초보자는 낮은 수준에서 펀드에 포지션을 추가할지 여부를 어떻게 판단하나요?

초보자가 낮은 수준의 펀드에 포지션을 추가할지 여부를 어떻게 판단합니까?

"낮은 가격에 포지션 추가"는 투자에서 가장 일반적인 작업 중 하나입니다. 해당 투자 대상이 일정 기간 하락한 경우, 상대적으로 저렴한 가격에 매수하면 투자 비용을 절감하고, 손실을 더 빠르게 해결하며, 손실을 수익으로 전환할 수 있습니다. 오늘은 에디터가 낮은 포지션에 포지션을 추가하는 방법을 판단하는 방법을 알려드리겠습니다. 참고용으로만 참고해주세요!

소위 '저점'은 정확한 지점이나 가격이 아니며 단지 우리가 말하는 것처럼 "바닥"은 결코 특정 위치가 아니라 범위입니다. 이 범위에서는 하락의 크기와 가능성이 제한됩니다. 여기서는 "낮은" 포지션을 찾는 두 가지 방법을 제공합니다.

펀드가 낮은 포지션에 있는지 판단하는 방법은 무엇입니까?

1 지수 평가를 살펴보세요

첫 번째 해결책은 지수 평가에 집중하는 것입니다.

가장 기본적인 참고지표입니다. 우선 주류종합지수의 평가를 바탕으로 전체 시장의 평가를 판단할 수 있다. 예를 들어 일반적으로 시장의 전반적인 상황을 이해하기 위해 CSI 300이나 상하이종합지수의 평가를 살펴본다. . 또한, 일부 산업 분야, 테마, 컨셉에 대해서는 관련 지수의 밸류에이션도 참고자료로서 매우 귀중합니다. 평가백분위수가 80%를 초과하면 상대적으로 고평가된 상태이고, 20% 미만이면 저평가 범위에 속한다. CSI 주류를 예로 들면, CSI 주류의 PER은 여전히 ​​95%로 높은 수준이다. 따라서 현재 주류지수에 편입되기에는 '낮은 수준'이 아니다.

가치평가를 바탕으로 포지션을 판단하는 방식은 인덱스 펀드와 일부 순환산업 업종의 펀드에 더 적합하다(순환산업의 가치평가는 PER보다는 PB 백분위수에 따라 결정된다는 점에 유의).

액티브 운용 펀드의 경우 성과 벤치마크 관련 지수의 평가를 참고해 대략적인 평가 판단을 내릴 수 있습니다. 그러나 액티브 펀드는 종목을 선정하고 펀드매니저가 포지션을 조정할 수 있기 때문에 기준지수 밸류에이션이 편향되는 경우가 있으므로 두 번째 방법을 고려해 볼 수 있다.

2. 펀드의 되돌림을 살펴보세요

두 번째 방법은 펀드의 과거 되돌림을 참고하는 것입니다.

되돌림이란 일정 기간 내 펀드 순가치의 최고점과 최저점 사이의 변동성을 말합니다. 일반적으로 우리는 3~5년 이내의 최대 되돌림률을 봅니다.

이 방법은 참고할 만한 장기 성과가 있고 완전한 강세장과 약세장을 경험했으며 안정적인 펀드매니저를 보유하고 있는 우수한 액티브 펀드에 적합합니다. 많은 우수한 펀드매니저들은 하락장에서 대규모 되돌림을 경험한 후 일정 기간이 지난 후에도 여전히 순자산이 새로운 최고치를 달성할 수 있습니다. 따라서 최근 펀드 감소 정도는 펀드 매니저가 경험한 최대 감소와 비교할 수 있습니다. 예를 들어 Gulen의 Central European Healthcare는 2018년에 역사상 가장 큰 감소(39%)를 경험했으며 올해도 감소를 경험했습니다. 26% 되돌림은 펀드 역사상 상대적으로 큰 되돌림으로 간주되며, 이때는 상대적으로 낮은 수준이라고 할 수 있어 적절한 매수 운용이 가능합니다.

되돌림의 준거 전제는 펀드가 충분히 좋아야 한다는 점을 상기할 필요가 있습니다. 왜냐하면 우리가 감히 낮은 수준에서 매수하고 보유할 수 있게 해주는 것은 해당 기업의 우수한 관리 능력이어야 하기 때문입니다. 펀드 매니저. . 안정적인 투자 스타일을 가진 펀드매니저의 경우 펀드 구매 포인트에 대한 기준으로 드로다운을 사용하는 것이 중요합니다. 그러나 구체적인 드로다운 비율에 대한 기준이 없으며 펀드 매니저마다 위험 관리 능력이 크게 다릅니다. 또한, 하락률 참고 시 본인의 하락폭 허용 범위에도 주의를 기울여야 합니다. 하락폭이 큰 펀드를 매수하는 것은 적합하지 않습니다.

또한 하락 시 포지션을 추가한다고 해서 하락하는 한 포지션을 추가한다는 의미는 아닙니다. 그렇지 않으면 무거운 포지션에 자금을 추가하여 자산 배분에 영향을 미치기 쉽습니다. 포지션을 늘리는 데 사용되는 자금도 사전에 계획되어야 하며 원래의 고정 투자 또는 장기 투자 계획에 영향을 미치지 않습니다.

포지션을 늘리는 방법은 무엇입니까?

증액은 우리 펀드의 고정 투자에 비례합니다. 예를 들어 일반적인 고정 투자에 따르면 우리는 동일한 펀드에 100위안을 투자합니다. 이 과정에서 50위안, 100위안 또는 기타 금액을 추가로 지출하여 이 펀드를 구매하는 것을 포지션 추가라고 합니다.

사실 포지션을 추가하는 것은 고정투자 외에 시장에 대한 우리의 개인적인 판단입니다. 즉, 시장이 매우 하락했거나 상승하고 있다고 생각한다면, 앞으로 시장이 상승할 것인데, 이때 기회를 더 추가해야 한다고 생각하시나요? 기회가 위험보다 크다면 추가할 수 있습니다.

시장에 대한 개인적인 판단이기 때문에 시장에 대한 어느 정도의 이해가 필요합니다. 하지만 개인의 판단으로는 다음에 가격이 오를지 내릴지 정확히 예측할 수 없다는 점을 알아야 합니다. 자신의 판단에 따라 매수했는데 판단이 잘못되어 가격이 계속 하락한다면 이때 위험에 직면할 수 있습니다. 따라서 가격이 하락할 때 무분별하게 포지션을 추가하기보다는 포지션을 추가하기 위한 몇 가지 전략을 이해할 필요가 있습니다.

1. 포지션 추가에는 위험이 있으니 정신적으로 준비하세요

추가 포지션이 산 중턱에 추가될 수 있습니다. 투자자들은 포지션을 추가한 후 완전히 정신적으로 준비해야 합니다. 결국 시장이 더 하락해도 당황하지 마세요. 결국 상대적으로 낮은 지점에 포지션을 추가하면 전체 포지션 비용이 낮아지고 시장이 반등할 때 수익을 내기가 더 쉬워집니다.

시장 바닥이 어디일지 명확하게 예측할 수 없고, 시장이 언제 바닥에 도달할지 예측할 수도 없습니다. 역사적 데이터와 펀더멘털을 토대로 상대적으로 낮은 수준만을 판단할 수 있습니다. 따라서 포지션을 여러 번 추가하는 데 드는 평균 비용이 낮으면 효과적입니다.

2. 자신의 운영 전략을 엄격하게 준수하세요.

예를 들어 포지션이 오른 만큼 줄이거나, 떨어지는 만큼 손실을 막거나, 일정 이동평균 이상이라면 계속 보유하고 떠나는 식으로 전략을 세워보세요! 시장이 특정 이동 평균 아래로 떨어지면 결정적으로 결정됩니다.

실수를 두려워하지 말고 틀렸을 때 바로 잡는 것이 남의 말을 따르는 것보다 훨씬 낫습니다. 투자는 항상 다른 사람의 의견일 뿐입니다. 당신은 스스로 가장 적합한 것을 알아 냈습니다.

작동하려면 인간의 본성이 단단하든 느슨하든, 급진적이든 꾸준하든 그 틀이 있어야 합니다. 그렇지 않으면 어려울 것입니다! 성장하세요!

3. 포지션 추가 기법

사실 맹목적으로 포지션을 추가하는 것보다 펀드에 포지션을 추가하는 기법이 있습니다.

(1) 피라미드 스타일

피라미드 투자 방식은 순방향 피라미드 매수 방식과 역피라미드 매도 방식으로 구분됩니다.

포지티브 피라미드 매수 방식: 포지티브 피라미드형 투자에 있어서 가격이 낮을 때는 많은 양을 구매해야 하고, 가격이 오르면 구매량이 점차 줄어들어 투자 위험을 줄여준다.

역피라미드 판매 방식 : 순방향 피라미드와 달리 가격이 오를수록 판매 횟수가 점차 늘어나 가격 차이로 더 많은 이익을 얻습니다.

(2) 균형 방법

포지션을 동일한 부분으로 나누십시오. 포지션을 추가할 때 하나씩 추가하십시오. 등분할하면 이동평균선에서 물러나거나 거래량을 늘리는 등의 논리가 있습니다.

피라미드 방식과 달리 균등화 방식은 포지션 개설이나 추가 시 실수를 했을 경우 변동성이 큰 시장에서 점진적인 매수를 통해 보완할 수 있어 더 자유롭습니다. 손실을 막아야 합니다.

(3) 동일한 포지션에 반복적으로 포지션을 추가하지 마십시오.

A주는 대부분의 경우 변동합니다. 단 일주일 만에 정신적으로 강세와 약세를 경험할 수 있습니다. 감정에 따라 잘못된 생각이 생길 것입니다.

예: 오늘 주가가 급락했고 포지션을 높였습니다. 내일과 모레는 상승하다가 앞으로 3일 동안 소폭 하락할 것입니다. 이때 많은 사람들이 다시 저가 매수를 원하겠지만, 사실 이른바 저가 매수는 거의 같은 수준에 포지션을 추가하는 것일 뿐입니다. 두 번째로 포지션을 취하는 것은 별로 의미가 없거나 심지어 해로울 뿐 아니라, 자신의 부담을 증가시켜 향후에 과체중 포지션을 취하는 데 어려움을 겪게 됩니다.

많은 사람들이 드롭이 발생할 때마다 이전 추가 지점이 어디인지 확인하지 않고 추가하는 이상한 습관을 가지고 있습니다. 다시 목표물을 맞추는 것은 별 의미가 없습니다.

(4) 절대 전체 포지션을 채우지 마세요

손에 있는 빈 포지션은 주도권을 나타냅니다. 구매 포지션이 가벼울수록 이에 대해 덜 걱정하게 됩니다. 돈을 덜 벌기 때문에 모두가 스스로 균형을 찾아야 합니다.

풀 포지션을 보유하고 포지션이 청산되면 투자 중 시장을 다룰 기회를 잃게 되거나, 누워서 죽은 척을 하게 되거나, 포기하게 됩니다. 살을 자르십시오.

이 위치는 주도권뿐만 아니라 안정감을 가져다줍니다.

간단히 말하면, 펀드가 하락할 때 포지션을 커버하는 것은 수익을 내기 위한 방법일 뿐입니다. 포지션을 추가하기 전에 포지션을 추가하는 이유와 논리에 대해 좀 더 생각해 보고 펀드가 높은지 판단하세요. 품질. 펀드로 돈을 버는 것은 말하기는 쉽지만 말하기는 어렵다. 구매하기 전에 올바른 "인식"을 확립했는지 여부는 "시간"과 함께 성장할 의지가 있는지 여부에 달려 있습니다.

구매 후 곧바로 돈이 벌리지 않는다면 인내심을 충분히 갖고 있어야 한다. 3년 동안 돈을 벌지 못하는 것을 참을 준비가 되어 있고, 4년, 심지어 5년 동안 버틸 준비가 되어 있다면 어떤 인내심이 충분합니까? 좋은 펀드를 사고, 인내심을 갖고 보유하고, 고정 투자를 고집하고, 천천히 부자가 될 시간을 기다리는 것이 1,000펀드를 한 푼도 싸게 사는 방법을 하루 종일 계산하는 것보다 훨씬 더 실용적입니다.

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