사모펀드가 불법 자금조달에 해당하는지 여부를 판단하는 주요 기준은 무엇인가요?

사모펀드의 불법자금조달 여부를 판단하는 주요 기준은 다음과 같다.

공모펀드의 엄격한 정보공개 요건에 비해 사모펀드는 훨씬 낮은 수준이다. 이에 대한 요구 사항이 있으며, 정부 감독은 상대적으로 느슨하기 때문에 사모 펀드의 투자는 더 은밀하고 전문적이며 일반적으로 수익이 더 높고 도덕적 위험이 적습니다.

투자 목표가 보다 구체적이고 투자 서비스 상품을 고객에게 맞춤화할 수 있으며 고객의 특별한 투자 요구 사항을 충족할 수 있기 때문에 대부분의 금융 플레이어가 선호하는 투자 방법입니다. 물론 불법자금 모금의 공통 타깃이기도 하다.

사모펀드

회사법이나 합자회사법 및 기타 법률에 따라 설립된 법인 기업입니다. 자금의 출처는 주로 비공개로 투자자를 모집하는 것입니다. 소수의 특정 기관 및 특정 자연인으로부터 자금을 출자하면 해당 펀드의 주주 또는 파트너가 되며, 조달된 자금은 일반적으로 사모펀드 운용사에 전달되어 투자 및 사용됩니다.

공모에 비해 증권 발행 방식의 차이는 증권을 불특정 다수에게 발행하느냐, 아니면 일반 대중에게 발행하느냐의 차이이다.

불법모금

은 범죄의 집합체입니다. 적법한 절차에 따라 관련 부서의 승인을 받지 않고 주식, 유가증권, 복권, 투자기금증권, 기타 채무증서를 발행하여 대중으로부터 자금을 조달하고 금전, 종류 또는 기타 수단을 제공하기로 약속한 법인 또는 개인을 말합니다. 투자자는 일정 기간 내에 원리금을 상환하거나 그 대가로 수익을 얻습니다.

차이점: 공개적으로 조달되는지 여부

사모펀드는 이름에서 알 수 있듯이 특정 대상으로부터 개인적으로만 자금을 조달할 수 있으며, 공공펀드처럼 대중으로부터 자금을 조달할 수는 없습니다( 더 엄격한 조건과 승인 절차가 필요함). 따라서 민간자금에서는 공적자금의 일부 방식을 엄격히 금지하고 있다.

예를 들어 신문, 라디오, 텔레비전, 인터넷 등 대중 매체를 통한 홍보는 허용되지 않으며, 전단지, 휴대전화 문자 메시지, 위챗 등을 통해 불특정 대상을 대상으로 한 홍보도 허용되지 않습니다. , 블로그 및 이메일.

실제로 재무관리 강의, 투자 세미나, 기타 홍보 형태는 사모펀드의 자금 조달 행위를 범죄의 지경으로 몰아넣었고, 펀드회사는 이를 주의 깊게 다루어야 한다. 만약 관련기관이 위와 같은 경로를 통해 대국민 홍보 및 홍보를 하게 되면 공공예금 불법흡수 한도를 위반하게 될 수 있습니다.