옵션, 선물 및 기타 파생 상품 카탈로그 (버전 8)

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번역자 주문

순서

저자 소개

번역자 소개

1 장 소개 1

1 ..1거래소 시장1

1.2 장외 시장 2

1.3 미래 계약 4

1.4 선물 계약 5

1.5 옵션 계약 6

1.6 거래자 유형 8

1.7 헤지 8

1.8 투기꾼 9

1.9 중재인 1 1

1..10 상해 12

요약 13

추천 읽기 13

연습 13

과제 15

제 2 장 선물 시장 운영 메커니즘 16

2. 1 배경 지식 16

2.2 선물 계약 17 규정

2.3 선물가격이 현물가격에 수렴되는 특징 19

2.4 보증금 운영 20

2.5 장외 시장 22

2.6 시장 견적 24

2.7 배송 26

2.8 딜러 및 거래 주문 유형 27

2.9 시스템 28

2. 10 회계 및 세금 29

2. 1 1 미래 및 선물 계약 비교 30

요약 3 1

추천 읽기 32

연습 32

질문 33

제 3 장 선물 헷지 전략 35

3. 1 기본 원칙 35

3.2 헤지에 대한 지원 및 이의 제기 37

3.3 기본 차이 위험 39

3.4 교차 헤지 4 1

3.5 주가 지수 선물 43

3.6 앞으로 스크롤 헤지 48

요약 49

독서 50 추천

연습 50

과제 5 1

부록 3a 자본 자산 가격 모델 53

제 4 장 이자율 54

4. 1 이자율 유형 54

4.2 금리 측정 56

4.3 제로 이자율 57

4.4 채권 가격 58

4.5 국채 제로 금리 결정 59

4.6 장기 이자율 60

4.7 장기 이자율 계약 62

4.8 기한 63

4.9 곡률 66

4. 10 이자율 기간 구조 이론 66

요약 68

추천 독서 69

연습 69

질문 70

제 5 장 장기 및 선물 가격 결정

5. 1 투자 및 소비 자산 72

5.2 공매도 72

5.3 가정 및 기호 73

5.4 투자 자산의 미래 가격 74

5.5 알려진 중간 소득을 제공하는 자산 76

5.6 수익률이 알려진 경우 77

5.7 장기 계약 가격 78

5.8 미래와 선물가격이 같은가요? 79

5.9 주가 선물 가격 80

5. 10 통화 미래 및 선물 계약 8 1

5. 1 1 상품 선물 83

5. 12 보유 비용 85

5. 13 제공 옵션 86

5. 14 선물가격과 예상 현물가격 86

요약 88

추천 읽기 88

연습 88

숙제 문제 90

제 6 장 금리 선물 9 1

6. 1 일 계산 및 견적 연습 9 1

6.2 미국 국채 선물 93

6.3 유럽 달러 선물 96

6.4 장기 100 을 기준으로 선물의 사용기간을 헤지하다.

6.5 포트폴리오 헤지 10 1

요약 10 1

추천 읽기 102

연습 102

연습 103 제 7 장 육교 105

7. 1 교환 계약 메커니즘 105

7.2 일 측정 실습 109

7.3 확인서 1 10

7.4 비교 우위 1 10

7.5 스왑 금리의 본질 1 13

7.6 LIBOR 교환 제로 이자율 1 13 결정.

7.7 금리 스왑 가격 1 14

7.8 격야 지수 하락 1 16

7.9 통화 교환 1 17

7. 10 통화 교환 가격 1 19

7. 1 1 신용 위험 12 1

7. 12 기타 유형의 인터체인지 122

요약 124

추천 읽기 124

연습 125

과제 126

제 8 장 증권화 및 2007 년 신용위기 128

8. 1 증권화 128

8.2 미국 주택 시장 130

8.3 문제의 핵심 133

8.4 위기의 결과 135

요약 136

추천 읽기 136

연습 137

과제 137

제 9 장 옵션 시장 메커니즘 138

9. 1 옵션 유형 138

9.2 옵션 위치 139

9.3 기본 자산은 140 입니다

9.4 스톡옵션의 특징 14 1

9.5 거래 144

9.6 커미션 144

9.7 예금 145

9.8 옵션 결제 회사 146

9.9 규제 규칙 147

9. 10 세금 147

9. 1 1 영장, 직원 스톡옵션 및 전환가능 증권 148

9. 12 장외 시장 149

요약 149

추천 읽기 149

연습 150

운영문제 15 1

제 10 장 스톡옵션의 성격 152

10. 1 옵션 가격에 영향을 미치는 요소

10.2 가정 및 기호 155

10.3 옵션 가격 상한 및 하한 155

10.4 하락 상승 평가 관계 157

10.5 선행권 옵션: 무배당 주식의 증액 옵션 160.

10.6 선행권 옵션: 무배당 주식의 하락옵션 16 1.

10.7 배당금이 옵션에 미치는 영향 162

요약 163

추천 읽기 164

연습 164

과제 165

제 1 1 장 옵션 거래 전략 166

11..1본채 166

1 1.2 전략에는 단일 옵션과 주식 167 이 포함됩니다

1 1.3 차이 168

1 1.4 조합 전략 174

1 1.5 및 기타 소득 형태의 조합 176

요약 177

추천 읽기 177

연습 177

과제 178

12 장 이진 트리 180

12. 1 1 단계 이진 트리 모델 및 차익 거래 방법 없음 180

12.2 위험 중립 가격 183

12.3 2 단계 이진 트리 184

12.4 풋 옵션 186 예

12.5 미국식 옵션 186

12.6 델타187

12.7 이진 트리를 변동률 188 과 일치하도록 u 와 d 를 선택합니다.

12.8 이진 트리 공식 189

12.9 이진 트리 190 의 시간 단계를 늘립니다.

12. 10 파생 소프트웨어 190 사용.

12. 1 1 기타 기본 자산 옵션 190

요약 193

추천 읽기 193

연습 194

과제 194

부록 12a 는 이진 트리 모델에서 Black Scholes Merton 옵션 가격 결정 공식 195 를 추출합니다.

제 13 장 비너 과정과 이토 보조 정리 198

13. 1 마르코프 특성 198

13.2 연속 시간 임의 변수 199

13.3 주가 202 를 묘사하는 과정

13.4 매개 변수 204

13.5 관련 절차 205

13.6 이토 보조 정리 205

로그 정규 분포 206 의 특성

요약 207

추천 독서 208

연습 208

질문 209

부록 13a 이토 보조 209 유도

제 14 장 블레이크-스콜스 머튼 모델 2 1 1

주가의 로그 정규 분포14.1211

14.2 수익률 분포 2 13

14.3 예상 수익률 2 13

14.4 변동성 2 14

14.5 블레이크 개념 스콜스머튼 미분방정식 2 17

14.6 블레이크 스콜스 머튼 미분방정식 유도 2 18

14.7 위험 중립 가격 220

14.8 블레이크 스콜스머튼 가격 공식 22 1

14.9 누적 정규 분포 함수 222

14. 10 영장 및 직원 스톡옵션 223

14. 1 1 암시적 변동률 225

14. 12 배당금 226

요약 228

추천 독서 229

연습 230

운영문제 23 1

부록 14a 블레이크 스콜스 머튼 공식 232 증명

제 15 장 직원 스톡옵션 235

15. 1 계약 설계 235

15.2 옵션이 주주와 관리자의 이익 일치를 촉진합니까?

15.3 회계 문제 237

15.4 가격 238

15.5 일 역서명 스캔들 24 1

요약 242

추천 독서 242

연습 243

질문 244

제 16 장 주식지수 옵션 및 통화옵션 245

16. 1 주가 옵션 245

16.2 통화 옵션 247

16.3 연속 배당 스톡옵션 248

16.4 유럽 주식지수 옵션 가격 250

16.5 통화 옵션 가격 252

미국 옵션 253

요약 253

추천 독서 254

연습 254

질문 255

제 17 장 선물 옵션 257

17. 1 선물 옵션의 특징 257

17.2 선물 옵션이 널리 사용되는 이유 259

17.3 유럽 현물 옵션 및 유럽 선물 옵션 259

17.4 하락 옵션 평가 관계 260

17.5 선물 옵션의 하한 260

17.6 이진 트리를 사용하여 선물 옵션 26 1

17.7 위험 중립 세계에서 선물가격의 표류율 262

17.8 선물 옵션 가격 검정 모델 263

17.9 미국 선물 옵션 및 미국 현물 옵션 265

17. 10 선물 옵션 265

요약 266

추천 독서 266

연습 266

질문 267

제 18 장 그리스 가치 269

18. 1 샘플 솔루션 269

18.2 오픈 및 보험 포지션 269

18.3 정지 손실 거래 전략 270

18.4 델타 헤지 27 1

18.5 세타 276

18.6 감마 277

18.7δ, θ 및 γ 사이의 관계 280

18.8 채식 280

18.9rho282

18. 10 헤징의 현실 282

18. 1 1 장면 분석 283

공식 18. 12 판촉 366438

18. 13 포트폴리오 보험 285

18. 14 주식시장 변동 287

요약 287

추천 독서 288

연습 288

질문 290

부록 18a 테일러 시리즈 전개 및 헤지 매개변수 29 1

제 19 장 변동하는 미소 292

19. 1 왜 변동률이 강세 옵션과 하락옵션 미소에 대해 같은 292 인가?

19.2 통화 옵션 293

19.3 스톡옵션 295

19.4 변동률 미소를 묘사하는 다른 방법 296

19.5 변동률 기간 구조 및 변동률 표면 297

19.6 그리스 값 298

19.7 모델 298 의 역할

19.8 가격이 크게 오를 것으로 예상되면 298

요약 299

독서 300 추천

연습 300

운영문제 30 1

부록 19a 변동률 미소를 통해 암시적 위험 중립 분포 302 결정

제 20 장 기본 수치 방법 304

20. 1 이진 트리 304

20.2 다이트리를 이용하여 주가, 통화, 선물옵션 3 10 가격을 책정합니다.

20.3 배당금 주식의 이진 트리 모델 3 1 1

20.4 나무를 만드는 다른 방법 3 15

20.5 매개 변수 시간에 대한 의존성 3 16

20.6 몬테카를로 시뮬레이션 3 17

20.7 차이 감소 절차 322

20.8 유한 차분법 324

요약 33 1

추천 독서 332

연습 332

질문 334

제 265438 장 +0 가치 위험 335

21..1var 측정 335

2 1.2 역사적 시뮬레이션 방법 337

2 1.3 모델 구축 방법 340

2 1.4 선형 모델 34 1

2 1.5 2 차 모델 345

2 1.6 몬테카를로 시뮬레이션 346

2 1.7 다른 방법 비교 347

2 1.8 스트레스 테스트 및 추적 테스트 347

2 1.9 주성분 분석법 348

요약 350

35 1

연습 35 1

질문 352

제 22 장 추정 변동성 및 상관 계수 354

22. 1 예상 변동성 354

22.2 지수 가중치 이동 평균 모델 355

22.3garch( 1, 1) 모델 356

22.4 모델 선택 358

22.5 최대 우도 추정 방법 358

22.6 garch( 1, 1) 모델은 변동률 362 를 예측하는 데 사용됩니다.

22.7 상관 계수 364

22.8 4 개의 지수에 EWMA 적용 예 366

요약 367

추천 독서 368

연습 368

숙제 문제 369

제 23 장 신용 위험 37 1

23. 1 신용등급 37 1

23.2 역사적 위약 확률 37 1

23.3 회수율 373

23.4 채권 가격을 기준으로 채무 불이행 확률 373 추정

23.5 계약 위반 확률 비교 375

23.6 주가를 사용하여 채무 불이행 확률 추정 377

23.7 파생 상품 거래의 신용 위험 379

23.8 신용 위험 완화 38 1

23.9 기본 종속성 383

23. 10 신용 var385

요약 387

추천 독서 387

연습 388

숙제 문제 389

제 24 장 신용 파생 상품 39 1

24. 1 신용 디폴트 교환 392

24.2 신용 디폴트 스왑 가격 394

24.3 신용지수 397

24.4 고정 쿠폰 사용 398

24.5 신용 위약 스왑 장기 계약 및 옵션 399

24.6 바구니 신용 디폴트 교환 399

24.7 총 소득 교환 399

24.8 부채 담보 채권 400

24.9 관련 계수는 한 바구니의 신용위약 교환과 CDO 402 에서의 역할이다.

24. 10 합성 CDO 402 가격

24. 1 1 기타 모델 407

요약 408

추천 독서 409

연습 409

과제 4 10

제 25 장 특별 옵션 4 1 1

25. 1 콤보 옵션 4 1 1

25.2 비표준 미국식 옵션 4 12

25.3 갭 옵션 4 12

25.4 정방향 부팅 옵션 4 13

25.5 래칫 옵션 4 13

25.6 복합 옵션 4 13

25.7 선택기 옵션 4 14

25.8 장애물 옵션 4 14

25.9 이진 옵션 4 17

25. 10 회고옵션 4 17

25. 1 1 호출 옵션 4 19

아시아 옵션 4 19

25. 13 자산 교환 옵션 420

25. 14 여러 자산과 관련된 옵션 42 1

25. 15 변동성 및 분산 교환 422

25. 16 정적 옵션 사본 424

요약 426

독서 추천 426

연습 427

숙제 문제 428

제 26 장 모델 및 수치 알고리즘 재검토 430

26. 1 블랙스콜스머튼의 대체차형 430

26.2 무작위 변동 모델 434

26.3ivf 모델 436

26.4 전환 사채 436

26.5 관련 경로 파생 438

26.6 장애물 옵션 44 1

26.7 두 가지 관련 자산과 관련된 옵션 444

26.8 몬테카를로 시뮬레이션 및 미국 옵션 445

요약 448

독서 추천 449

연습 449

운영문제 45 1

제 27 장 마틴 게일과 측정 452

27. 1 위험 시장 가격 452

27.2 다중 상태 변수 455

27.3 마틴 게일 456

27.4 평가 단위의 기타 선택 457

27.5 여러 독립 요인의 경우 460

27.6 향상된 블랙 모델 460

27.7 자산 교환 옵션 46 1

27.8 평가 단위 변환 462

요약 463

독서 추천 463

연습 463

숙제 문제

제 28 장 금리 파생 상품: 표준 시장 모델 466

28. 1 채권 옵션 466

28.2 금리 상한과 하한 469

28.3 유럽 금리 교환 옵션 474

28.4 프로모션

28.5 금리 파생 상품의 헤지 477

요약 478

추천 독서 478

연습 478

숙제 문제 480

제 29 장 곡률, 시간, quanto 조정 48 1

29. 1 곡률 조정 48 1

29.2 시간 조정 483

29.3 양자 485

요약 487

독서 추천 487

연습 488

숙제 문제

부록 29a 곡률 조정 공식 증명 489

제 30 장 금리 파생물: 단기 금리 모델 49 1

30. 1 배경 49 1

30.2 균형 모델 492

30.3 차익 거래 모델 없음 496

30.4 채권 옵션 499

30.5 변동성 구조 500

30.6 이자율 나무 50 1

30.7 나무를 만드는 과정 502

30.8 수정 5 10

30.9 단일 요소 모델 헤징 사용 5 1 1

요약 5 1 1

5 1 1 을 읽는 것이 좋습니다

연습 5 12

과제 5 13

365438 장 +0 금리 파생물: hjm 및 lmm 모델 5 15

31..1히스, 자로와 모튼 모델 5 15

3 1.2 런던 은행 간 이자 시장 모델 5 17

3 1.3 연방기관 담보증권 524

요약 526

추천 독서 527

연습 527

숙제 문제 528

32 장 교환 529

32. 1 표준 거래 529 의 변형

32.2 복합 인터체인지 530

32.3 통화 교환 53 1

32.4 더 복잡한 입체 교차 532

32.5 지분 교환 534

32.6 임베디드 옵션이있는 교환 535

32.7 기타 인터체인지 537

요약 538

추천 독서 538

연습 538

숙제 문제 539

제 33 장 에너지 및 상품 파생 상품 540

33. 1 농산물 540

33.2 금속 54 1

33.3 에너지 제품 54 1

33.4 상품 가격 모델 542

33.5 기후 파생 상품 547

33.6 보험 파생 상품 547

33.7 기후 및 보험 파생 상품 가격 548

33.8 에너지 생산자가 위험을 피하는 방법 549

요약 549

독서 550 추천

연습 550

운영문제 55 1

제 34 장 실제 옵션 552

34. 1 자본 투자 평가 552

34.2 위험 중립 가격 촉진 553

34.3 예상 위험 시장 가격 554

34.4 비즈니스 평가 555

34.5 투자 기회의 옵션 가격 556

요약 560

독서 560 추천

연습 56 1

운영문제 56 1

제 35 장 주요 재정적 손실 및 참고 문헌 562

35. 1 위험 한도 정의 564

35.2 금융 기관의 교훈 565

35.3 비금융 기관의 교훈 569

요약 570

570 어휘 57 1

부록 aderivagem 소프트웨어 586

부록 b 세계 주요 옵션 선물 거래소 590

부록 cx≤0 의 n(x) 값은 59 1 입니다.

부록 dx≥0 시 n(x) 값 592