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위안 관리 기금
개인 연금 계좌에 관심을 가져야 하는 사람은 누구입니까?
이런 개인연금은 본질적으로 세금 혜택에 의해 추진되는' 제 3 지주 연금' 건설 공사이다.
이것은 제 1 기둥 기초연금 (흔히' 사금' 이라고 불림) 과 제 2 기둥 기업연금에 대한 중요한 보완책으로, 양자동형이 우리나라 연금 제도의' 삼족정립' 을 형성한다.
EarlETF 독자들은 대부분 노인 시민이라고 생각하는데, 그들은 일찍부터 펀드를 노후로 계획하기 시작했다.
그럼 이 개인연금 계좌 정책은 주의가 필요한가요?
사실 이것은 모두 너의 실제 개인 소득세율에 달려 있다.
아래 표는 우리나라 개인소득세율로 7 단으로 나뉜다. 이것은 4 금 공제와 특별 추가 공제 후' 과세 소득액' 을 기초로 한 것이다.
개인 소득세 APP 를 열어 과세 소득액과 과세 금액을 볼 수 있습니다. 이 둘을 나누면 실제 소득세율이다. 이 수치는 앞으로 개인 연금 계좌에서 세금 혜택을 받을 수 있다는 것을 결정한다.
예를 들어, 연간 과세 소득이 20 만 달러라면, 과세 금액은 20 만× 20%-16920 = 23080 원, 해당 소득세율은11.50 입니다
현재 상세한 개인연금 세제 혜택 정책은 없지만 특별할증액 공제 12000 원의 개인연금을 참조할 수 있다면 원래 20 만원의 과세 소득액은 654388+088000 원으로 줄고, 과세액은 20680 원으로 2400 원이 줄어든다.
물론, 구체적인 세금 혜택은 단지 가정일 뿐이다. 하지만 원리는 같습니다. 실제 개인 소득세 세율이 높을수록 개인 연금에서 받을 수 있는 세금 혜택이 커질수록 개인 연금을 사용할 필요가 많아집니다.
개인연금은 무엇을 사나요?
개인연금 계좌로 무엇을 삽니까?
이 정책의 규정에 따르면:
개인연금기금 계좌의 자금은 규정에 맞는 은행재테크, 저축예금, 상업연금보험, 공모기금 등 금융상품을 구매하는 데 쓰인다. , 안전, 성숙, 안정성, 표준화, 장기 보존에 중점을 두고 다양한 투자자의 선호도를 충족합니다. 참가자는 스스로 선택할 수 있다.
주변의 몇몇 친구들은 이미 개인 연금 계좌로 보험 재테크 상품을 사려고 하고 있다. 그들의 주된 생각은 세금 혜택을 받고 개인 연금 계좌의 자금을 가지고 모험을 하고 싶지 않다는 것이다.
이것은 당연히 하나의 생각이지만, 작가는 제창하지 않습니다. 두 가지 이유가 있습니다.
① 개인연금 계좌 추출은 퇴직 후 보통 매우 긴 잠금 기간이 필요하다. 이런 계좌에서 기한이 짧은 안정형 제품을 사는데 이렇게 긴 고정기간을 대가로 지불해야 한다는 것은 참으로 안타까운 일이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 믿음명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 믿음명언)
② 온건형 제품의 장기 수익이 낮아 미래 노후의 종합 수요를 충족시키기에 충분하지 않다.
제 생각에는 개인연금 계좌 20 년, 30 년의 투자주기로 충분한 지분 투자가 필요합니다. 결국 중증지수사가 발표한 주식펀드 지수에 따르면 2003 년부터 2022 년 4 월 22 일까지 연간 수익은 12.44% 였다.
기금이 돈을 벌고 기민이 돈을 벌지 않는 것은 장기적인 문제이다. 이 문제는 주로 두 가지 측면에서 비롯됩니다. 한편으로는 백성들의 시기가 맞지 않는데, 왕왕 우시장이 미친 듯이 추대하고, 곰 시장이 미친 듯이 고기를 베기 때문이다. 반면 펀드 선택이 부적절한 만큼 오르락내리락하는 궤도형 펀드에 지나치게 집중하고 있다.
개인연금 계좌는 의심할 여지 없이 시기가 좋지 않은 문제를 해결하는 최선의 방안이다. 결국, 개인 연금 계좌가 단기간에 입금되면 인출할 수 없기 때문에 시민들이 단기적인 사고가 아니라 장기 투자자가 되도록 강요한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 개인연금, 개인연금, 개인연금, 개인연금, 개인연금, 개인연금, 개인연금) 또한, 세금 혜택을 받기 위해서는 매년 정투를 견지해야 하며, 장기적으로 보면 정투의' 미소 곡선' 을 즐길 수 있을 것이다.
기초선택 잘못에 대해서는 개인연금 계좌가 초보적인 방안이기 때문에 투자할 수 있는 기금, 보험, 재테크 상품의 범주에 제한이 있을지 모르지만, 현재 펀드업계가 내놓은 각종 FOF, 특히 생명주기 FOF 는 사실 모두 잘 대응하고 있는 것 같다.
지난 기간 동안 많은 기민이 큰 손해를 본 것은 폭락한 궤도 테마 펀드를 잘못 샀기 때문이다. 이 펀드들은 분산이 부족하고, 위험은 주식보다 크지 않다. FOF 와 같은 조합투자의 가장 큰 장점은 수익 분배를 더욱 집중시키는 것이다. 특히 좋은 상황과 특히 좋지 않은 상황이 발생하기 쉽지는 않지만 장기 연금에 더 적합하다.
다음 표는 20 19 년 하반기 이후 설립된 2050 년 목표연금 f of 의 단계 수익과 지금까지의 수익을 보여줍니다. 둘 사이에는 차이가 있지만, 그 차이는 기금만큼 크지 않다. 특히 기한을 연장하면 더욱 그렇다.
데이터 소스 기금 정기 보고서
이런 범주는 잘못된 펀드를 뽑는 비극을 피할 수 있고, 일반인이 노후 수요를 충족시키는 데 더 적합하다.
왜 인생 목표 FOF 가 연금에 적합합니까
많은 fof 가 있습니다. 2050 년 목표연금을 예로 들어야 하는 이유는 이런 펀드 형식이 개인의 연금 수요와 상대적으로 일치하기 때문이다.
많은 시민들이 펀드를 보유하고 있는 것은 모두 좋지 않은 체험을 가지고 있는데, 대부분' 위험 과다 노출' 이다.
70 대, 80 대, 90 대 이후, 많은 기민들은 펀드를 주식으로 취급하는 경향이 있으며, 창고에 가득 찬 주식형 펀드이다. 그들은 일어날 때 시원하고 떨어질 때도 고통스럽다.
하지만 재테크 계획의 관점에서 볼 때, 이런 위험 노출은 문제가 있다. 은퇴에 가까울수록 안정적인 투자 구성이 있어야 하기 때문이다.
재무 관리에서는 일반적으로' 100- 나이' 의 법칙이 있다. 예를 들어, 30 세의 시민들은 권익류 투자 비율의 70% 가 비교적 적합하다. 만약 그가 40 살이라면 60% 로 내려와야 한다.
그러나 이를 위해서는 편주 편채 펀드의 비율을 정기적으로 조정하는 것이 일반인들에게는 너무 복잡하다.
수명 주기 FOF 기금의 장점은 긴 운영 과정에서 설정된 규칙에 따라 주식과 채권 자산의 비율을 자동으로 조정한다는 것입니다.
아래 표는 중앙유럽 전망연금 2050FOF(00724 1) 의 모집 지침서에서 나온 것이다. 지분류 자산의 초기 비중이 비교적 높다는 것을 알 수 있다. 예를 들면 2022 년 현재 65 ~ 80% 이다.
그러나 2050 년 퇴직 목표년이 다가옴에 따라 지분류 자산 비중이 점차 낮아져 2050 년에는 0 ~ 27.07% 에 불과했고 20250 년 퇴직한 뒤 이 비율은 더욱 낮아져 최소 20% 미만으로 낮아질 것으로 보인다.
다음 그림이 더 직관적으로 보일 수 있습니다.
이 설정은 소지자에게 과학적' 자동' 주식 및 채권 구성 조합을 제공하는 것과 같습니다.
자체 모델을 통한 비용 절감
전문 투자자들이 펀드 선택을 돕는 새로운 형태로서 FOF 와 펀드 투자는 다년간의 발전을 거쳐 성숙해졌다.
그러나, FOF 와 펀드 투자는 모두 추가적인 관리비를 받아야 한다는 것은 부인할 수 없다. 펀드 자체의 금리에 FOF 또는 투자의 두 배의 금리를 더하는 것은 많은 투자자들의 관심사다. 특히 개인연금 계좌가 20 년 또는 30 년을 보유하고 있다면 더욱 그렇다.
이것은 확실히 큰 도전이다.
아래 표는 펀드 자체의 다른 장기 수익에서 관리비 손실의 0.9% 를 겹쳐 30 년 차원의 최종 수익 손실을 산정한 시산표입니다.
8% 에서 15% 까지의 서로 다른 장기 예상 수익에서 연간 관리율의 0.9% 가 30 년 동안 겹쳐 20 ~ 25% 의 수익을 잃는 것도 놀라운 수치라는 것을 알 수 있다.
연금 계좌를 장기간 보유한다는 전제하에, 나는 개인적으로 중앙유럽 비전연금 2050FOF(00724 1) 의 생각을 비교적 좋아한다. 이것은 분명히 FOF 의 관리비를 최소화하기 위한 해결책이다.
이 펀드 매니저는 2022 년 1 분기 신문에서 중앙유럽 내부 이니셔티브+외부 지수 펀드와 같은 지분 자산 투자 아이디어를 요약했습니다.
중앙유럽 펀드가 이렇게 주식에 집중하는 펀드 회사에게 이것은 현명한 생각이다.
아래 그림은 2050 년 중앙유럽이 보유한 FOF 기금 (00724 1) 관리비 징수 조항입니다. 강조 표시된 부분을 확인합니다. 이 글은 좀 난해해 보인다. 백화문의 경우 중앙유럽의 FOF 가 중앙유럽에서 자신의 펀드를 사는 것이다. 이 부분에는 FOF 관리비도 없고, 중복요금도 없습니다.
스크린 샷은' 2050 년 중앙유럽 전향연금지주 FOF 펀드' 공모서에서 나왔다.
이론적으로, 만약 FOF 가 모든 자체 자금을 보유하고 있다면, FOF 의 관리비는 거의 0 이다.
중앙유럽 펀드의 제품 라인은 여전히 풍부하며, 소비의약 기술의 성장 궤적에는 많은 스타 펀드 매니저가 있다. 게다가 조명창과 최근 몇 년간의 위안은' 생산 판매' 를 하는 것은 어렵지 않다.
물론, FOF 펀드 매니저는 시장 상황에 따라 단계적인 경향이 있으며, 그들은 다른 회사의 지수 펀드를 통해 할 것이다.
아래 표는 중앙유럽 국제공상학원이 FOF 2050 년 삼분기 신문에서 보유한 펀드 포지션으로 첫 번째 은행 ETF 를 추가했다. 이 창고는 중앙유럽에 속하지 않지만 FOF 는 관리비를 받지만, 화보의 은행 ETF 관리비는 0.5% 로, 주동기금보다 훨씬 낮기 때문에 중앙유럽이 2050 년 FOF 가 부과한 관리비의 0.9% 를 추가해도 일반 주동기금 1.5% 의 관리비 수준을 넘지 않는다.
캡처 출처 기금 202 1 3 분기 신문
중앙유럽은 이런 방식으로 2050 년 FoF 보유가 전체 FOF 의 총관리비용을 어느 정도 통제할 수 있을 것으로 예상하고 있다. 주식형 펀드와 비슷하며 FOF 이중 비용으로 인한 수익손실을 감당할 필요가 없다.
제 생각에는 연금 계좌를 위주로 하면 중앙유럽의 이런 전략, 통제율을 볼 수 있을 것 같습니다.
물론, FOF 로 서, 절약 비율은 좋지만, 핵심은 여전히 펀드 선택과 할당에 상당한 초과 수익을 갖고 싶어.
아래 표는 올해 3 월 현재 역사적 수익률인 365,438+0 입니다. 여러 시간 차원에서 달리기가 상하이와 심천 300 지수를 이겼다는 것을 알 수 있다.
펀드 실적 및 비교 기준은 정기 보고서에서, 지수는 wind 에서 2022 년 3 월 /3 1 까지 나왔다.
연간 수익으로 보면 2020 년과 202 1 년 모두 눈에 띄게 증가했다.
기금 데이터 출처는 정기 보고서이고 지수 출처는 wind 이며 202 1 연말까지 가능합니다.
연금 개인 계좌가 정책 도입부터 착지까지 시간이 걸리긴 하지만.
그러나 장기적으로는 적절한 펀드 상품을 선별하고 정책이 시행되면 직접 운영할 때가 됐다.