로 돈을 버는 경향이 더 큽니다.

펀드 수입과 회전율 사이에는 직접적인 연관성이 없습니다.

데이터에 따르면 높은 이직률과 높거나 낮은 수익률 사이에는 밀접한 상관관계가 없습니다.

따라서 펀드의 회전율은 펀드의 투자 스타일을 더 많이 반영하며 펀드매니저의 운용 능력의 강점을 나타낼 수는 없습니다.

그렇다면 회전율 데이터를 실제 펀드 투자에 어떻게 활용할 수 있을까요?

회전율을 기준으로 자금을 선별할 수 있습니다.

다양한 시장 환경에서 회전율을 통해 자금을 선별

다양한 시장 환경에서는 다양한 스타일의 펀드의 장점도 다릅니다.

업계가 빠르게 순환하고 개별 주식이 활발한 환경에서는 일반적으로 회전율이 높은 펀드가 유리합니다. 이러한 유형의 펀드는 변동성 속에서 운용되고 시장을 장악하는 경향이 더 높기 때문입니다. 펀드의 소득 수준을 높이기 위한 핫스팟.

그러나 변동성이 크고 하향세인 시장 환경에서는 회전율이 높은 펀드가 시장 하락 중에 조정을 하는 경우가 많기 때문에 이러한 유형의 펀드의 성과는 회전율이 낮은 펀드만큼 좋지 않을 수 있습니다. , 기회비용과 거래비용이 모두 증가하게 됩니다.

회전율을 활용해 자신의 투자 스타일에 맞는 펀드를 선택하세요.

펀드마다 투자 스타일이 다르고, 투자자도 선호하는 투자 스타일이 다릅니다.

장기 투자를 원하는 투자자에게는 회전율이 낮은 펀드가 더 나은 선택입니다. 회전율이 낮은 펀드는 종목 선택에 더 많은 관심을 기울이고 장기적으로 확신이 더 높기 때문입니다. 그리고 잡기가 더 쉽습니다.

마찬가지로 업종 순환이나 시장 핫스팟에서 돈을 벌고 싶다면 회전율이 더 높은 펀드를 고려할 수도 있습니다. 그러나 회전율이 지나치게 높은 펀드는 주의할 필요가 있다. 회전율이 지나치게 높다는 것은 펀드매니저의 투자 스타일이 불안정하고 미성숙하다는 의미일 수 있기 때문이다.

특정 펀드의 회전율이 특히 높고 성과가 뒤처지는 경우에는 당분간 고려하지 않는 것이 좋습니다.