금융 위기가 세계 경제에 미치는 영향은 무엇입니까?

지난 여름 미국이 서브프라임 모기지 위기를 발발한 이후, 그 해로운 영향은 미국의 부동산 시장에서 전체 금융시장, 심지어 미국 경제 전체로 확산되었다. 금융위기가 점차 확대됨에 따라 많은 미국 헤비급 금융기관들이 파산이나 매수에 직면해 있고, 미국 경제도 인플레이션에 직면해 실업률이 상승하고 주민들의 구매력이 약화되고 있다. 미국의 서브프라임 모기지 위기도 다른 나라의 실물경제와 금융시장에 영향을 미쳤다.

첫째, 금융 시장에 미치는 영향

미국 서브프라임 모기지 위기의 발발은 미국의 부동산 시장과 신용카드에 직접적인 영향을 미쳤다. 부동산 시장이 계속 침체되고, 이차가 줄고, 각종 대출의 질이 떨어지면서 미국 금융기관의 수익성이 떨어졌다. 한편, 미국 금융기관의 악화와 결손으로 인해 많은 은행, 헤지펀드 및 기타 다른 나라와 관련된 금융 기관의 막대한 적자가 초래될 수밖에 없습니다. 금융기관이 대출 기준을 높이고, 신용대출을 축소하고, 비정부 채권 신용등급 하락으로 금융상품 수요가 줄어들면서 금융시장 유동성이 낮아져 부동산과 금융자산 가격이 전반적으로 하락하고 있다. 이와 관련해 북미, 유럽, 아시아 태평양 주식시장은 모두 급격한 변동을 보이고 있다. 급성장하는 신흥시장에서는 글로벌 경기 침체와 주식시장 전망이 불투명하고 대종 상품 매도가 심화되고 동유럽 정세가 격동되면서 투자자들이 신흥시장 주식펀드를 떠나는 등 이들 국가의 IPO 발행도 예전보다 감소했다.

금융위기는 글로벌 투자자들의 자신감에도 영향을 미쳤다. 기업의 이익과 전반적인 경제 전망에 대한 투자자들의 우려와 위험에 대한 혐오감은 투자자의 환매 행위의 증가로 이어질 수 있으며, 이로 인해 투자자 평창 펀드와 금융 파생품 시장이 동시에 에너지, 금, 공산품, 농산물의 선물가격이 하락할 수 있다.

둘째, 실물경제에 미치는 영향

유럽에서는 현재 제조업과 서비스업의 성장이 2005 년 6 월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이와 함께 유럽 최대 경제국인 독일의 상업적 자신감도 2 년 만에 최저치로 떨어졌다. 유로존은 지난해 6 월 5438+065438+ 10 월 공업 생산량 하락 정도가 유럽 제조업이 200 1 이후 처음으로 쇠퇴한 것을 반영한 것으로 보인다. 유럽은 전체 신용시장이 빡빡함에 따라 기업과 소비자가 융자를 받기가 점점 어려워지면서 기업 경영과 개인 소비에 영향을 미칠 수밖에 없다.

미국 소비시장이 약하고 엔화가 오르면 일본의 수출, 특히 일본의 가전제품, 자동차 공업, 철강공업 등 수출형 기업은 금융위기 속에서 막대한 손실을 입어 일본의 전체 경제에 영향을 미칠 수밖에 없다.

아시아는 미국과 관계가 밀접하다. 금융위기의 업그레이드와 글로벌 경제 상황이 악화됨에 따라 아시아 국가들은 수출 부진과 소비 수요 하락에 타격을 받아 기업 이윤이 감소했다. 태국이나 말레이시아 등에서 대종 상품의 가격 하락도 이런 상품의 수출에 영향을 미쳤다. 중국과 인도의 경제 성장률도 둔화되고 있다.

라틴 아메리카 국가들이 채택한 비교적 보수적인 금융정책으로 이들 국가들이 받는 직접적인 충격은 상대적으로 제한적이지만 무시할 수 없는 경제적 영향도 받고 있다. 세계 경제 냉각으로 인해 미국 경제 전망의 불확실성이 높아지고, 미국 내 소비 침체, 다른 통화환율에 대한 달러 변동, 라틴 아메리카의 수출 비중이 큰 석유, 가스, 구리, 농산물 수출 수입이 감소했다. 수출 수입 하락은 이들 국가의 공공재정에 영향을 미치고 그 화폐의 평가절하를 악화시킬 것이다.

셋째, 발전 추세

미국 금융위기로 금융기업의 손실이 심각해지고 금융시장의 혼란이 가중되고 있다. 피해는 이미 금융시장에서 실물경제로 확산되었다. 소비자들은 노동시장의 현황, 미래, 전망에 대해 비관적인 태도를 가지고 있다. 실업률이 상승한 데다 식품과 에너지 가격이 높은 기업들까지 더해져 소비자 신뢰가 계속 떨어지고 경제 성장이 크게 둔화되면서 피해가 확산되고 있다. 미국의 경기 침체는 전 세계 원유와 초급 제품 가격의 상승을 억제할 수 있지만 달러 약세로 이들 초급 제품의 가격이 높은 수준으로 유지될 수 있다.

미국이 금융위기를 신속히 끝내고 경제 회복을 실현할 수 있을지는 두 가지 주요 요인, 즉 달러의 안정과 금융 환경의 개선에 달려 있다. 중앙은행은 시장에 유동성을 주입함으로써 금융시장 위기의 일부 표면 증상을 해결할 수 있을 뿐이다. 금융환경이 개선되지 않으면 투자자들의 신뢰를 재건할 수 없고 위기의 주요 근원은 근절할 수 없다.

우리는 이번 금융위기에서 교훈을 얻어야 한다. 혼업경영과 금융혁신의 추세에 최대한 빨리 적응하기 위해서는 정부당국이 금융기관과 신용평가기관에 대한 감독을 강화하고 금융시장의 투명성을 강화하고 금융체계를 개선하여 금융위험을 더 잘 관리하고 시장 전체의 안정을 확보해야 한다. 필요한 경우 공공 자금을 동원하여 시장에 개입하여 금융 시스템이 대형 금융기관 붕괴의 위험을 감당하게 하여 시스템의 일시적인 붕괴로 인한 전반적인 충격을 줄일 수 있습니다. 이런 식으로, 감독관들은 시장의 격동을 통제할 수 있을 뿐만 아니라, 대형 투약의 도산에 유연하게 대처할 수 있다.