절대수익기금 초보자는 어떻게 선택합니까?

절대수익기금은 퇴출을 엄격히 통제한다는 전제하에 고정수익, 권익류 등의 기회를 유연하게 포착해 상대적으로 높은 투자수익을 얻을 수 있어 자연스럽게 재테크 펀드의 중요한 선택이 될 수 있다. 변쇼는 여기서 절대수익기금을 어떻게 선택하는지 정리해서 참고할 수 있도록 했다. 모두들 독서 과정에서 수확이 있기를 바랍니다!

전통적인 주식형 펀드의 높은 변동 특성에 비해 절대 수익을 목표로 하는 펀드는 더 나은 보유 경험을 가져다 줄 수 있으며, 위험 선호도가 낮은 투자자와 포트폴리오에서 안정적인 수익을 기여하는 밸러스트 펀드에도 적합합니다.

넓은 의미에서 절대수익기금은 크게 고정수익, 2 급 채무기, 유연한 할당기금, 양적헤지펀드 등 네 가지 범주로 나눌 수 있다.

고정 수익 계층

일반적으로 순고정수익기금은 절대수익기금으로 볼 수 있다.

그러나, 같은 종류의 고정수익은 차이가 있다. 위험별로 낮음에서 높음 (그리고 기대수익률이 낮음에서 높음까지) 은 각각 통화기금, 단기채무기금, 중장기채무기금입니다.

고정이익+'전략기금은 상대적으로 위험도가 낮은 편채이지만 추가 위험자산이 구성되어 있어 기본적으로' 고정이익+주식',' 고정이익+전환부채',' 고정이익+혁신' 의 구성 모델이다.

이런 펀드의 수익은 일반적으로 재테크 상품보다 높으며, 연화율은 6% 이상이다. 일반적으로 연간 환급은 최대 3% 이내입니다. 증강효과로 이런 펀드는 일반적으로 주식창고를 가지고 있는데, 펀드 매니저가 개별 시기에 적극적으로 주식창고를 0 으로 낮추지 않는 한 역사적 주식창고도 있다.

고정이익+'는 주로 저위험 선호도의 투자 수요를 충족시키는 것으로, 수익의 안정성과 지속성이 더 중요하다. 선별할 때 수익 특성, 퇴출 통제, 펀드 매니저 실력 등의 차원에서 고찰할 수 있다.

1, 수익률 곡선은 안정적이고, 철수통제력이 강하다.

고정수익+'전략은 철수를 엄격히 통제한다는 전제하에 온건한 수익을 추구하는 것으로, 단기 순위를 위해 과다한 위험을 감수하지 않는다. 이 제품의 수익률 곡선은 안정적이고 변동이 크지 않다. 우수한 제품은 종종 매년 긍정적인 수익을 얻기 위해 노력한다. 예를 들어, 20 18 일방적 하락 시세에서 긍정적인 수익을 거둘 수 있는 제품은 주목할 만하다.

2. 펀드 매니저의 대규모 자산 할당 능력 및 각종 자산으로부터 초과 수익을 얻을 수 있는 능력.

펀드 매니저는 고정 수익 투자력이 강해야 하고, 투자 포트폴리오에 안정적인 표이자 수익을 얻을 수 있어야 하며, 채권 우시장에서' 공격' 을 벌여 초과 수익을 얻을 수 있어야 한다. 또한 주식부채 우곰의 여러 차례의 윤회를 거치고, 투자 경험이 풍부하고, 능력권이 끊임없이 확대되어 주식 선택, 혁신, 전환채, 증액, 선물, 양적 헤지 등의 전략을 파악할 수 있어야 한다.

펀드 회사는 강력한 플랫폼 지원을 제공 할 수 있습니다.

고정수익+'제품 운영의 과학성분은 예술성보다 크며 다양한 자산을 포함하고 팀워크를 강조한다. 펀드 회사는 완벽한 위험 통제 체계와 엄격한 투자 절차를 갖추어야 하며, 포트폴리오 관리의 편차와 사각 지대를 적시에 바로잡고 퇴출을 엄격히 통제해야 한다. 또한 펀드 매니저에게 종합적인 지원을 제공하기 위해 다양한 자산에 대한 심층적인 연구가 필요한 전문 팀이 필요합니다.

전반적으로 현재 주식시장이 흔들리고 채권이 하락하는 불안정한 시장 환경에서' 고정수익+'펀드의 공방 속성이 견고한 투자자와 더 잘 맞는다. 아직 적절한 투자 대상을 찾지 못한 친구는 알 수 있다. 고정수익과 전략 제품의 첫 번째 본질은 온건함을 추구하는 것이다. 제품을 선택할 때는 제품 수익, 퇴출 통제 능력, 펀드 매니저의 관리 수준을 결합해야 한다.

2 차 부채 기반

두 번째 범주는 부분적으로 주식에 투자할 수 있는 2 급 부채 기반 (예: 공은쌍이자채와 이방다 안정수익부채, 박시신용채무와 이방다가 안심하고 보답하는 채무) 으로, 최강 2 급 부채로 불린다.

2 급 채권의 장점은 순채기금보다 더 공격적이며 수익을 증가시킬 수 있다는 것이다. 주식형 펀드에 비해 실적 변동이 낮다. 즉,' 진동은 수비할 수 있고, 우시장은 공격할 수 있다' 는 것은 투자자들에게 더욱 편안한 투자 경험을 제공하는 동시에 상당한 온건한 수익을 줄 수 있다.

2 급 채무 기반은 순채 자산의 수익을 크게 초과할 수 있는 반면, 대부분의 경우 작은 변동 범위를 유지할 수 있으며,' 소금이 달다' 는 속성은 의심할 여지가 없다. 그 이유는 주식과 채권에 대한 장기 헤지의 기본 특징 외에도 혼합 2 급 채무 기반 펀드의 관리자로서 대부분 파동에 경외심을 갖고 시장의 미래 동향을 담보하지 않고 일정한 스타일 판단을 하지 않기 때문이다. 이들은 대규모 자산의 구성과 저평가 자산의 발굴에 더 많은 관심을 기울이고 있으며, 운영상 정지손실도 더 중요한 위치로 언급된다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 저평가, 저평가, 저평가, 저평가, 저평가, 저평가)

게다가, 이런 제품들은 보통 주식에 의존하여 수익을 늘리고, 주식투자의 절대수익도 중점이다. 그래서 많은' 고정수익+'제품이 쌍펀드 매니저제, 책임채권, 주식에 대한 책임을 지고 있다는 것을 알 수 있다. 물론, 주식과 채권에 초점을 맞춘 소수의 우수한 펀드 매니저도 있다. 예를 들어, 부국기금의 펀드 매니저 여화는' 주식채무 쌍수' 의 두 가지 비정형채권 펀드 매니저이다. 그들은 또한 주식시장과 선물시장에 발을 들여놓았다. 이들은 투자를 할 때 거시적인 PMI 등 경제데이터뿐만 아니라 미시적인 상장회사 금융 상품 선물 등을 참고할 것으로 알려졌다.

요약하면, 2 차 채무 유전자는 주채 부주의 제품 장점을 가지고 있으며, 주식시장의 상승배당금을 누릴 것으로 예상되며, 위험수익은 주식기금과 통화기금 사이에 있다. 동시에, 채권 시장의 안정된 추세와 주식 시장의 안정된 시세를 통해, 진동시세에 2 차 채무 기반을 배치하는 것이 좋은 선택일 수 있다.

유연한 분배 기금

세 번째 범주는 절대수익을 목표로 하는 유연한 구성형 기금으로, 광발 추세 선호, 안신 온건한 부가가치, 장안신우강화 혼합형 등이 있다.

시장에도 유연하게 구성된 펀드가 많다. 어떻게 선택합니까?

1, 성능을 보세요. 장기적인 성과가 우선입니다. 2. 펀드 매니저를 보세요. 펀드 매니저는 펀드의 영혼이다. 펀드가 이렇게 많으니 펀드 매니저도 틀림없이 많을 것이다. 펀드 매니저를 선택하여 3 년 이상 재직하는 것을 우선적으로 고려하다.

일할 수 있다면 10 년 이상은 더욱 핍박할 것이다. 현재 전 시장에서 10 년을 넘는 펀드 매니저는 48 명, 매년 펀드 수익률 10% 를 초과하는 펀드 매니저는 4 명에 불과하다. 그들은 주사오싱, 동, 조명창, 저우위문입니다.

이 두 가지 조건을 통해 우리는 양질의 유연한 혼합형 펀드를 쉽게 선택할 수 있다. 가장 견고한 투자자들에게 혼합형 기금의 유연한 배분은 좋은 선택이다.

헤지펀드를 정량화하다

네 번째 범주는 하이푸통 알파 헤지, 환첨부의 절대 보답 전략 등과 같은 헤지펀드를 수량화하는 것이다.

양적 헤지 펀드는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

1, 투자 범위가 넓다. 주식, 채권, 선물, 대종 상품은 모두 투자 대상으로 사용할 수 있으며 투자 전략은 유연합니다.

주요 시장 지수와 낮은 상관 관계. 시스템 리스크가 투자에 미치는 부정적인 영향을 약화시키는 것은 주식시장이 오르든 떨어지든 이론적으로 이익을 얻고 절대 수익을 얻을 수 있는 방법이 있다.

3. 더 나은 위험 조정 소득. 시장 중립전략을 예로 들면 수익률은 주식지수와 비슷하고 변동률은 채권지수와 비슷하며 위험 조정 후 수익수준은 주식과 채권지수보다 훨씬 높다.

헤지펀드가 실제로 절대 수익을 얻을 수 있는지 여부는 펀드 매니저의 운영 수준과 밀접한 관련이 있다. 일반적으로 헤지펀드의 수익원을 정량화하는 것은 주로 세 가지 측면에서 비롯된다. 하나는 고정수익상품을 최적화하는 것이고, 다른 하나는 신주를 만드는 것이고, 셋째, 특선주식은 주가 선물에 의한 체계적 위험에 대한 헤지를 통해 얻은 초과수익이다. 이미 출시되어 있는 이러한 제품들의 관점에서 볼 때, 기본적으로 시장 중립적인 전략을 채택하고 있습니다. 즉, 동시에 시장 위험을 헤지하기 위해 빈 자리를 구축하는 것입니다. 시장중립전략은 우시장에서 두드러지지는 않지만, 곰 시장에서는 높은 우월성을 보여 다른 유형의 헤지펀드를 훨씬 앞질러 달리고 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 시장명언) 그래서 이론적으로 헤지펀드의 절대 수익을 정량화할 확률은 여전히 크다.

대중투자자들은 헤지 전략을 정량화하는 장점은 헤지 수단을 통해 시장 위험을 제거함으로써 순알파 수익을 얻는 것이 저금리 환경에서 더 좋은 투자 도구 선택이라고 지적했다. 그러나 공모 헤지제품은 비교적 강한 제품 계약에 제약을 받고 있으므로 투자자들은 자신의 위험 선호도에 따라 제품의 변동성 등을 조사함으로써 신중하게 선택해야 한다.

일반 펀드와 달리 절대수익기금의 배치는 예비와 최대 철수에 초점을 맞춰야 한다. 예비가 높을수록 좋으며, 최대 렌더링이 낮을수록 좋다.

재테크 대체의 관점에서 볼 때, 첫 번째 부류는 방어과잉이고, 수익은 약간 부족하며, 두 번째 부류는 대체로 양호하지만 방어는 약간 부족하다. 반대로, 세 번째와 네 번째 범주는 소곰을 뛰어넘을 수 있는 것처럼 보이며, 투자자들은 집중할 수 있다.

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