인덱스 펀드에 대해 자세히 설명해줄 수 있는 사람은 누구인가요?

인덱스 펀드 개요 인덱스 펀드는 특정 지수의 기준에 따라 지수에 포함된 증권의 전부 또는 일부를 매입하는 펀드를 말하며, 그 목적은 지수와 동일한 수준의 수익을 달성하는 것입니다. 시장과의 동반성장을 실현합니다. 인덱스펀드는 소극적 투자를 통해 지수를 모방대상으로 선정하고, 지수의 기준에 따라 지수에 포함된 유가증권시장의 유가증권 전부 또는 일부를 매입하여, 지수와 동일한 수준의 소득을 얻는 것을 목표로 합니다. 색인. [편집] 인덱스 펀드의 특징 인덱스 펀드의 특징은 주로 다음과 같은 측면에서 나타난다. (1) 낮은 수수료 패시브 투자를 활용하기 때문에 일반적으로 미국 인덱스 펀드의 평균 운용수수료는 낮다. 동시에 시장은 약 0.18% - 0.30%입니다. 인덱스 펀드는 보유 전략을 채택하고 주식을 자주 교환하지 않기 때문에 거래 수수료 및 기타 수수료는 적극적으로 관리되는 펀드보다 훨씬 낮습니다. 3%, 비록 절대적인 수치는 아니지만, 복리효과로 인해 장기간에 걸쳐 누적된 결과가 펀드 수익률에 큰 영향을 미치게 됩니다. (2) 위험 분산 및 예방 한편, 인덱스 펀드는 투자를 광범위하게 분산시키기 때문에 특정 종목의 변동이 인덱스 펀드의 전반적인 성과에 영향을 미치지 않으므로 위험이 분산됩니다. 반면, 인덱스 펀드가 추적하는 지수는 일반적으로 추적하는 역사가 길기 때문에 인덱스 펀드의 위험을 어느 정도 예측할 수 있습니다. 또한, 지수 구성 종목을 수동적으로 추적하는 투자 전략을 채택하면 비체계적 위험과 펀드매니저의 도덕적 해이를 효과적으로 줄일 수 있습니다. (3) 과세지연 인덱스펀드는 Buy and Hold 전략을 채택하고 있어 보유주식의 회전율이 매우 낮으며, 해당 종목이 지수에서 편출되거나 투자자가 투자금 환매를 요청하는 경우에만 인덱스펀드만 매도한다. 이러한 방식으로 매년 납부하는 양도소득세는 매우 적으며 복리효과와 함께 세금을 연기하면 특히 수년간 축적된 후에 투자자에게 많은 이점을 가져올 수 있습니다. , 이 효과는 더욱 두드러질 것입니다. (4) 모니터링 부족 인덱스펀드를 운용하는 경우 적극적인 투자결정이 필요하지 않기 때문에 펀드매니저는 기본적으로 펀드의 성과를 모니터링할 필요가 없습니다. 인덱스 펀드 매니저의 주요 임무는 해당 지수의 변화를 모니터링하여 인덱스 펀드의 포트폴리오 구성이 이에 맞게 조정되었는지 확인하고 "지수를 만들면 돈을 벌 수 있다"는 목적을 달성하는 것입니다. [편집] 인덱스 펀드의 장점 다른 적극적으로 관리되는 펀드와 비교하여 인덱스 펀드는 다음과 같은 장점이 있습니다. (1) 벤치마크 지수를 추적하는 데 비용 이점이 크며 "지수를 벌어 돈을 버는 것"을 달성할 수 있습니다. 펀드매니저의 비체계적 위험과 도덕적 해이를 효과적으로 줄일 수 있습니다. (3) 펀드 수익은 예측 가능성이 높고 펀드 성과는 상대적으로 안정적이어서 개인 투자자가 장기 투자에 적합합니다. 국내외 기관투자자가 중국에 투자하기 위한 선택 시장의 효과적인 도구, 특히 적격외국인투자자(QFII) 정책의 도입, 인덱스 펀드는 적격외국투자자(QFII)가 중국 증권에 진출하기 위해 선호하는 투자 도구가 될 것입니다. 시장. 투자 전문가 워렌 버핏은 주주들에게 보낸 서한에서 인덱스 펀드에 대해 언급한 적이 있습니다. 그는 대부분의 기관투자자와 개인투자자에게 수수료가 저렴한 인덱스 펀드에 투자하는 것이 보통주를 소유하는 가장 좋은 방법이라고 말했다. 1971년 Barclays International Investment Management는 세계 최초의 인덱스 펀드를 출시했습니다. 현재 미국 시장에는 160개 이상의 인덱스 펀드가 있으며, 그 중 가장 큰 인덱스 펀드는 순자산 규모가 약 822억 달러에 달하는 뱅가드 500 인덱스 펀드(Vanguard 500 Index)이다. 이에 비해 Tiantong 180 Index Fund, Huaan SSE 180 Index Enhanced Fund, Boshi Yufu Fund, Rongtong Shenzhen 100 Index Fund 등 국내 인덱스 펀드의 수는 여전히 상대적으로 적습니다. [편집] 인덱스 펀드에 고정 투자하는 네 가지 이유 2005년 중국 공상은행이 펀드에 대한 고정 투자를 장려한 이후 '게으른 자의 재정 관리 방법'으로 알려진 펀드에 대한 고정 투자가 점점 더 많이 받아들여지고 있습니다. 일반 투자자. 불완전한 통계에 따르면 현재 액티브 주식 펀드, 인덱스 펀드, 배분 펀드, 채권 펀드, 통화 펀드 등 다양한 은행에서 고정 투자에 참여하는 펀드가 60개 이상입니다. 장기투자에 집중하는 투자자의 경우 고정투자에 참여하기에 적합한 펀드는 무엇인가요? 답은 바로 인덱스 펀드입니다! 네 가지 이유가 있습니다. 인덱스 펀드는 장기적으로 더 좋은 성과를 낸다. 고정투자용 펀드를 선택하는 중요한 출발점은 당시 시장의 등락을 걱정하지 않고 위험을 평준화하고 평균비용을 낮추는 것이다. 할당형 펀드는 일정량의 채권 포지션을 보유하고 있기 때문에 주식형 펀드에 비해 변동성이 낮은 반면, 채권형 펀드는 일반적으로 할당형 펀드보다 변동성이 작기 때문에 이 두 가지 유형의 펀드는 최선의 것으로 간주되지 않습니다. 좋은 투자대상입니다. 따라서 고정투자에는 유연성이 높은 주식형 펀드를 선택하는 것이 더 적합합니다. 펀드고정투자는 대개 장기투자에 집중하기 때문에 주식형 펀드 중에서 장기주자를 선정해야 하며, 3~5년의 단기 성과에 만족해서는 안 된다. 주식형 펀드의 경우 패시브 투자 인덱스 펀드가 고정 투자에 더 적합합니다.

버핏은 버크셔의 2004년 연례 보고서에서 다음과 같이 썼습니다. "저비용 인덱스 펀드는 지난 35년 동안 투자자들이 돈을 버는 데 가장 도움이 된 도구였지만 대부분의 투자자들은 최고점에서 최저점까지 심리적 여정을 경험했습니다. 노력과 비용을 절약하는 인덱스 펀드를 선택하면 투자 성과가 매우 평범하거나 매우 나쁩니다.” 미국 2위 펀드 회사인 뱅가드 그룹의 창업자인 보글은 1997년까지 35년간 통계를 낸 적이 있습니다. 액티브 펀드의 4분의 3 이상이 S&P 500 지수보다 저조한 성과를 냈습니다. 장기적으로 인덱스 펀드는 액티브 주식 펀드의 70%보다 더 좋은 성과를 낼 수 있어 장기 고정 투자에 좋은 선택이다. 인덱스 펀드의 품질이 더 신뢰할 수 있습니다. 연인을 선택하는 것처럼, 장기 고정 투자 펀드도 물론 평생 지속될 수 있기를 바랍니다. 하지만 답답한 점은 국내 펀드매니저가 자주 바뀌고, 고정투자를 위해 액티브 주식형 펀드를 선택하는 투자자들은 '큰 지출자'와 손을 잡는 것과 다름없다는 점이다. WIND 정보 통계에 따르면 올해 5월 현재 주식형 개방형 펀드의 역대 펀드매니저들의 평균 재직 기간은 14.59개월에 불과했다. 음, 10으로 교환하세요. 펀드매니저의 정신적 준비. 우리 모두 알고 있듯이 액티브 주식형 펀드의 경우 펀드매니저가 다양한 스타일의 펀드매니저가 '당신이 노래하고 내가 무대에 선다'는 결정적인 역할을 하며, 투자자는 종종 자신의 펀드를 '이전'해야 하는 경우가 있습니다. 인덱스 펀드는 지수를 추종하는 패시브 투자이기 때문에 펀드매니저의 개인적 영향력은 미미하고, 스타일이 일관적이어서 투자자들이 안심하고 보유할 수 있다. 또한 인덱스 펀드는 지수를 추적해 패시브하게 투자하기 때문에 규모 조절 문제가 없기 때문에 일부 액티브 주식형 펀드와 달리 청약 정지로 인해 투자자의 고정 투자가 중단되는 일이 없다. 상승장에서는 인덱스 펀드를 사야 합니다. 주식 거래 개혁이 심화되고 중국 경제가 꾸준히 발전함에 따라 중국 증권 시장은 건강한 발전 궤도에 진입했으며 장기적인 상승 패턴이 확인되었습니다. 상승장에서 인덱스 펀드를 구매하는 것이 더욱 중요합니다. 그 이유는 매우 간단합니다. 액티브 투자 펀드는 매번 시장의 핫스팟을 정확하게 파악하기 어렵습니다. 반면, 인덱스를 투자 대상으로 삼는 패시브 펀드는 이점. 갤럭시증권펀드연구소 통계에 따르면 2006년 펀드 중 인덱스 펀드가 평균 순가치 증가율 125.87%로 가장 좋은 성과를 보인 반면, 액티브 투자주식 펀드는 연간 순가치 증가율을 나타냈다. 부분주식형 펀드의 연평균 순가치 증가율은 125.87%이며, 균형형 펀드의 순가치 증가율은 108.89%입니다. 8월 3일 기준 올해 인덱스 펀드의 순자산 증가율은 110.66%다. 같은 기간 액티브 스탁 펀드의 순가치 증가율은 97.33%, 부분주식 펀드의 평균 순가치 증가율은 92.93%, 균형형 펀드의 평균 순가치 증가율은 84.26%였다. 현재 국내 주류 연구기관에서는 중국의 경제 발전, 위안화 절상, 올림픽, 인구 배당금 등 요인에 힘입어 주요 A주 시장 지수 추세가 향후 2년 동안 계속 상승할 것으로 보고 있습니다. 지금이 인덱스 펀드에 투자하기 좋은 시기입니다. 인덱스 펀드 고정 투자 증거 2005년 1월 중국공상은행은 첫 번째 Rongtong Shenzhen 100 Index Fund, Huaan China A-shares, GF Jufu, Southern Stable Growth Fund, Shenwan Paris Shengli Selection, Guolian Andersen Stable을 출시했습니다. 6개 펀드의 고정투자사업. 이후 투자자들이 이 6개 펀드에 고정 투자하면 올해 8월까지 롱통심천증권거래소 100 인덱스 펀드가 244.44%로 가장 높은 수익률을 얻게 된다. Rongtong Shenzhen Stock Exchange 100 Index Fund와 동일한 Rongtong Juchao 100 Index Fund도 중국 공상은행 투자자의 세 번째 펀드 고정 투자 목록에 포함된 것으로 알려졌습니다. 인덱스 펀드에 투자할 때 새로운 선택. 또한, 9월 30일 이전에 신청하시면 최소 20% 할인 혜택을 받으실 수 있습니다. [편집] 인덱스 펀드의 발전 역사 인덱스 펀드는 미국에서 유래되었으며 주로 미국에서 개발되었다. 세계 최초의 인덱스 펀드는 1971년 미국에서 등장했다. 당시 위버뱅크가 기관투자자들을 대상으로 출시한 인덱스 펀드 상품은 지지보다는 반대를 훨씬 더 많이 불러일으켰다. 1970년대 후반이 되어서야 AT&T를 포함한 일부 연금 펀드가 인덱스 투자에 대한 관점을 부분적으로 바꾸었습니다. 1980년대에 들어서면서 미국 주식시장은 점점 호황을 누리게 되었고, 점차 인덱스 펀드가 일부 투자자들의 관심을 끌기 시작했습니다. 1990년대 이후 인덱스펀드는 정말 큰 발전을 이루었습니다. 1994~1996년은 인덱스 펀드가 성공을 거둔 3년이었습니다. 1994년 S&P 500 지수는 1.3% 성장하여 시장 주식 펀드의 78%를 능가했으며, 1995년 S&P 500 지수는 37%의 성장률을 달성하여 시장 주식 펀드의 85%를 능가했습니다. 1996년 S&P 500은 23% 상승하여 다시 한번 시장 주식 펀드의 75%를 능가했습니다. 지난 3년간 시중 주식형 펀드의 91%에 달하는 소득 증가율은 S&P 500 지수 증가율보다 낮았다. , 그리고 인덱스 투자 전략의 장점이 나타나기 시작했습니다. 통계에 따르면 미국 기관투자가들이 보유한 인덱스 펀드 자산은 1980년 100억 달러에서 1996년 말 1조 달러에 이르렀다.

개인투자자가 보유한 인덱스펀드 자산도 1990년 40억 달러에서 580억 달러로 늘었다. 20년 이상의 급속한 발전을 거쳐 미국 인덱스 펀드는 대규모의 다양한 펀드 산업 부문으로 발전했습니다. 현재 미국에서 가장 성공적인 인덱스 펀드 매니저는 Vanguard와 DFA(Dimensional Fund Advisors)입니다. Vanguard는 1000억 달러가 넘는 인덱스 펀드를 관리하고 있으며 Vanguard S&P 500 Index Fund는 1997년 글로벌 펀드 순위에서 690억 달러 규모로 2위를 차지했습니다.

요즘은 FIDELITY, MERRILL LYNCH, DUEYFUS 등 유명 펀드운용사를 비롯해 미국의 다양한 펀드운용사들이 기본적으로 하나 이상의 인덱스 펀드를 관리하고 있다.