주가 지수 선물의 이론적 가격 공식은 어떻게 계산됩니까?

주가 선물의 이론적 가격은 기초차의 정의를 통해 도출된 것이다. 이론적 가격 공식은 F=S*[ 1+(r-y)*△t/360] 입니다. 여기서 f 는 주가 지수 선물의 이론적 가격, s 는 현물 자산의 시장 가격, r 은 연간 자금 조달 이자율, y 는 현물 자산 보유의 연간 수익률을 나타냅니다

주가 선물은 가격 발견, 헤지 회피 시스템 위험, 차익 거래 투자, 자산 배분 등의 기능을 가지고 있다. 주가 선물의 주요 영향 요인은 융자 비용, 기간 배당금 및 만기 시간입니다. 일반적으로 이론적 근거는 계약이 만료되기 전에 반드시 존재하지만, 가치 기초가 반드시 존재하는 것은 아니다. 가치 기반의 절대값이 작을수록 변동성이 낮을수록 시장 효율성이 높아진다는 뜻이다.

확장 데이터

주가 지수 선물 이론 가격의 특징:

1. 다른 금융 선물 및 상품 선물과 마찬가지로 주가 지수 선물은 계약 표준화, 집중 거래, 헤지 메커니즘, 일일 무부채 결제 시스템 및 레버리지 효과 등의 특징을 가지고 있습니다.

2. 표지물은 구체적인 주식지수이며, 견적단위는 지수점 단위입니다.

3. 계약의 가치는 어떤 화폐승수와 주식지수 견적의 곱으로 표현된다.

4. 주식인도가 아닌 현금인도로 청산차액을 통해 현금으로 위치를 결산한다.

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