헤지펀드의 수익률에 관한 문제

1, 헤지펀드의 샤프 비율은 일방적으로 운영되는 펀드보다 높을 것이다. 헤지펀드 감소의 위험은 헤지 감소로 인한 수익보다 훨씬 크기 때문이다. 양방면은 균일하게 감소하지 않기 때문이다. 예를 들어, 현재 선샤인 사모펀드가 1 년 동안 샤프가 .7 에 이를 수 있는 것은 좋지만, 현재 출시되고 있는 일부 1 대 1 헤지펀드인 샤프의 비율은 2, 심지어 더 높을 수 있다.

2, 당신의 그 예시를 위해, 두 가지 방안은 구매시간에 차이가 있을 뿐, 투자에는 실질적으로 차이가 없고 헤지펀드의 실질적 구현이 아니다. 네가 말한 A 주식이든 B 주식이 5 원 오르고 3 원 하락한 것은 모두 불확실하다. B 주식을 살 필요가 없다고 확신하면 불확실성이 있어야 헤지할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, B, B, B, B, B, B, B) 예를 들어, 헤지 효과는 다음과 같아야합니다. 1 만 명이 주식 A 를 구매하고 동시에 1 만 상하이와 심천 3 을 공수했습니다. 이 두 제품의 상관 관계는 예측 가능합니다. A 가 1 만 명 상승했고 상하이와 심천 3 이 7 만 명 증가했다면 3 만 달러를 벌었을 것입니다. A 가 1 만 명 떨어지면 상하이와 상하이가 3 명이 15 만 명 떨어졌거나 여전히 이익을 얻었습니다. 즉, 주식 A 는 상하이와 심천 3 과 양의 상관 관계가 있기 때문에 A 가 상하이보다 3 이상 상승하거나 감소하는 한 돈을 벌 수 있습니다. 시장 상승이나 하락은 중요하지 않습니다. 즉, 알파 값입니다. 가장 이상적인 헤지펀드 수익곡선은 꾸준히 기울어져야 하며, 변동은 거의 작다. A 주식이 3 강에 오르지 않으면 헤지에 손해를 볼 수 있다는 문제가 있다. 이 문제를 해결하기 위해서는 주식능력이 강한 펀드 매니저를 선택해야 하고, 다른 한편으로는 여러 주식을 사용하여 주식조합으로 이 문제를 해결할 수 있다. 예를 들면 가태 신흥절대수익기금이 이렇게 운영된다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 주식, 주식, 주식, 주식, 주식, 주식, 주식, 주식, 주식) < P > 헤지펀드는 문제가 많으니 다른 문제가 있으면 추궁을 환영합니다.