거의 3 조 달러에 달하는 보험자금과 관련이 있습니다! 보험관세관 신규 규정이 정식으로 착지했는데 중개업자도 대리 판매할 수 있나요?

3 월 25 일 은감회는' 보험자산관리제품관리잠행조치' (이하' 방법') 를 공식 발표해 제품 포지셔닝과 형식, 제품 발행메커니즘, 제품 발행인의 책임 압축, 관통형 감독 실시 등에서 보험자산관리제품의 규제 조치를 명확히 했다.

은감회는 보험관 제품 기한이 길고, 레버리지율이 낮으며, 기본적으로 다층 중첩, 자금 풀 등의 문제가 없다고 지적했다. 그러나 각종 보험 자산 관리 제품에는 통일된 제도적 안배가 부족하며, 다른 금융기관의 자산 관리 업무의 규제 규칙과 기준과도 차이가 있다. 방법' 의 출범은' 금융기관 자산관리 업무 규범에 관한 지도 의견' 의 지도 아래 통일보험 자산관리 제품 규칙, 규제의 공백을 더욱 메우고, 규제의 짧은 판을 보완하고, 업무감독을 강화하고, 보험자산관리 제품업무의 지속적이고 건강한 발전을 촉진하는 것이다.

문서 내용에 따르면' 방법' 은 2020 년 5 월 1 일부터 시행되며 보험자산관리기관은 2020 년 말까지 현행 요구 사항을 충족하지 않는 제품에 대한 시정 방안을 제정하고 중국은행업감독관리위원회의 승인 후 실시해야 한다. 이어 은감회는 채권 투자 계획, 지분 투자 계획, 포트폴리오 보험 자산 관리 제품에 대한 자세한 요구 사항을 잇달아 발표해' 1+3' 지원 관리 조치를 마련할 예정이다.

"방법" 은 총칙, 제품 당사자, 제품 발행, 존속 및 종결, 제품 투자 및 관리, 정보 공개 및 보고, 위험 관리, 감독 관리 및 부칙을 포함한 총 8 장 66 조 보험 자산 관리 제품의 사모를 견지하고, 위험을 엄격하게 통제하는 최종선 사고를 견지하고, 보험 자산 관리 제품의 장기적 특징을 견지하고, 원칙 지향과 세칙을 결합하는 원칙을 고수함으로써 규범관리를 진행한다.

일찍이 20 19, 1 1 에서 중국 은행업감독관리위원회는' 방법' (의견 초안 요청) 에 대해 공개적으로 의견을 구했다. 의견원고와 비교했을 때,' 방법' 은 세트형 요구 사항에 예외 사항을 추가했으며, 주요 변화는 두 가지이다.

투자자 자격면에서 기초연금, 사회보장기금, 기업연금을 제품 투자자로 명확히 했다. 은감회는 20 19 연말까지 보험자산관리 제품 잔고 2 조 7600 억원 중 채권투자계획10/0.27 조원, 지분투자계획 0. 12 조원, 조합 채권 투자 계획과 지분 투자 계획은 주로 교통 에너지 수리 등 인프라 프로젝트에 투자하여 보험자금 등 장기 자금이 실물경제에 도킹하는 중요한 도구가 되었다. 기본연금, 사회보장기금, 기업연금을 제품 투자자로 명확히 하여 보험 자산 관리 제품이 장기 자금에 기여하는 방향을 더 잘 보여 줍니다.

대행판매기관 방면에서 보험자산관리회사의 자영업외에 위탁할 수 있는 은행업보험기관을' 자격을 갖춘 금융기관과 중국은행업보험감독관리위원회가 인정한 기타 기관' 으로 확대해 대행판매기관의 범위를 적절히 넓혔다. 중국 은행업과 보험업감독관리위원회는 후속 업무 발전을 위한 공간을 마련했다고 밝혔다. 이에 따라' 방법' 은' 투자자가 개인명의로 등록거래플랫폼에 설립해야 하는 통일계좌 시스템 개설 계좌' 도 삭제했다.

현재 보험 관제품은 주로 스스로 판매한다. 은행, 기금, 신탁, 심지어 보험 중개기구까지 확대해 대리 판매에 참여하면 판매 채널의 설립과 판매 행위 관리가 직접적인 문제가 될 것이다. "방법" 요구 사항, 보험 자산 관리 기관 및 영업 대리인은 정직하고 성실하며, 근면하고, 이해 상충을 방지하고, 설명, 돈세탁 방지 등의 의무를 이행하고, 투자자 적합성 심사, 제품 추천, 합격자 확인 등의 관련 책임을 져야 합니다.

20 18 년, 대자산관리신규 규정' 금융기관 자산관리업무 규제에 관한 지침' 이 공식 발표돼 각 부문별 자산관리방법 제정에 대한 통일된 지침을 제공했다. 그중에서 비교적 전형적인 것은 강성 환매를 깨고 비표준 투자 위험을 엄격히 통제하는 것이다. "방법" 에서 보험 자산 관리 제품 관리는 대자산 관리의 새로운 요구 사항을 엄격히 준수하고, 자본 수익을 약속하지 않으며, 비표준 투자의 35% 상한선을 엄격하게 통제한다.

"방법" 제 7 조는 보험자산관리기관이 보험자산관리제품업무를 전개하면 투자자의 적정성 관리를 강화하고 투자자에게 정보와 위험을 충분히 밝혀야 하며, 본보수익을 보장할 수 없다고 규정하고 있다. 적합성이란 고객의 재무 상태, 위험 부담 능력, 투자 목표 등을 말합니다. 금융 상품 또는 서비스와 일치해야 합니다. 이는 보험자산관리기관이 강성 환매를 타파할 뿐만 아니라 투자자들을 위한 위험논증도 미리 해야 한다. 투자자가 일단 결정을 내리면 스스로 손익을 감수해야 하는데, 이는 쌍방에 더 높은 요구를 하는 것이다.

마찬가지로, 대자산관리의 새로운 규정도 비표준 투자의 비율에 대해' 증권선물경영기관이 관리하는 모든 자산관리계획 순자산의 35% 를 초과하지 않는다' 는 상한선을 설정했다. 방법' 제 31 조는 같은 보험자산관리기관이 관리하는 모든 조합제품이 표준화되지 않은 채권자산에 투자한 잔액은 언제라도 관리하는 전체 조합제품의 순자산의 35% 를 초과할 수 없다고 규정하고 있다.

또한' 방법' 은 보험자산관리제품이 투자한 기타 자산관리제품이 공모증권투자기금 이외의 자산관리제품에 투자하지 못하도록 엄격히 규정하고 있다. 또한 보험자산관리기관이 다른 금융기관의 자산관리제품에 채널 서비스를 제공하는 것을 금지하고 투자 범위, 레버리지 제약 등 규제 요건을 피한다.

부속서: "보험 자산 관리 제품 관리를위한 임시 조치" 전체 텍스트