휴대폰에서 볼 때 펀드 순 가치 추정치가 항상 흐릿한 이유는 무엇입니까?

펀드의 범위를 확인하는 것 외에도 주식형 펀드, 하이브리드 펀드 등도 천안펀드에 대한 순자산 추정치를 가지고 있으며, 당일 순자산 가치의 추정 상승 및 하락을 보여줍니다. 오늘 이 펀드가 상승할지 하락할지 확인할 수 있습니다. 그러나 추정 순자산과 실제 순자산 사이에는 항상 편차가 있는 경우가 종종 있습니다. 때로는 순자산 추정이 증가하기도 하지만 실제 순자산은 감소합니다.

순가치 추정에 앞서 먼저 펀드 순가치가 무엇인지부터 알아보겠습니다. 펀드 순가치는 각 펀드 단위가 나타내는 가치를 말하며, 순가치 추정은 중가액을 기준으로 합니다. 실제 순가치가 아닌 순가치를 종합적으로 추정하기 위해 가장 최근 분기말 보유자산 및 포지션을 기준으로 합니다. 따라서 순자산 추정치와 순자산 가치는 편향되어 있습니다.

티엔티안 펀드의 마켓 페이지에는 순자산 추정치가 다음과 같이 설명되어 있습니다. 해당 데이터는 펀드 보유량 및 지수 동향을 기준으로 추정한 것이며 실제 증가 또는 감소는 참고용입니다. 펀드의 순가치.

다음으로 Xiaoyi는 E 펀드 국방 및 군사 산업 혼합을 예로 들어 추정 순자산이 실제 순자산과 다른 이유를 소개합니다.

추정 순자산과 실제 순자산이 불일치하는 주요 이유는 세 가지입니다.

1. 상위 10대 비중주 비율이 오류로 이어집니다

E펀드 국방군수산업 2분기 하이브리드 펀드 보고서에서 발표된 펀드의 상위 10대 보유 비중은 73% 정도에 불과하다. 상위 10대 보유 종목과 지수의 상승 및 하락, 상위 10개 보유 종목 이외의 종목의 상승 및 하락을 파악할 수 없으므로 편차가 발생합니다.

2. 정기 펀드 보고에는 시차가 있습니다

펀드 분기별 보고서는 매 분기 종료일로부터 영업일 기준 15일 이내에, 반기별 보고서는 60일 이내에 공개되며, 연간 보고서는 9일 이내에 공개됩니다. 10일 이내에는 공개가 실시간이 아니며 명백한 지연이 있습니다.

E펀드 국방군수산업혼합의 2분기 보고자료는 2020년 6월 30일 기준이다. 이제 한 달 반이 지났는데 펀드매니저가 상위에 일부 조정을 했을 수도 있다. 10개 보유 종목과 실제 ​​비율은 일부 변동이 있을 수 있으며, 2분기 보고서에 발표된 입장과도 일부 차이가 있을 수 있습니다. 이론적으로 정기보고서를 공개하는 데 시간이 오래 걸릴수록 오류가 더 커질 가능성이 높습니다.

3. 신규 자금이 소극적으로 펀드 포지션을 축소

최근 군수산업 부문이 활성화되면서 단기적으로 더 많은 자금이 유입되어 소극적 축소로 이어질 수 있음 이는 펀드의 지분 포지션에 영향을 미치며 이로 인해 순자산 추정치가 실제 순자산에서 벗어나게 됩니다.

일반적으로 Tiantian Fund Quotes 페이지에 표시되는 순자산 추정치는 뒤처지고 편향되어 있습니다. 매일 시장이 마감된 후 펀드 회사는 그날의 펀드 운영을 기준으로 펀드의 순 가치를 계산합니다. 이 계산 과정은 매우 엄격하게 펀드 회사의 계산 결과가 검토를 위해 보관인에게 전송됩니다. 최종 공개 및 발표가 정확하다면 순자산이 도난당할 가능성은 없습니다.