거래 전략 구축 완료 설명: 선물은 무엇입니까?

시스템 거래 전략의 형성은 일반적으로 하향식 및 상향식이라는 두 가지 매우 다른 방법으로 수행할 수 있습니다.

하향식 () 은 시장에 대한 장기적인 관찰을 통해 어느 정도의 이론적 인식을 형성한 다음, 이런 인식을 바탕으로 일정한 전략 전술을 형성하는 것을 말한다.

예를 들어, 다우 이론은 20 세기 초 주가변동 특징에 대한 가장 빠르고 완전한 이론 총결산이다. 다우 이론은 12 개의 기본 정의로 구성될 수 있다. 그중에서도 도씨의 추세에 대한 정의가 가장 적절하다. 나중에 다우 이론에 근거하여' 스윙 거래법',' 3 점 거래법' 등과 같은 일련의 유명한 거래사상이 형성되었다.

상향식이란 시장의 통계와 통계 분석을 통해 얻은 통계적 특징에서 상응하는 거래 전략을 찾는 것을 말한다.

예를 들어, "몇 포인트 높이 뛰면 매입하고, 종가 판매" 는 당시 미국 선물데이터베이스의 연구에 따르면 이른바' 점프 효과' 라는 것을 발견했는데, 즉, 점프 후 가격이 오를 확률이 매우 높다는 것이다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언 이런 시장 현상의 원인에 대해 지금까지 이론계는 아직 정론도 없고 일치된 해석도 없다. 이것은 순전히 데이터에 의해 형성된 거래 사고의 전형적인 예이다.

하향식 거래 전략이든 상향식 거래 전략이든 역사적으로 유명한 성공 사례와 성공한 투자자가 있다. 예를 들어 미국의 저명한 투자자 바루크 (R.M.Baruch), 그레이엄 (B.Graham), 버핏 (W.Buffett), 뎀튼 (J.Templeton) 은 모두 같은 시대의 유명 그들은 모두 투자 이론 방면에 깊은 조예를 가지고 있으며, 어떤 사람들은 심지어 투자 이론의 발전에 걸출한 공헌을 하였다.

그러나 시스템 거래의 관점에서 위에서 아래로 거래 전략을 형성하는 아이디어는 상향식으로 거래 전략을 형성하는 아이디어에 비해 다음과 같은 장점이 있습니다.

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우선, 우리는 국부 손실과 전체 실패 사이의 관계를 잘 파악할 수 있다.

시스템 거래는 일시적인 득실이 아니라 장기적이고 안정적인 수익을 강조한다. 통계 샘플의 분포는 균형을 잡기가 어렵기 때문에 때때로 불리한 사건의 발생은 클러스터성이 있다. 즉, 모든 거래 시스템은 지속적인 고장에 대비해야 한다. 이런 역경기에 강한 심리적 압력에 직면하여 거래자가 시스템의 기반이 되는 투자 이론을 충분히 이해한다면, 각 샘플의 통계적 특징을 명확하게 평가하여 통계적 샘플 분포가 고르지 않은 역경기인지, 아니면 투자 시장에 새로운 기본면 전환비가 발생해 거래 시스템을 새로운 시장 특징에 적응시킬 가능성이 매우 높다.

필자는 다년간의 거래 관행에서 거래 시스템이 근거로 하는 투자 이념을 충분히 이해하는 것이 거래자가 역경 속에서 심리적 균형을 유지하는 데 큰 의미가 있다는 것을 깨달았다. 일부 투자자들은 상업판매를 위해 거래 시스템을 구입하는 데 막대한 자금을 소비하지만, 연속적인 역경에 부딪히면 거래 시스템을 포기하기 쉽다. 그 후 얼마 지나지 않아 이 투자자들은 시스템을 재발견하고 좋은 실적을 회복했다. 일반적으로 다음과 같은 두 가지 문제가 있습니다.

1. 모든 거래 시스템은 시스템 디자이너의 심리적 특성에 내장되어야 합니다. 시스템 사용자의 심리적 특성이 시스템 설계자의 심리적 특성과 크게 다를 경우 거래 시스템은 해당 사용자에게 적합하지 않습니다.

2. 상술한 문제에 대하여 상업거래시스템은 종종 그 설계사상과 중요한 매개변수를 공개하지 않기 때문에 사용자가 이론 차원에서 시스템을 완전히 이해할 수 없어 결국 역경 때의 심리적 불균형을 초래하게 된다.

둘째, 거래 시스템의 위험 통제에 도움이 될 수 있습니다.

거래 시스템에 프로그래밍 위험 통제 규칙이 없는 경우 거래 시스템의 투자 개념을 이해하면 위험 발생 정도, 범위, 시간을 예측할 수 있어 위험 통제의 사전 예방 및 정확성을 높일 수 있습니다. 예를 들어, 사용자가 트렌드 추적을 디자인 이념으로 하는 거래 시스템을 사용한다면, 사용자는 트렌드와 비트렌드 시장에 대한 이론적 연구와 장기 실천을 통해 시스템의 역경이 횡판충격의 시기라는 것을 알 수 있다. 사용자가 일정한 방법으로 시장이 진동기에 들어설 것이라고 판단한다면 사용자는 자금 투입량을 줄여 위험을 통제하고 거래 시스템의 성과를 관찰할 수 있다.

만약 거래 결과가 확실히 손실 횟수를 증가시킨다면 판단이 정확하고 보호 조치가 타당하다는 것을 증명한다. 그러나 거래 결과에서 손실 건수가 크게 변하지 않으면 시장 상황에 대한 판단이 틀렸다는 것이 증명되고 사용자는 점차 자금 투입량을 늘릴 수 있다.

셋째, 거래 시스템의 유지 보수 및 수정에 더 도움이됩니다.

거래 시스템의 사용에는 모순의 통일성이 있어 처리하기가 상당히 어렵다. 즉, 거래 시스템의 일정 기간 동안의 모든 신호를 확고히 보유해야 할 뿐만 아니라, 필요한 경우 거래 시스템을 수정할 수 있도록 거래 시스템의 시장 특성에 대한 편차를 경계해야 한다는 것이다.