증권감독회의 용해 정책은 무엇입니까?

증권감독회 융해 정책 (일명 자동정지기제) 은 주가 파동이 규정된 융해점에 도달했을 때 거래소가 위험을 통제하기 위해 거래를 중단하는 조치를 말한다. 금융 거래 상품 가격의 과도한 변동을 피하고, 시장에 냉정한 시기를 주고, 투자자의 위험을 경고하고, 관계자를 위해 관련 위험 통제 조치와 방법을 취하여 시간과 기회를 얻는다.

융해제도는 주가 선물 시장의 거래 위험에 대한 경보 기능을 제공하여 위험의 돌발성과 심각성을 효과적으로 예방한다. 거래 위험을 통제하기 위해 사고 시간과 운영 시간을 얻습니다. 선물시장의 가격 시대에 따른 유동성 하락을 없애는 데 유리하다. 거래 위험을 점진적으로 해결하기 위한 제도적 보장을 제공한다.

확장 데이터:

융해 메커니즘의 배경

융해 메커니즘은 미국에서 유래했고, 미국 시카고 상품거래소는 스탠다드푸르 500 지수 선물계약 1982 의 일일 거래가격에 대해 3% 상승폭 제한을 가했다. 그러나 이 규정은 1983 에서 폐지되고 1987 주식재해에 이르러서야 사람들은 상승 하락정판 제도를 다시 고려하고 있다.

1988 10 6 월 19 일 미국 상품선물거래위원회와 증권거래위원회는 뉴욕증권거래소와 시카고상품거래소의 융해 메커니즘을 승인했다. 미국 관련 규정에 따르면 S&P 지수가 단시간에 7% 하락하면 미국의 모든 증권시장 거래가 15 분 동안 중단된다.

2065438+2005 년 6 월 중국 주식시장에서' 주식재해' 가 발생했다. 주식시장이 5 178 에서 2850 으로 떨어졌고, 겨우 두 달 만에 하락폭이 45% 에 육박했다. 투자자들이 나타날 수 있는 양떼 효과를 억제하기 위해 주식시장의 변동을 줄이고 정보의 비대칭과 가격의 불확실성을 줄여 가격의 급격한 변동을 방지한다. 중국증권감독회가 융해 메커니즘을 양조하기 시작했다.

바이두 백과-용융 메커니즘