금융위기는 왜 미국에서 발생합니까?

서브 프라임 모기지란 무엇입니까?

미국의 서브 프라임 모기지는 오랜 역사를 가지고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America) 는 소비자의 신용 등급을 우수와 하위로 나누고, 제때에 지불할 수 있는 것은 우수하며, 제때에 지불할 수 없는 것은 하위급이다. 서브 프라임 대출의 소비자들은 모두 신용이 좋지 않은 사람들이다. 수년 동안, 미국은행은 담보대출 방식을 채택하여 그들에게 대출을 해 왔다. 모기지 대출이란 모기지 지불입니다. 주택 등 고급 상품을 구매할 때 담보대출로 할부를 많이 한다. 미국의 금융위기는 서브 프라임 모기지, 영어 이름 sub-prime mortgage crisis 에서 발생했기 때문에 서브 프라임 모기지 위기라고 부르는 것이 더 정확해야 한다. 서브 프라임 모기지 위기라고 부르는 것은 정확하지 않습니다.

경제를 자극하는 초완화 환경은 숨겨진 위험을 묻었다.

2007 년 4 월 2 일, 미국에서 두 번째로 큰 서브 프라임 대출 기관인 신세기 금융회사가 파산을 선언하여 미국 서브 프라임 위기의 발발을 표시했다. 서브 프라임 모기지 위기의 원천은 초기 느슨한 통화 정책입니다. 새로운 경제 거품 파열과' 9. 1 1' 사건 이후 경기 침체를 피하고 경제 발전을 자극하기 위해 미국 정부는 은행 금리를 낮춰 투자와 소비를 장려하는 조치를 취했다. 2000 년부터 2004 년까지 미국 연방 준비 제도 이사회 25 회 연속 금리 인하, 연방기금 금리가 6.5% 에서 1% 로 떨어졌다. 대출주택 구입은 담보도 없고 계약금도 없고 집값도 계속 오르면서 부동산 시장이 활발해지면서 그린스펀 시대 후기 경제 번영에도 기여했다. 하위대출을 제공하는 것은 좋은 일이며, 저소득자가 자신의 집을 가질 수 있게 하는 것이다. 일반 가정에게는 저금리와 치솟는 부동산 가격이 밝은 미래를 창조했고, 주택 투자는 큰 유혹이 되었다.

미국 연방 준비 제도 이사회 자료에 따르면 서브 프라임 모기지 발전이 가장 빠른 시기는 2003 년부터 2006 년까지이며, 이 몇 년은 금리가 가장 낮은 시기다. 대출자가 거액의 이윤을 얻었다. 대출 기관은 반복적으로 "감사" 를 이기고 50 만 달러를 샀다. 2 년 후 가격은 60 만 달러로 올랐다. 대출자는 집을 담보로 몇 채의 집을 매입한 후 대출을 하여 부동산 가격 상승으로 쉽게 이익을 얻을 수 있다. 2006 년 말까지 서브 프라임 대출에는 500 만 명의 미국 가정이 참여했으며 서브 프라임 대출 규모는 1. 1 0/조 ~ 1.2 조 달러에 달하는 것으로 알려져 있습니다.

부동산을 담보로 잡는 것이 위험의 관건이다.

미국 서브프라임 소비자들은 부동산을 담보물로 사용했고, 부동산 가격에 따라 담보물의 가치가 결정되었다. 집값이 계속 오르고 담보물 가격이 계속 오르면 소비자의 신용과 상환 능력에 영향을 주지 않는다. 집값이 떨어지면 담보물의 평가절하로 같은 집이 은행에서 빌릴 수 있는 돈이 줄어든다. 대출 금리가 오르면 변동금리도 서브 프라임 모기지에 따라 상승하며 갚아야 할 돈이 크게 늘어난다. 서브 프라임 대출자는 원래 저소득층이었는데, 아직 대출이 없어서 재산권을 포기해야 했다. 대출 기관은 대출을 회수할 수 없고 대출자의 부동산만 회수할 수 있다. 재활용할 수 있는 부동산은 팔리지 않지만, 계속 평가절하가 줄어들어 적자가 생겨 자금조차 빠져나갈 수 없었다. (윌리엄 셰익스피어, 오셀로, 돈명언) 집값이 줄고 금리가 상승하는 것은 서브 프라임 모기지의 살인자이다.

2005-2006 년, 시장 소비 과열을 막기 위해 미국 연방 준비 제도 이사회 총 금리 인상 17 회, 금리가 1% 에서 5.25% 로 올랐고, 시장 금리는 상행주기에 들어갔다. 금리의 시장으로의 전도가 왕왕 뒤처졌기 때문에, 미국 서브 프라임 대출은 2006 년에도 여전히 올랐다. 그러나 금리 인상 효과가 점차 드러나면서 부동산 거품이 터지기 시작했다. 스탠다드 푸르 보고서에 따르면 2007 년 미국 집값은 8.9% 하락해 최소 20 년 만에 가장 큰 하락폭으로 나타났다. 현재 미국 각지의 집값은 이미 2004 년 이후 최저 수준으로 떨어졌다. 2007 년 2 월부터 3 월까지 미국의 일부 서브프라임 모기지 업체들이 문제를 폭로하기 시작했다.

대조적으로, 프랑스의 주택 대출은 부동산 담보가 아닌 가계소득에 기반을 두고 있다. 상환 기간 동안, 대부분의 저소득층 대출자들은 실업보험 등록을 해야 한다. 이렇게 하면 집주인은 상환능력이 있는 대출자이다. 프랑스 주택 대출자의 상환 능력은 집값이 아니라 가정의 가처분소득에 달려 있다. 경제 변동 주기 동안 집값의 변동은 가처분소득의 변동보다 훨씬 높았으며, 이는 프랑스가 주택 융자 위기를 겪지 않은 중요한 이유이기도 하다. 독일은 고유한' 선예금 후 대출' 계약 저축 모델을 실시해 모기지 총액의 약 절반을 차지하고, 나머지 30% 는 상업대출에서, 나머지는 가계저축에서 나온다. 독일의 모든 주택 융자금은 고정금리 제도를 시행하고, 저축 주택 융자금리는 시장 금리보다 낮으며, 평균 기한은 1 1.5 년이다. 이런 장기 담보대출 금리 주기는 거의 모든 금융시장 변동에 대항할 수 있다.

서브 프라임 모기지 자산의 증권화는 위기의 확산을 악화시켰다.

미국의 절대 다수의 담보대출 기관은 지역저축은행과 저축대출협회이며, 지방상업은행도 담보대출에 참여하고 있다. 이 기관들의 자금력은 그리 강하지 않다. 대량의 자금이 주택담보대출에 올려져 자금 회전에 심각한 압력을 가하고 있다. "금융 혁신" 도구를 보유한 일부 금융 기관은 이러한 신용 자산을 담보로 유통가능 채권을 발행한다. 상당히 매력적인 고정 수익을 주고 팔다. 자산 관리 회사, 헤지펀드, 보험회사, 연금 펀드 등 많은 은행 및 금융 기관이 이러한 채권에 투자합니다. 담보대출 기업은 꾸준한 자금 조달 채널을 통해 빠르게 성장하는 신규 하위 대출을 창출했습니다. 투자 기관은 더 높은 수익을 얻습니다. 200 1 이후 미국 서브대출의 대규모 확장도 서브대출의 증권화를 가속화했다. 200 1 년, 서브 프라임 대출 증권화율은 45.8%, 2004 년에는 67.2% 로 치솟았다. 2005 년에는 이 비율이 74.4% 로 더욱 높아졌다. 이들 미국 서브 프라임 채권은 기본적으로 은행 (3 1%), 자산관리회사 (22%), 헤지펀드 (10%), 보험회사 (/KLOC

미국의 금융 파생품과 금융 혁신은 세계에서 가장 선진적이다. 각종 금융 파생물은 투자기관과 생활의 현금 흐름을 더욱 합리적으로 이용하고, 수익도 분해되고 공유되며, 위험도 분담된다. 그러나 모든 일에는 양면성이 있다. 금융 혁신 제도는 가족 발전에 위험 분산 메커니즘을 가져다 줄 뿐만 아니라 위험 확대 효과도 낳는다. 서브 프라임 모기지 (subprime mortgage) 와 같은 혁신으로 주택 담보 대출 기준에 미치지 못하는 미국 주민들이 집을 매입하고 자산 유동화를 통해 서브 프라임 부채로 바뀌면서 높은 수익으로 높은 위험을 부담하고 전 세계에 퍼져 나갔습니다. 이런 의미에서, 미국 서브프라임 채무를 매입한 모든 국가들은 미국 서브프라임 위기를 위해' 지불' 을 강요당할 것이다. 부동산 거품이 터지고 서브 프라임 대출자가 대출금을 상환할 수 없을 때 담보대출 회사가 적자에 빠졌을 뿐만 아니라 서브 프라임 대출을 구입한 금융기관에 고정수익을 지급할 수 없었고, 서브 파생품을 구입한 투자자들도 채권 시장 가격 하락으로 높은 수익을 잃었으며, 이로 인해 유동성 부족과 손실이 발생했다. 2007 년 3 분기 이후 금융기관은 거액의 적자를 보고하기 시작하면서 담보대출과 기타 자산가치의 급격한 하락을 반영하고 있다. 2008 년 6 월 5438+ 10 월 말 현재 대형 은행과 증권사 (예: 화기, 환풍, 서은, 멜린, 모건스탠리) 는 이미 900 억 달러 이상의 서브 프라임 대출 관련 손실을 반제했다. 이 목록에는 프랑스의 흥업은행, 프랑스 파리은행, 영국의 북암은행, 스위스의 서은그룹, 그리고 많은 채권을 매입한 독일 은행도 포함되어 있다.

서브 프라임 모기지 증권화의 정보 비대칭은 금융 혼란을 악화시켰다

서브 프라임 대출 자산의 증권화 과정은 실제로 조합 및 증신 과정이며, 다양한 자산과 다양한 신용 주체가 겹치는 과정이다. 자산증권화 이후 이러한 자산증권화 포트폴리오의 정보 공개 및 관련 위험 정보가 더욱 불투명해질 수 있으므로 실시간 위험 가격 책정은 말할 것도 없고 시장에서 위험 기관을 명확하게 이해할 수 있는 사람은 거의 없습니다. 자산의 진정한 가치와 위험에 대한 이해가 부족하기 때문에 투자자들은 등급회사의 보고서에 크게 의존하여 결정을 내립니다. 신용평가기관의 신용등급은 금융시장에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있으며, 신용등급도 자산증권화 과정에서 없어서는 안 될 중요한 부분이다. 신용등급이 객관적이고 공정한지, 금융수단을 진정으로 이해하는지, 이해 충돌과 도덕적 위험 등이 있는지 여부. 이러한 요소들은 모두 글로벌 금융 시장에 큰 영향을 미칠 것이다. 서브 프라임 모기지 채권은 처음에는 저품질 자산에서 발전해 왔으며,' 금융 혁신' 은 신용평가사의 등급을 통해 저품질 자산에 AAAd 고급 라벨을 붙였으며, 이후 심각하게 과대평가된 것으로 드러났다. 예를 들어, 서브프라임 위기 이후 무디는 2006 년부터 2007 년까지 상장된 서브프라임 대출에 대한 첫 번째 신용 등급을 재평가했다. 그 결과 원래 A 등급이었던 담보채권 중 265,438+0% 만이 여전히 A 로 평가됐고, 43% 는 A 에서 Ba 로 각각 27%, 9%, 65,438+0% 로 각각 BA, B, Caa 로 강등됐다. Baa 등급 하위 부채의 65,438+02% 만이 재등급 후에도 여전히 Baa 등급이며 Baa 등급의 하위 부채는 각각 32%, 23%, 32% 로 강등됩니다. 등급을 다시 매긴 후 Ba 등급의 부차채는 4% 에 불과했고, 65,438+04% 는 B 등급으로, 82% 의 부차채는 Caa 등급으로 떨어졌다. 어떤 사람들은 등급기관과 투자은행을' 공모' 로 비난하여 많은 투자자들을 신용함정으로 만들었다.

정보 비대칭과 알 수 없는 위험 손실로 인해 서브 프라임 모기지에 중대한 위험과 손실이 생기면 이들 증권에 세워진 신용증급과 신용겹침은 사막의 공중누각처럼' 순간붕괴' 되고, 투자자투자 자신감의 공황을 초래할 수밖에 없다. 위험을 피하는 본능은 투자자 매도를 가속화하고 금융시장의 혼란을 가중시키고 금융재난도 불가피하다. 서브 프라임 모기지, 증권화 및 신용 파생 상품의 위험 전달 체인에서 신용 평가 회사의 참여가 없다면 서브 프라임 모기지 위기는 전혀 발생하지 않을 수 있습니다. 로렌스 서머스 전 재무부 장관은 "서브프라임 위기는 신용평가기관에 있다. 마치 안론 사건이 회계사무소에 있는 것과 같다" 고 논평했다.

서브 프라임 모기지 위기의 영향은 계속 될 것입니다.

미국 서브프라임 모기지 위기의 영향은 우선 금융 분야에 집중되었다. 첫 번째 물결은 서브 프라임 모기지 사업에 종사하는 일부 대출 기관이며, 많은 서브 프라임 모기지들은 심각한 손실을 입었고 파산 보호를 신청해야했습니다. 골드만 삭스의 수석 미국 경제학자 하조는 미국 주택 담보 대출 손실 총액이 시장 기대치보다 5000 억 달러에 이를 것이라고 밝혔다. 이어 이런 투자상품을 구매한 미국과 유럽은행, 펀드 등 투자기관들도 큰 타격을 입었다. 미국 5 대 투자은행 베어스턴은 모건대통에 인수됐고, 프랑스 파리은행은 미국 담보대출 업무에 참여한 3 건의 펀드 거래를 중단했고, 시티그룹은 2007 년 4 분기에 98 억 3 천만 달러의 적자를 냈다. 그런 다음 다른 금융 분야로 확장하십시오. 은행은 일반적으로 대출 금리 인상, 상공업 대출, 상업담보대출, 신용카드 기준 강화, 세계 주요 금융시장의 유동성 부족으로 유럽과 미국 주식시장이 크게 하락했다. 이를 위해 미국, 유럽, 영국, 스위스 등 중앙은행이 끊임없이 시장에 유동성을 주입하고 금리 인하 조치를 취하고 있다. 미국의 질풍우로 금융시장이 잠시 중단되었지만, 위기가 미국 소비와 경제에 미치는 영향은 계속 확대되어 미국 경제 발전이 현저히 둔화되어 불황의 위기에 처해 있다. 첫째, 국내 경제 수요의 위축이다. 2007 년 4 분기와 2008 년 1 분기에는 미국 GDP 성장률이 0.6% 로 5 년 만에 최저 수준이었다. 2008 년 1 분기 개인 소비 지출은 단지 1% 만 증가하여 최근 7 년 동안 가장 작은 증가폭을 보였다. 둘째, 주택 건설과 자동차 부문이 고갈되고, 다른 경제부문과 노동시장도 약해지고 있다. 셋째, 대부분의 지역에서 경제 성장이 둔화되어 국부적인 쇠퇴가 발생했다. 이 가운데 캘리포니아 네바다 등 5 개 주택 거품 주간 경제 (미국 GDP 의 약 25%) 가 기본적으로 쇠퇴하고 있다.

미국 집값의 지속적인 하락과 금융기관의 성과로 볼 때 미국의 서브프라임 모기지 위기는 아직 끝나지 않았으며 영향은 계속 확대될 것으로 보인다. 1930 의 대공황에 비해 서브프라임 모기지 위기에서 위약 대출량이 급증하면서 금융기관은 신용대출을 강요당하고 금융중개 기능이 심각하게 손상되어 경제가 계속 하락하는 것과 비슷하다. 역사적 경험으로 볼 때 부동산 시장 버블 붕괴로 인한 경제조정은 단기 3 년에서 5 년, 장기 10 년 등 오랜 시간이 걸린다. 이때 국제 원유와 식량 가격 급등으로 인한 강력한 인플레이션 압력은 소비능력과 기업 투자 의지를 더욱 약화시켜 경기 침체를 가중시켰다. 따라서 그린스펀 미국 연방 준비 제도 이사회 전 의장은 미국 시장과 세계 경제를 뒤흔드는 이 위기가 제 2 차 세계 대전 이후 가장 심각한 위기가 될 수 있다고 말했다.

금융 위기가 발생한 이유-미국 금융 위기의 계몽

리먼 브라더스의 파산과 메릴린치의 인수는 미국 금융업에 대한 투자자들의 우려를 불러일으켰다. 뉴욕 주식시장과 유럽 주식시장이 폭락하면서 중국 내 주식시장도 큰 영향을 받았다. 상하이 증지수가 2000 포인트 하락했다.

국제 경제 상황이 부쩍 심각하다. 그린스펀 전 미국 연방 준비 제도 이사회 주석은 미국이 100 년 만에 닥친 금융위기에 처해 있어 일련의 글로벌 경제 혼란을 야기할 것이라고 말했다. 앞서 소로스도 금융기관의 채무 상환에 대해 여전히 우려하고 있다고 밝혔다. 1930 년대 이후 금융체계가 처음으로' 파열' 의 위기에 처해 있다.

무엇이 미국의 금융 위기를 초래했는가? 중국 경제에 어느 정도 영향을 미칠까요? 우리는 이 위기에 대처하기 위해 어떤 조치를 취할 수 있습니까?

일반적으로 금융위기의 원인은 경제 과열로 인한 생산 과잉, 무역차이의 거액 적자, 외자 과잉 유입, 탄력이 부족한 환율제도, 환율 수준이 부적절하거나 조기 금융개방으로 꼽힌다. 왜 금융위기는 다른 나라가 아닌 미국에서 먼저 시작됩니까? 이것은 미국 경제 구조의 선택과 내재적으로 관련이 있다.

지난 세기 말부터 금세기 초까지 미국은 두 산업을 경제 엔진으로 삼았는데, 하나는 정보인터넷 산업이고, 하나는 금융서비스업이었다. 인터넷 경제 거품이 터지면서 미국은 금융업을 크게 발전시켰다. 1999 년 미국 국회는' 금융서비스 현대화법' 을 통과시켰다. 이 법안은 은행이 충분한 자본을 운영할 수 있는 한 은행이 서비스와 업무 영역을 확대할 수 있도록 허용한다고 규정하고 있다. 1930 년대 이후, 미국 은행업은 규제와 감독을 수십 년 동안 억압한 뒤 전면 자유화했다. 제 2 차 세계대전 이후 미국 금융업이 창출한 부가가치가 GDP 에 기여한 것은 꾸준히 성장하고 있다. 자유화 이후 금융업이 더욱 번영하고 금융 파생품이 끊임없이 출현하고 있다. 이와 함께 미국도 제조업을 해외로 끊임없이 옮기고 있다. 이에 따라 미국 경제의 가상화 수준이 크게 높아졌다.

가상 경제 자체가 거품이 생기기 쉬운 경제라는 것은 의심의 여지가 없다. 규제상의 약간의 소홀함은 거품의 파멸, 즉 금융위기나 경제 위기로 이어지기 쉽다. 일찍이 2002 년 경제학자들은 가상경제의 관점에서 금융위기의 깊은 원인에 대해 초보적인 탐구를 했다. 그가 보기에 가상경제란 주로 금융체계에 의존하는 가상자본순환운동과 관련된 경제활동을 일컫는 것으로, 간단히 말하면 돈벌이에 직접 기반을 둔 활동이다. 가상 경제는 복잡성, 위험성, 기생성, 주기성을 가지고 있다. 실물경제를 바위에 비유하면 그 위에 덮인 눈층이 가상경제이고, 두꺼운 눈이 눈사태를 일으킨다. 가상경제와 실물경제가 일정 비율을 넘으면 위기를 초래할 수밖에 없다는 얘기다. 미국이 제조업을 떠나 금융업이 자유롭게 발전하도록 하는 것은 시간문제일 뿐이다. 암층이 얇고 적설이 두껍다. 소로스의 우려는 여기서 비롯된다.

국내 산업 구조의 현황을 돌이켜 보면, 최근 수십 년 동안 선진국이 중국으로 이전한 것은 주로 제조업이다. 오랫동안 제조업은 줄곧 GDP 의 대봉이었는데, 중국 경제의' 암체' 가 견고하다고 할 수 있다. 그러나 맹목적으로 낙관적인 경제 자극 신호의 영향으로 우리 나라에도 가상 경제 성장이 너무 빨라 경제 거품이 날로 커지는 현상이 있다. 특히 2005 년 이후 주식시장이 6000 점으로 상승하면서 각 대도시의 부동산 가격이 급등하면서 중국 실물경제 발전의 실제 수준에서 크게 벗어났다. 이런 관점에서 볼 때, 중국 주식시장과 주택시장의 하락은 정상적인 조정이다.

경제 세계화의 오늘, 중국은 외부 경제의 영향을 받지 않을 수 없다. 영향력을 최소화하려면, 가상 경제의 번영을 추구하는 것이 아니라, 적시에 정확하게 대책을 찾아내고, 지속적으로 산업 구조를 업그레이드하고 최적화할 수 있는지 확인해야 한다.

월스트리트 금융 위기: 석두 정부는 미국을 일으켜 자신의 발을 깨뜨리고 있다.

최근 몇 달 동안 세계에서 가장 영향력이 큰 사건은 의심할 여지 없이 미국 서브프라임 모기지 문제로 인한 워렌가 금융위기였다. 경제학자들의 말에 따르면 월스트리트에서' 100 년 만에 만난 금융 쓰나미' 가 발생했다. 월가의 금융위기는 미국의 취약한 경제를 타격했을 뿐만 아니라 미국 주식시장의 붕괴를 초래했을 뿐만 아니라 중국과 같은 다른 나라의 경제에도 큰 피해를 입혔다.

월스트리트에서 왜 심각한 금융위기가 발생했을까요? 월스트리트의 금융 위기는 어떻게 생겼습니까? 많은 경제학자들은 미국의 서브 프라임 모기지 문제는 가난한 사람들이 은행 부채를 상환 할 수 없기 때문이며, 인플레이션을 통제하기 위해 미국 연방 준비 제도 이사회 금리를 지속적으로 인상하여 미국의 가난한 사람들의 대출 부채를 크게 늘렸기 때문에 빚을 갚을 수 없다는 분석을 해왔다. 이러한 관점들은 의심할 여지없이 정확하지만, 내가 보기에, 이러한 분석들은 여전히 문제의 본질을 건드리지 않았다.

그렇다면 월가 금융위기의 근본 원인은 무엇일까? 내가 보기에 월스트리트의 위기는 미국 정부의 이기적인 에너지 전략에서 비롯된다. 미국 정부가 전 세계에서 시행하는 일방적 패권 정책에서 유래했다. 미국 정부가 발동한 이라크 전쟁은 미국 정부가 전 세계에 적을 너무 많이 만들고, 전선이 너무 길고, 짐이 너무 무겁기 때문이다. 결국, 그것은 월스트리트를 무너뜨렸다.

지난 10 년 동안 미국 부시 정부는 이른바 절대전략안전을 실시하기 위해 텍사스 석유대형의 경제적 이익을 지키기 위해 헤지펀드를 통해 국제시장의 유가를 높였다는 것을 결코 잊지 못할 것이다. 고유가가 미국 경제와 월스트리트를 압도했다. .....

클린턴 시대에는 유가가 낮았고, 1.998, 유가는 배럴당 65438 달러 +0.2 로 알려져 있다. 값싼 유가가 미국 경제의 빠른 성장을 지탱하고 미국의 저금리를 유지했다. 미국 주식 시장은 역사상 가장 큰 강세장을 겪었다. 미국인들은 최대의 경제적 이익을 누리고 국력이 크게 상승했다. 그러나 부시 행정부가 출범한 후 미국인들은 전 세계에 실력을 과시하고 일방패권주의를 추진하기를 열망했다. 중국의 경제 발전을 억압하기 위해 미국은 전 세계의 석유와 광산자원을 통제하고 헤지펀드를 통해 유가를 올리려고 시도하기 시작했다. 미국 정부 의사결정권자의 눈에는 석유를 통제하고 중국 경제를 통제하고 중국을 통제하며 전 세계를 통제했다. 미국 정부의 이런 근시안적인 행동은 중국을 통제하지 못했을 뿐만 아니라 미국 자신도 해친다는 것은 잘 알려져 있지 않다.

석유는 중요한 전략적 자원이다. 플라스틱, 교통업, 화학비료 산업은 모두 석유와 불가분의 관계에 있어 석유가 영향을 미치는 업종이 더 많다. 의류, 장난감, 부동산, 사람들의 생활은 모두 그것의 영향을 받는다. 고유가의 결과는 한편으로는 미국 상품의 가격을 올리는 동시에 미국의 지주 산업을 타격한 것이다. 그것은 전 세계가 미국으로 수출하는 상품의 가격을 올렸고, 미국이 세계 상품의 저가를 누리는 시대는 이미 끝났다. 한편 고유가는 석유 수출국의 실력을 증강시켜 미국과 맞서는 자본을 갖게 했다. 미국은 패권을 유지하기 위해 군비를 계속 늘리기 위해 대량의 미국 재력을 소모했다. 따라서, 그것은 지속적으로 확장 화폐와 재정 정책을 실시하여 결국 인플레이션으로 이어졌다. 인플레이션을 통제하기 위해, 그것은 끊임없이 은행 금리를 올렸다. 결국 서브 프라임 모기지 위기를 촉발시켰다. 따라서 상품 시장 가격, 특히 유가의 상승이 월가의' 금융쓰나미' 의 근본 원인이라고 볼 수 있다. 고유가가 미국 석유회사에 고액의 이윤을 가져왔지만 미국 경제를 손상시켰다. 그래서 월스트리트의 금융위기는 석두 정부가 미국을 들어 발을 찧고 있다는 것이다.

월스트리트 "금융 쓰나미" 로드맵;

미국은 패권을 추구한다. 투기자금이 대종상품 가격 (유가)-인플레이션-미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상-미국의 가난한 채무증가-가난한 사람들은 아직 빚을 질 수 없다-은행이 담보물 (집) 을 회수하고 집값이 폭락했다.

작가는 인플레이션을 낮추면 미국 경제가 금리를 인하해야 한다고 대담하게 예측했다. 그러나 미국 정부가 투기자금을 계속 대종상품 시장에서 제멋대로 하게 하고 대종상품 가격 (특히 유가) 을 올리고 고금리를 유지한다면 미국 경제는 근본적으로 호전되지 않을 것이다. 미국 경제의 쇠락은 이미 확정되었다.